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理财规划师是为顾客提供综合性理财咨询服务的人员，他们懂得运用他们专业的知识，包括理财规划的原理丶技术和方法，针对个人丶家庭以及中小企业丶机构的理财目标，为顾客提供符合他们需求的投资组合。
 图片来源：网络 所以，理财规划师最重要的任务之一，便是事先与顾客沟通，了解他们对理财规划的需求，以及了解他们可以承受的风险，然后再为他们制定适合有关顾客的投资组合。 就好像单位信托公司那样，它们制定不同的信托基金供顾客选择，想要高风险高回报的顾客，可以选择成长基金，保守的顾客则可以选平衡基金，风险低相应的回报也低。 根据统计数据显示，不同的年龄层对风险的承受程序各不同，例如21至30岁群体可承受风险最大，所以在投资组合分配方面，是以股票为主，小部份留作现金，他们完全不要投资在债券。  图片来源：网络 30至40岁群体的投资组合则股票占大部份，少部份投资在债券以及小部份留作现金；40至50岁群体的投资组合则买适中的股票，更多的部份投资在债券，以及现金适中。超过50岁群体的投资组合则股票少部份、大部份投资债券以及现金多。 投资组合也可以分成三大类型，即保守型、中等型以及激进型，保守型就是40%投资货币市场、30%在债券、20%在大型资本股票以及10%在小资本股票。 中等型投资组合则是40%债券、30%大型资本股票、20%货币市场以及10%小资本股票，以及激进型是45%大型资本股票、40%小资本股票、10%债券以及5%货币市场。  图片来源：网络
理财规划师可以根据顾客的需求而拟定他们需要投资组合。其实，理财规划师的任务就是现金流动管理、税务规划、风险管理和保险规划、投资规划、退休规则以及产业规划。 理财规划师的作业流程应该是建立与顾客的关系、收集他们的数据，包括目标、分析与评估他们财务情况、制定理财规划的投资组合推荐给他们、为顾客执行理财规划，以及监督理财规划的投资组合。 换句话说，理财规划师就是为顾客进行资产配置，为顾客落实适当的投资策略，在风险与回报之间取得最佳的平衡点。他们必须根据顾客对风险的的承受度、目标和投资时间表，进行最佳百分比的资产配置，正如上面所提的投资组合类型。 其实，谈到投资组合，就不能不提到哈里•马科维茨这位现代资产组合理论（Modern Portfolio Theory）的倡议人，1952年，马科维茨在他的学术论文《资产选择：有效的多样化》中，首次应用资产组合报酬的均值和方差这两个数学概念，从数学上明确地定义了投资者偏好。 第一次将边际分析原理运用于资产组合的分析研究。这一研究成果主要用来帮助家庭和公司如何合理运用、组合其资金，以在风险一定时取得最大收益。 马科维茨的学术活动基本上是专注于金融微观分析领域。1959年其代表作《资产组合：有效的多样化》的出版是其学术生涯的顶峰，以后他继续进行他的研究工作，但基本上是对他五十年代证券组合选择理论的完善，及一些技术、方法方面的工作。 其实，有效的多样化是一门很大的学问，例如国际货币基金组织（IMF）的特别提款权，便由不同的货币组成，有欧元、英镑、美元、日元等，例如最近英镑和欧元在英国脱离欧洲事件中受影响的时候，IMF就会权衡情况卖出欧元和英镑，买进其他货币特别是美元，这样特别提款权的价值就会继续增值。 所以投资组合必须时常监督与调整才会取得良好的回报。那么，理财规划师要如监督顾客的投资组合，也就是多久要向顾客汇报他们的投资详情呢？ 对于笔者而言，这要看投资组合的性质，要看它是不是活跃和激进的组合，如果大部份的投资是稳定回报的资产，那么向顾客汇报的时间就可以长一些，也许是6个月，而风险较高的投资组合则应该是3个月向顾客汇报一次。 无论如何，这只是一个参考，其实笔者认同身为一位专业的理财规划师，就必须时时监督顾客的投资组合，因为这世界现在变化很快，一旦发现有任何问题，就应该让顾客知道情况，并根据他们意思对投资组合进行整合，以减少他们所面的风险。 更多內容可浏览作者网站:http://www.chkconsultancy.com.my/或电邮drchng@chkconsultancy.com.my与作者交流。 免责声明 本文纯属根据资料或基本面分析，仅供参考，我们并不保证这些信息的准确性，也没有推荐做出任何投资决定。我们明确声明任何人依赖全部或部分本文的内容而做出的任何决定，我们不负责任何法律责任。因此，投资前请咨询专业金融师。
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