Omicron高潮、边境全开，矛盾中的2022年。大马经济复苏之路会如何？

18-2-2022 03:13 PM| 发布者: 9shares | 评论: 0

摘要: 日前Omicron高潮迭起，单日确诊病例创20,000新高，这也意味着众多企业将再次面对盈利缩减的可能。值得注意的是，三月边境却将全开，复苏迹象或会渐显，与目前日见增多的新冠确诊病例有着鲜明的 ……

日前Omicron高潮迭起，单日确诊病例创20,000新高，这也意味着众多企业将再次面对盈利缩减的可能。

值得注意的是，三月边境却将全开，复苏迹象或会渐显，与目前日见增多的新冠确诊病例有着鲜明的矛盾。

究竟这般现象会影响各大行业，还是会出现复苏迹象呢？

下面一起来检视5大与Omicron和复苏关联最深的板块：

1.旅游业

航空业中Capital A集团（前称为AirAsia）是近期投资者的关注股之一，但该公司的盈利也非常依赖石油价格，目前的石油价格也很高。
其次，航空业的盈利因素之一就是飞机票的售价。除非提高飞机票的价格，不然各大航空公司的生意量不可能回到全球大流行之前的水平。
可惜的是，这代表消费者可能不会买账，最终导致销售量下滑。以复苏的角度来看，大马机场（AIRPORT 5014)占尽优势。
根据彭博的数据来看，公认的目标价RM6.49对比上星期五收市的RM6.25将会有3.8%的上涨空间。

2. 消费/休闲业

边境即将开放，旅游相关的行业将是最大受益者。与此同时，云顶大马（GENM 4715）也开放了其主题乐园。能推动消费业的催化剂有二，报复性消费或者外国游客。
根据彭博的数据显示，云顶和云顶大马的公认目标价为RM6.05和RM3.45，对比上星期五收市的RM4.69与RM2.95，个别有着29%与16.9%的上涨空间。

3. 油气业

全球油价被看好继续造好，这将刺激更多上游产业和合约。
大红花石油（HIBISCS 5199）和迪耐（DNEX 4456）的股价在过去两个月分别涨了40.8%和43.8%，超越了Bursa Malaysia能源指数上涨14.6%的表现。

4. 产业信托（REIT）

随着确诊病例的增加，各零售商和购物广场的客流量必然下跌，大马投资银行也下调了REIT行业的“买进”建议至“中立”。
无论如何，行管令被取消后，2021年末季的盈利被预测优于2021年第三季度的盈利。
虽然购物商场和医院将会受惠于边境开放，但专家建议投资者选择还未见明显反弹的产托。

5. 手套业

因供应过剩的缘由，手套股仍不被众多投行青睐。专家表示手套的平均售价（ASP）仍无上调趋势，近期盈利也会受到税务拖累。

复苏股精挑

边境开放将会对哪一些股造成良性影响？

主要受惠的行业会是：航空业、旅游业、零售业、产业信托、保健业与通讯业。

明显会因边境开放得益的个股有：大马机场（AIRPORT 5014)、云顶（GENTING 3182）、云顶大马（GENM 4715）、Capital A（亚航）（CAPITALA 5099）、帕蒂尼（PADINI 7052）和成功食品（BJFOOD 5196）。

复苏主题投资策略

零售业

首选是Mynews控股与成功食品，国际边境开放将会利好旗下座落于交通枢纽和旅游繁荣区的商店。

同时，帕蒂尼的客流量也会增加，尤其是坐落在机场的门店将会有突破性表现。