美國頁岩油大戰傳統產油國：能源戰鹿死誰手？

Y29087

傳統產油國在國際原油貿易未能發展新策略，又有外匯存底驟減的危機，在這場能源戰已位居下風。 圖／路透社

2014年下半年以來，美國頁岩油產業出現破壞式的創新開採技術，產油成本大幅下降，營運效益更高，最重要的是，靈活度遠優於傳統能源業。美國頁岩油產業與傳統產油國的競爭，就像是靈活的老鼠碰到笨重的大象，傳統產油國最終恐怕會永久失去原油控制權。

雖然面對近年國際油價暴跌，美國頁岩油產業確實在2015年大部分時間遭受空前的重擊——營運利潤大幅下降、工作減少而被迫裁員、資金再投資的金流停滯成長、開採設備間斷停工，許多美國頁岩油井不得不關閉，頁岩油鑽機數量減少超過40%，頁岩油井大幅減少——不過，美國頁岩油產業可沒那麼簡單就被擊退。

圖／作者提供

根據美國能源資訊局（EIA）在2016年2月的資料，七個頁岩油產區中，最大的四個盆地產區（Bakken、Eagle Ford、Niobrara和Permian）雖然關閉油井和減少頁岩油鑽機數量，許多中、小頁岩油公司也紛紛減少石油勘探活動並削減資本支出，但是只有很少的頁岩油公司預估產量會下降，因為頁岩油井一旦開始生產，後續營運所需要的現金流就會減少，即使鑽機數量縮減，產能還是可以維持原本火力，甚至因營運成本銳減的而逆勢成長。

圖／作者提供

2015年這些因為低油價而受挫的頁岩油公司，有不少也經歷過2008年天然氣價格崩盤時的慘況，但頁岩氣生產商並未因此而被消滅。當時的頁岩氣生產商把頁岩氣鑽機從2008年巔峰的1600多個大幅縮減到約260個，後期北美頁岩氣的產量卻比2008年還高出許多。

當年的經歷告訴世人，想靠低油價打敗他們沒那麼簡單。

石油輸出國家組織（Organization of the Petroleum Exporting Countries；OPEC）和俄羅斯這些傳統的原油產國，其原油開採成本相當低，但傳統油井的關閉和重啟卻耗時、耗力又花錢；「封井」處理從關閉、重新開啟到油井完全回復正常營運，至少需花費數個月的時間和大量資金。換句話說，傳統產油國的油井營運策略可以說毫無靈活度，只能透過增產或減產喊話，即使真的要行動，可增加或減少的量也不會太大。

相較於傳統產油國的零彈性，美國頁岩油產業的可用策略就相對靈活。譬如：先通過延遲付款和取消訂單，變相讓後端的設備供應商分攤營運成本，透過美國金融業進行資金周轉，大幅減少低營收的壓力，接著將主要的開銷和投資都集中到產能效率最高的設備上，關閉低產能產區的運作和裁掉員工，最後再透過改良技術輔助，優化鑽井技術（pad drilling）來增加產量，全面大幅提升每個鑽油機的平均產油量。

美國頁岩油產業的可用策略相對靈活，降低營運成本能力相當驚人。圖為美國特索羅煉油廠。 圖／路透社

據美國規模最大的主要頁岩油上市企業財報內容顯示，美國頁岩油企業的平均開採成本可壓低到42美元，而經過改良生產環節後，甚至可以壓低到40美元以下。短短一年內的時間，美國頁岩油企業的降低營運成本能力相當驚人。

美國頁岩油產業和OPEC產油國的競賽，就像在市區奔馳的機車和汽車，雖然汽車持續行駛不中斷的速度可以比機車快，但是遇到紅綠燈，汽車每次停車再發動的單位成本卻不及機車；如果還有小巷弄、塞車或轉彎中斷汽車的行駛連續性，那麼機車的行駛效率其實還高於汽車。

傳統產油國在國際原油貿易已經沒有新策略，只能減產或維持現況。如果是減產，國際油價回升，那麼美國頁岩油廠商還是得利，甚至還能趁機擴大市佔率，但萬一油價沒有回升，傳統產油國等於做白工，自降營收；如果是維持現狀，那等於無力改變現況，對產油國來說未必是好事，何況產油國各懷鬼胎，很難保證各會員國都願意遵守規範。在賽局博弈之下，目前大家都維持現有產能不變，然而，時間並不站在傳統產油國這邊。

除了原油市場上的競爭外，傳統產油國如俄羅斯、亞洲沙烏地阿拉伯、非洲奈及利亞等產油大國，普遍面臨一個更大的危機，就是外匯存底驟減。此外，更多產油國的國家主權基金更是被市場投資人大量贖回，或者自己拋售資產，換取現金以維持國家財政運作。換個角度想，美國頁岩油產業只是美國能源業的一環，光是原油價格戰就已經把中東產油國打到財政陷入困境，中東產油國很可能把近年來所累積的財富，在極短的時間內花光，然後還不保證就能打贏這場能源競賽。

圖表／



圖表／Trading Economics分享



圖表／

這場能源競賽尚未結束，不過美國頁岩油產業已充分地展現了他們強韌的競爭力；他們不只能在70美元的油價環境存活，甚至40美元也能挺下來，並且持續維持不間斷的產能。反觀，傳統產油國在低油價環境可不一定能正常運作，因為能源業是產油國主要命脈，國家營運的成本下去攤平，產油國的外匯存底，長期在40美元的油價環境下，恐怕會先耗盡。

從美國頁岩油產業對低油價的適應能力來看，傳統產油國極有可能會輸掉這場競賽，失去長期以來對原油的議價權。

Barryliaozs

一些国家的原油成本基本上都是在18到20多左右，主要还是因为开采成本重的关系，不排除将来会有更多的联营公司共同开采。

Y29087

卫星新闻莫斯科3月24日电 俄罗斯RT电视台公布了“伊斯兰国”恐怖组织（IS，在俄被禁组织）文件及该组织被俘武装分子提供的关于伊斯兰分子采油业现状及向邻国土耳其出口石油的证据。

武装分子从土耳其前往叙利亚

© RT.

“伊斯兰国”武装分子撤离后的叙利亚沙达迪市

库尔德人民自卫队在进攻叙利亚北部城市沙达迪时获得了这些文件，而后将其转交给了前往该地的RT电视台记者。当时落入库尔德民兵之手的还有来自土耳其、沙特和其他国家的武装分子，这些俘虏讲述了IS与土耳其的联系。

© RT.

在叙利亚拍摄的照片

沙达迪是叙利亚东北部最大采油中心之一。RT电视台的文件处理专家在库尔德人民自卫队将IS武装分子赶出该地10日之后就已抵达，当时这个城市已是一片废墟。

RT电视台一名导演（出于安全考虑不便透露姓名）称："拍摄大部分是在沙达迪进行的，当地约有居民1万人。IS武装分子逃跑时丢弃了所有东西，包括我们找到的那些文件。"

当库尔德人民自卫队发起进攻时，恐怖分子已逃离沙达迪，不仅丢下了文件，连一些个人物品，甚至鞋子都没有带走。RT导演表示："我们在一些公寓里发现了剃下来的胡子，因为他们逃跑时换上了便服。"

但还是有部分武装分子被库尔德人俘虏了，成为证明IS如何建立和运作的重要人物。

一名来自土耳其的被俘武装分子证实，大部分伊斯兰分子过境土耳其投奔IS，没有受到土耳其政府和边防军人的任何阻拦。

© RT.

在土耳其拍摄的照片

他表示："我越境的时候，大约是早上10点。没有任何人阻拦我们。我们畅通无阻地越过了边境。"据他的供词，边境上有大量土耳其军人，但他们对欲归附恐怖组织的人群毫不阻拦。

© RT.

RT电视台记者提交伊斯兰国武装分子对土售油证据 （视频）

该名被俘武装分子称："这是军事重地。但没有任何人阻止我们越境。"

他认为，土耳其这是在利用IS。"土耳其和IS有共同的敌人--库尔德人民自卫队。土耳其不想插手，欲借刀杀人。"

为了证明武装分子可以毫无障碍地过境土耳其，库尔德战士向记者展示了一些武装分子的护照，他们来自不同国家：利比亚、突尼斯、巴林、哈萨克斯坦等国家。RT电视台还拍到，其中还有些护照的签发地为俄罗斯萨拉托夫州、伏尔加格勒州和达吉斯坦共和国，且持有者既有女性，也有男性。所有护照都盖有入境土耳其的印章。

沙达迪沦陷后，这些文件都落入库尔德人民自卫队之手，包括俄罗斯国内护照和出国护照。库尔德战士称，他们在加入IS前必须上交此类文件，目前掌握这些文件的人很可能都已经死了。

© RT.

伊斯坦布尔出版的题为“推翻阿萨德犯罪政权的最佳军事行动方法”的小册子，以及“伊斯兰国”旗帜

IS新成员在上交护照后会得到一些宣传册。例如，RT记者在武装分子"办公室"发现一本书，题为"如何与阿萨德犯罪政权进行最理想的斗争"。这本书在土耳其伊斯坦布尔出版，甚至还有出版资料，且出版社还在Facebook上注册了账号，这就很有代表性。

从叙利亚向土供应石油

© 照片: RT

采油费用，武装分子撤离后的沙达迪市，从上空可以看到“伊斯兰国”的标记

该被俘的土耳其武装分子表示，“伊斯兰国”将开采的石油大量出售给土耳其。

“他们进行石油交易，这是我确切知道的。此外，土耳其援助给‘伊斯兰国’食品和其他必需品。‘伊斯兰国’遭受禁令限制，他们不容易搞到食品。然后他们获得了资金、武器和弹药。”

© RT.

“伊斯兰国”出售石油的收据

文件显示，“伊斯兰国”控制土地上的石油开采已具工业化规模和专业化。其中有“伊斯兰国自然资源部油气司”表格上关于2016年1月运油车司机起运石油的明细记录。

文件中称，运油车司机以每桶12至26美元的价格向“伊斯兰国”购买石油。石油从卡比巴等多个油田起运。比如，仅1月23日，卡比巴油田便以每桶13美元的价格输出了383桶石油，共计4979美元。

© 照片: RT

从IS控制区将石油运往各地的司机和车辆名单

还有一份文件：关于两位新来的工程师加入位于阿尔巴拉卡地区的“伊斯兰国油气司”分支工作的官方信函。文件极为详尽地规定了新来者的职责：修理油井设备，包括因空袭受损的油井；铺设新的石油管道。油气司在该地区的分支共有17名工作人员，其中包括5名组长和一些工人。

RT电视台称，记者结束调查后将剪辑制作一部纪录片，该片将于一个月后完成。

RT电视台：“伊斯兰国”以每桶12美元价格出售石油