现金是王 Cash is King

Flying_Fox

一家公司盈利年年成长，但却面临倒闭的危机，只因被拖欠的债务没收回来，设有现金周转，故说现金是王。

另一家公司也是利年年成长，债务高涨，突然暴发假账风波，皆因，为欺骗投资者，故意报大销售额。

这一切，又得劳动我们的照妖镜，现金流动表Cash Flow Statement 。

重温一下，

现金流动表Cash Flow Statement 的演算为
净增加/减少现金数值 Net Increase/Decrease in Cash Flow
=
营业活动现金流Cash Flows from Operating Activities
(扣旧，债务人，债权人，存货Depreciation, Debtor, Creditor, Inventory)
  +
投资话动现金流Cash Flows from Investing Activities
(房地产，机器 Building, Land, Equipment)
+
融资活动现金流Cash Flows from Financing Activities
(花红，债务，贷款Dividend, Debt, Loan)

我们首先看净增加/减少现金数值 Net Increase/Decrease in Cash Flow ，一般上若是增加，是健全成长，若为减少我们便得小心，

基本上赤字预算如下 GREEN PACKET BERHAD 不断发展扩充其 WI-MAX 发射站的建设，故有负现金流动 (RM-26,685,000)。 但其银行现金还充足RM 208,001,000，应付其营业活动 (RM-20,921,000)，但投资话动却比较吃紧 (RM-139,180.000)



接下来，一般上都会以

营业活动现金流Cash Flows from Operating Activities > 收入 Net Income
来检定公司的收入有否转换为现金。

最后，投资者所关心的公司是否有能力分花红 Dividend，这得看公司的现金有多少，

现成流动现金Free Cash Flow
= Net Income + Depreciation/Amortization – Change in Working Capital - Capital Expenditures
= Cash Flows from Operating Activities – Capital Expenditures

以海鸥集团为例 2008年报，RM53,764,552 – RM 9,243,668 = RM 44,520,884，总现金为 RM73,265,890， 可谓现金充足，故公司有充够能资本回购，买自己的股票并分发花红。

得空到舍下坐坐，我的部落 http://www.klseblog.com

[ 本帖最后由 Flying_Fox 于 11-12-2008 09:50 AM 编辑 ]

cari288

还以为你是说个人。。。

傻人最有傻福

为什么没有在GPACKET的专区讨论？？？

傻人最有傻福

危楼.........版主可能封楼

Flying_Fox

原帖由 傻人最有傻福 于 11-12-2008 08:24 AM 发表
为什么没有在GPACKET的专区讨论？？？

我举Green Packet & Hai-O？

两者皆有，本主题乃 cash flow也

美丽新世界

原帖由 傻人最有傻福 于 11-12-2008 08:24 发表
危楼.........版主可能封楼

乱讲，楼主不用理他，
请继续你的看法

800909

冷门股-金獅林業（LIONFIB，8486；二板貿服組）
股价=RM0.29 (AS AT 06/12/2008)
现金=RM91.876M或每股RM0.43 (AS AT 30/09/2008)
每股资产=RM3.63 (AS AT 30/09/2008)
每股负债=0.67 (AS AT 30/09/2008)
这个算现金多多的股票吗?

[ 本帖最后由 800909 于 11-12-2008 11:46 AM 编辑 ]

Flying_Fox

原帖由 800909 于 11-12-2008 11:41 AM 发表
冷门股-金獅林業（LIONFIB，8486；二板貿服組）
股价=RM0.29 (AS AT 06/12/2008)
现金=RM91.876M或每股RM0.43 (AS AT 30/09/2008)
每股资产=RM3.63 (AS AT 30/09/2008)
每股负债=0.67 (AS AT 30/09/2008)
这个算 ...

Gpacket 也通过举债得现金，单看你所提供的资料，并不晓得可否应付营业流动现金的要求?

现金多不多，决定於是否够现金运作、投资、还债。