【MAYBANK 1155 交流专区】马银行

icy97

马银行或售更多资产．专注银行业务．筹资符资本需求

（吉隆坡13日讯）马来亚银行（MAYBANK,1155,主板金融组）意外脱售印尼资产，分析员不排除该公司会脱售更多资产，诸如金融和资产管理业务，以专注银行业务，同时有助筹措资金融资集团的资本需求。

低价售印尼资产或蒙亏

分析员同时也忧虑集团低价出售印尼资产恐蒙亏，但预见对总体盈利不会带来显著影响，因此维持未来财测不变。

马银行建议以6737亿7000万印尼盾（约2亿2908万令吉）价格，出清印尼公司WOM金融68.55%股权予Reliance资本管理（RCM），肯纳格研究对此感到意外，主要是WOM金融为马银行印尼国际银行（BI）贡献颇多。

WOM金融在2013至2014年贡献BI税前营业额530亿印尼盾，相等于税前营业额的3.5%。今年首9个月，WOM金融也贡献BI税前盈利的4.2%或730亿印尼盾。

肯纳格估算，马银行是以7810亿印尼盾收购WOM金融68.55%股权，而7450亿印尼盾的脱售价比去年杪账面值出现750亿印尼盾价差，预计BI将因此蒙亏320亿印尼盾。

但丰隆研究则持相反意见，认为这项脱售是正面发展，尽管亏损脱售，但在账面值价差的影响下，马银行将录得600亿印尼盾或相等于200万令吉盈利。

丰隆认为，随着马银行专注企业和消费者银行，并放眼最大化资本要求，预见集团未来将脱售更多的金融和资产管理公司子公司或联号公司股权。

或进一步整顿印尼业务同时，丰隆预见马银行未来会进一步整顿印尼业务，因为有关业务近年来都受资产素质的冲击。

前景评级不一

整体来看，各大证券行普遍预期整个脱售计划不会对马银行带来显著影响，因此维持财测不变，大马投行则相信脱售完成后将提振集团普通股一级资本（CET-1）5个基点至13.75%。

不过，分析员们对马银行的投资前景则意见分歧，其中达证券认为马银行股票近期显著上涨，股价潜存下行风险，因此调低评级至“卖出”

，丰隆研究最为乐观，看好石油和原产品价格走扬，有望带动资产资产素质复苏，并为股价表现带来进一步重估机会。

安联星展研究则相对中庸，指出马银行周息率固然诱人，但资产素质仍是一大风险，可能抑制未来股价涨势。

受脱售印尼资产影响，马银行今日股价稳中带涨，以8令吉31仙平盘开出后，最高见8令吉35仙，起4仙，终场收报8令吉32仙，扬1仙。



文章来源：
星洲日报／财经 ‧ 报道：洪建文‧2017.01.13

icy97

大选因素驱动　马银行短线买进

财经  2017年01月16日
（吉隆坡16日讯）第14届全国大选（GE14）跫音渐进，市场人士预期，国內市值最高的金融股--马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）將如往年大选前一般，受大选因素的推动，出现走高趋势，为投资者带来短线交易的机会。

大华继显分析员指出，马银行股价在2013年全国大选前的4个月內，表现分別超越富时大马综合指数和吉隆坡金融指数5.4%与2.1%，但股价在大选过后即下滑，全年分別被综指和金融指数拋离7.4%和3.4%。

「在市场开始对GE14因素作出价格调整之时，较大型的银行股料被推高以推动市场情绪，营造一个更稳定的经济前景。」

市场普遍预测，政府將在今年內举行大选，野村证券则预期，GE14会在2017年第2季举行。

大华继显分析员估计，马银行或会重复2013年大选前的表现，在GE14前再次超越大市。

「我们相信，大选因素催动的市场乐观情绪，可將马银行股价推高至9令吉的水平；惟，大选后，该股將回归基本面，我们预期的目標价为8.50令吉。」

无论如何，马银行今日股价走势与分析员的预测背道而驰，重挫27仙或3.25%，闭市时以8.05令吉掛收，全天成交量为1199万6200股，是全场第4大下跌股。

另一方面，分析员指出，手续费收入的强力復甦，加上净利息赚幅（NIM）受压的状况减缓，有助马银行抵消財务金融商品市场更大的挑战，以及贷款成长欲振乏力所带来的衝击。

「今年的大马市场首次公开售股活动（IPO），预计会从2016年的低谷强力反弹，森那美（SIME，4197，主板贸服股）计划將旗下种植业务分拆上市，加上绿盛世国际（Ecoworld International）和QSR公司等，集资规模分別超过20亿令吉的潜在大型IPO，马银行的投行与抽佣经纪业务，或將受此激励而加速成长。」

在贷款减值拨备方面，分析员称，虽然马银行信贷成本正在减低，大市也非常乐观地认为，其净信用成本將在今年大幅改善，但经济总体疲弱的趋势，有可能对特定领域，比如汽车和中小型企业（SME）的资產素质，带来风险。

「我们认为，马银行的2017年净信贷成本只会稍微改善3个基点，由去年的58个基点，改善至55个基点。」

此外，他指出，马银行手上的大量油气业相关贷款引关注，在2016年第3季被列入观察名单的贷款，按季飆涨了100%，至79亿令吉。观察名单內的贷款，是指那些虽然仍有支付利息，但开始出现財政压力的公司的贷款。

「换句话说，油价前景越好，马银行的贷款减值风险就越有限。」

目標价上修

由於马银行或会因大选因素而出现短线交易机会，大华继显认为，投资者目前可「守住」该股，目標价从8.20令吉，上修至8.50令吉，而建议的进场价格则是7.90令吉。【东方网财经】

icy97

道琼斯报道：FELDA脱售马银行股权筹资6300万美元
By Chester Tay  / theedgemarkets.com   | January 16, 2017 : 8:24 PM MYT

（吉隆坡16日讯）道琼斯通讯社（Dow Jones）引述一项条款清单的内容报道，联邦土地发展局（FELDA）据称以每股8至8.05令吉，脱售马银行（Malayan Banking Bhd）的持股权，拟筹资高达6310万美元（约2亿8180万令吉）。

根据马银行2015财政年（截至2015年12月31日止）的年度报告，截至去年2月10日，FELDA是该银行集团的第五大股东，一共持股1.9%。

FELDA献议以5亿540万美元（约22亿6000万令吉），收购印尼PT Eagle High Plantations Tbk的37%股权，因而引发各界议论纷纷及遭受抨击。

此次收购是在FELDA于2012年6月将Felda Global Ventures Holdings Bhd（FGV）上市后，连续两个财年蒙亏后所提出。

根据该法定机构的年报，以集团水平计算，FELDA 2014财年蒙受10亿4000万令吉的净亏损，从上财年的19亿9000万令吉收窄48%。

这些亏损导致FELDA的累计资金从2012财年的161亿2000万令吉，下跌16.46%至134亿7000万令吉。

FELDA仍未向国会提呈2015财年的已审计账目。

（编译：倪嫣鴽）

icy97

净利飙71%创新高
马银行印尼全年赚6.5亿

2017年2月16日
（吉隆坡16日讯）马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）旗下马银行印尼银行（Maybank Indonesia）截至去年12月底财年内，净利按年大涨71%，达1.95兆印尼盾（约6.52亿令吉），创下历史新高。

马银行印尼在上一个财年则录得1.14兆印尼盾（约3.81亿令吉）的净利。

马银行今日发表文告，整体业绩表现亮眼，归功于净利息收入稳健增长，加上成本管理和对坏账作出更好的拨备。

随着该银行的贷款定价措施，及更活跃的融资管理，带动净利息收入按年增长10.8%，达6.6兆印尼盾（约22亿令吉）。

同时，净利息赚幅从2015年的4.5%，提高至去年12月的4.6%。

今年仍挑战

马银行印尼总裁董事达士威扎卡利亚指出，在面对挑战的市场及经济概况下，该银行2016财年业绩表现依然强劲。

“我们对本财年感到乐观，但同时也维持今年市况持续面对挑战的看法。”

他说，由于银行持续改善业绩表现，所以也提高在融资基建项目的参与，以扶持印尼政府的经济发展议程。

他补充，近期与国营机构合作，提供基建融资给大道、发电厂和其他项目，显示该银行对印尼经济增长做出贡献的努力。

贷款素质保持谨慎

截至去年12月31日，银行贷款按年增长2.9%，达115.7兆印尼盾（约386亿令吉），2015年底则达112.5兆印尼盾（约376亿令吉）。

其中，全球银行业务的贷款强劲增长20.5%，达25.8兆印尼盾（约86.15亿令吉），归功于银行在过去两年重整组合所得的效果。

至于中小企业和商业贷款则按年增长12.3%，达51.5兆印尼盾（约172亿令吉）。

不过，零售银行贷款却因为消费者开销放缓，按年下跌15.1%，达38.4兆印尼盾（约128亿令吉）。

重组措施奏效

另一方面，客户存款从2015年底的115.5兆印尼盾（约385亿令吉），增加至118.9兆印尼盾（约397亿令吉）。

马银行印尼的贷款素质获得改善，显示之前进行的重组措施已奏效。

截至去年12月，该银行的呆账改善，总呆账率为3.4%和净呆账率达2.3%，2015年分别达3.7%和2.4%。

不过，该银行对贷款素质保持谨慎，因为企业仍受到近期经济放缓的冲击。【e南洋】

icy97

马银行
印尼银行提振业绩

2017年2月18日

分析：MIDF投资研究
目标价：8.10令吉

最新进展

马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）的印尼银行昨日宣布最新业绩，净利按年大涨71%至1.95兆印尼盾（约6.52亿令吉）。

归功于净利息收入稳健增长，加上成本管理和对呆账作出更好的拨备。

净利息收入按年增长10.8%，达6.6兆印尼盾；银行贷款按年增长2.9%，写115.7兆印尼盾（约386亿令吉）。

行家建议

马银行印尼银行2016财年表现高于预期，相信能提振马银行集团2016财年整体表现。

不过该集团去年贷增长率仅呈单位数，支撑因素仅有出口表现改善，及印尼马银行将支印尼持政府的基础设施开销。

目前看来，我们认为，马银行2017财年的贷款和存款增长目标太高，料只能达到目标的低端。

同时，该银行的贷款和存款增长率仍温和，加上拨备水平仍高，让人担忧。等待马银行下周公布业绩之际，将维持“中和”评级和目标价8.10令吉。



【e南洋】

icy97

净利息与收费收入齐涨
马银行末季净利涨43%

2017年2月23日
（吉隆坡23日讯）净利息收入与净收费收入齐涨，激励马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）截至去年12月底财年末季，净利年涨42.9%。

同时，该公司宣布派息每股31仙，让2016财年全年股息高达52仙。

马银行今日宣布，末季净利录得23亿6059万8000令吉，或每股23.19仙；营业额也增1.8%，报112亿4561万1000令吉。

全年赚67亿

不过，累计全年，因上半年拨备规模按年增加，马银行净利报67亿4299万2000令吉，微跌1.4%。营业额年升10.1%，录得446亿5790万2000令吉。

同时，末季净营运收入起8.1%，归功于收费业务及利息收入表现良好，分别年增14%和5.2%。全年营运收入增4.8%，录得222.6亿令吉。

另外，全年总贷款额升5.7%，录得4857亿令吉。国内贷款升6.3%、印尼贷款涨8.7%及新加坡贷款增4.5%。

存款表现也维持增长，按年扬5.2%，报5214亿令吉。来往与储蓄户头（CASA）比例提高20个基点，至35.7%水平。

马银行去年净利息赚幅按年减少4个基点，报22.27%。成本对收入比则来到6年来新低，报47.3%。

至于资产素质表现，截至去年杪，总呆账率为2.28%，高过上财年同期2.22%，贷款减值覆盖率截至去年杪为152%。

截至去年杪，普通股权一级资本比率（Common Equity Tier 1）达13.6%，总资本率为18.9% 。

巨额拨备拖累

2016财年，马银行营运收入为116.9亿令吉，按年升6.7%。然而净减值损失按年大涨49.8%，达31亿1500万令吉，拖累营运收入减少至86亿7100万令吉，按年减3%。

对此，马银行总裁兼总执行长拿督阿都法立今日在2016财年业绩汇报会上指出，归咎于去年上半年的减值拨备大增。

不过，当被记者数次要求评论马银行拨备现况时，阿都法立没有直接回应，也不愿透露去年的拨备是否会继续影响今年表现。

“我们认为，目前大马经济处发展周期中间点，但无法预知未来发展，因此能够做的就是管理旗下资产和贷款素质。”

去年上半年，马银行审查所有贷款，即重组和重新安排贷款组合，将所有风险贷款进行拨备，导致净减值拨备高达20亿5970万令吉，按年暴涨197%，比前年同期增加13亿6610万令吉。



今年绩效指标更高

马银行也宣布今年的关键绩效指标（简称KPI），皆高于去年的绩效指标。

阿都法立指出，这反映出该银行谨慎乐观看待大马、新加坡和印尼的经济发展。

“我国经济增长料将从去年实际增长4.2%，提升至今年的4.4%，新加坡也料从去年2%，上扬至2.5%。”

“马银行今年的绩效指标与经济展望一致。”

同时，由于市场竞争激烈，我们预期今年净利息赚幅料萎缩5至10个基点，跌至约2.17%水平，2016财年的NIM为2.27%。

或再卖资产关分行

另外，马银行持续将成本和资金管理作为首要的营运发展任务，不排除在今年脱售资产，及关闭和搬迁分行。

当被记者问道，是否会为达到成本优化，持续去年脱售和闭迁分行？阿都法立没有否认这项说法。

马银行去年8月杪，宣布关闭和重新安置旗下27间分行；同时以6737亿7000万印尼盾（约2亿2908万令吉）低价，沽清印尼公司WOM金融68.55%股权。

“这两项决定都是为了提高公司营运效率；关闭分行和脱售资产是一个选项，但不一定是必选。”【e南洋】

SUMMARY OF KEY FINANCIAL INFORMATION 31 Dec 2016

		INDIVIDUAL PERIOD		CUMULATIVE PERIOD
		CURRENT YEAR QUARTER	PRECEDING YEAR CORRESPONDING QUARTER	CURRENT YEAR TO DATE	PRECEDING YEAR CORRESPONDING PERIOD
		31 Dec 2016	31 Dec 2015	31 Dec 2016	31 Dec 2015
		$$'000	$$'000	$$'000	$$'000

1	Revenue	11,245,611	11,052,259	44,657,902	40,556,371
2	Profit/(loss) before tax	2,873,005	2,376,103	8,844,450	9,151,548
3	Profit/(loss) for the period	2,450,073	1,727,331	6,963,892	6,986,388
4	Profit/(loss) attributable to ordinary equity holders of the parent	2,360,598	1,652,082	6,742,992	6,835,939
5	Basic earnings/(loss) per share (Subunit)	23.19	17.08	67.84	72.03
6	Proposed/Declared dividend per share (Subunit)	32.00	30.00	52.00	54.00
		AS AT END OF CURRENT QUARTER		AS AT PRECEDING FINANCIAL YEAR END
7	Net assets per share attributable to ordinary equity holders of the parent ($$)	6.7217		6.3201

icy97

资产素质恐恶化．拨备有望改善．马银行展望审慎

（吉隆坡24日讯）马来亚银行（MAYBANK,1155,主板金融组）2016财政年财报捎来惊喜，但仍浇不熄分析员对未来资产素质潜在恶化，以及贷款和存款业务挑战重重的隐忧。不过，他们预见集团现财政年拨备有望改善，因此纷纷调高财测。

肯纳格研究表示，马银行2016财政年核心盈利67亿4300万令吉超预期，达到目标的110%，全年派息52仙也胜预期，但对未来前景感到审慎。

“贷款增长停滞不前，加上存款潜在竞争和忧虑资产素质进一步恶化，集团未来收入成长将专注于基础建设贷款和交叉销售带动的收费相关收入。”

肯纳格研究表示，存款竞争风云再起，预期马银行将积极管理净利息赚益，但管理层预见信贷成本将增加。

“集团将专注强化来往储蓄户头，以及剔除高融资成本的资金来源，以舒缓未来净利息赚益压力，主要是随着大马财务报告准则9（MFRS9）准备工作推进，未来信贷成本可能攀升。

但大马投行指出，马银行2017财政年拨备（不包括MFRS9）有望改善，惟一旦贷款重新排期或重组活动增加，拨备仍可能水涨船高。

呆账增加

“同时，随着呆账增加，马银行贷款损失覆盖率持续下滑，我们预期集团需要提列拨备来缓步提高贷款损失覆盖率水平。”

此外，大马投行也对马银行资产素质忧心不已，特别是曝险石油与天然气领域的新加坡业务，而本地部份银行零售贷款拨备也有攀升迹象。

截至2016财政年第四季，马银行总呆账按季起8%至111亿令吉，归咎于非住宅房产和营运资本贷款呆账增加，促使集团总呆账从第三季的2.2%走扬至2.28%，贷款亏损覆盖率则减少至72%。

多数证券行上调财测

尽管如此，多数证券行仍上调马银行财测，其中肯纳格研究调高2017财政年盈利目标4%至66亿3600万令吉，但2018财政年盈利则恐受MFRS9影响而走跌。

不过，各大证券行对马银行投资前景趋向保守，仅有丰隆研究给予“买进”评级，主要看好其零售与企业业务平衡，更有望是经济增长缓步复苏的大赢家。



文章来源：
星洲日报／财经 ‧ 报道：洪建文‧2017.02.24

icy97

梅佳查哈鲁丁月杪卸任
马银行迎首位女主席

2017年3月3日
（吉隆坡2日讯）马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）主席丹斯里梅佳查哈鲁丁，将于本月31日卸任，并由马银行投资银行主席拿督莫海雅妮接棒，成为马银行首名女性主席。

梅佳查哈鲁丁从2004年7月至2009年2月出任马银行独立兼非执行董事，之后自2009年10月1日起受委担任董事及主席，成为董事部成员已有12年。

他今日发文告说：“我有信心马银行将持续创造价值，特别是在这迅速变换的营运环境中，打造与众不同的服务和创新，将成为迈向成功的关键推动力。”

此外，他相信该集团有更强的能力追求目标，并感谢董事部、管理层和职员加强马银行品牌和名誉的承诺，以及让它维持国内最大上市公司的地位。

马银行总裁兼总执行长拿督阿都法立说，董事部和管理层感激梅佳查哈鲁丁在集团的强大领导能力，特别是在过去7年半。

“他是一位有远见的首领，经常带领我们挑战更高水平，以及成功领航集团走过部分全球经济局势最具挑战时期。”

去年起任投行主席

另外，他指，由于莫海雅妮在过去5年都是马银行董事，因此，她出任主席将对马银行有利，并确保董事部运作延续下去。

“她作为董事，已了解集团所有运作。我们有信心，她接任主席职务将有效地带领马银行。”

她自2011年8月22日受委马银行董事，并自去年3月开始，担任马银行投资银行主席。【e南洋】

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	Change of Chairmanship of the Board of Directors of Malayan Banking Berhad ("Maybank")
Maybank wishes to announce that Tan Sri Dato' Megat Zaharuddin bin Megat Mohd Nor will step down as the Chairman of the Board of Directors ("Board") of Maybank, with effect from 31 March 2017. On 1 April 2017, Datuk Mohaiyani binti Shamsudin shall assume the Chairmanship of the Maybank Board. Full details of the press release is attached. This announcement is dated 2 March 2017.

http://www.bursamalaysia.com/market/listed-companies/company-announcements/5354993

Attachments Press Release - Maybank Chairman 2Mar2017.pdf

icy97

馬銀行Ageas控股 稅前盈利寫新高

2017年3月09日
（吉隆坡9日訊）馬銀行Ageas控股截至12月底2016財年，交出8億1030萬令吉稅前盈利，寫下新高紀錄表現，相較2015財年的6億440萬令吉，增長了34%。

馬銀行Ageas控股為Etiqa保險公司和Etiqa伊斯蘭保險公司的母公司。

該公司總資產數額為319億令吉，綜合保費和收益達53億令吉。同時，投資收入達11億令吉，全年支付賠償數額為40億令吉。

Etiqa伊斯蘭保險在普通伊斯蘭保險有49%市占率，家庭伊斯蘭保險為16.3%。【中国报财经】

icy97

油气业占总贷款3.8%
马银行关注资产素质

2017年3月15日
（吉隆坡15日讯）虽然国际原油和大宗商品价格趋稳，但马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）不敢对资产素质问题掉以轻心。

该行总裁兼总执行长拿督阿都法立表示，对今年的表现展望谨慎，尤其是对资产素质问题。

他在今天发布的2016财年年度报告中提到，关注资产素质问题可能延续至今年；更提及一度导致该行面临资产素质危机的油气领域贷款。

油气领域的贷款，目前占马银行总贷款约3.8%。

阿都法立解释，目前大部分原产品价格逐步稳定，贷款人需一段时间适应和安排，偿还债务。

“国际原油和其他大宗商品的价格趋稳，我们认为，相关领域业者需要一段时间，现金流才会转好。”

“因此，我们持续和贷款者紧密合作，协助他们解决偿还债务问题。”

拒透露拨备现况

市场曾猜测，油气市场低迷不振，相关领域的贷款可能变成呆账，银行业包括马银行必须为出作大笔拨备。

阿都法立在2月23日的业绩回报会中，被记者数次要求评论拨备现况时，都没有直接回应，也不愿透露去年的拨备是否会继续影响今年表现。

“我们认为，目前大马经济处发展周期中间点，但无法预知未来发展，因此能够做的就是好好管理旗下资产和贷款素质。”

去年上半年，马银行审查所有贷款，并重组和重新安排贷款组合，为所有风险贷款作拨备，导致净减值拨备高达20亿5970万令吉，按年大涨197%，比前年同期增加13亿6610万令吉。

专注区域基建融资

另外，面对目前艰巨的营运市况，马银行致力于加强产品和服务的交叉销售，改善收益。

“我们也会专注于东盟区域基础建设项目的项目融资，同时产于该区域的资本市场交易活动，且关注个人贷款和中小型企业贷款的增长表现。”

马银行预测，东盟6国（ASEAN-6），即大马、新加坡、泰国、印尼、菲律宾和越南，今年平均增长4.8%，比去年4.5%高。

年报更点出，大马受国内需求和投资表现强劲，以及政府支出增加，今年增长料4.4%。

而新加坡则受制造业和贸易相关服务业务复数，新加坡预计达2.5%；印尼政府扩大在基础建设项目支出，该国经济料获5.1%增长。【e南洋】

icy97

企业活动 外资回流‧马银行后市看好

（吉隆坡24日讯）马来亚银行（MAYBANK,1155,主板金融组）股价近期飙升，分析员认为在并购和企业活动推动下，加上外资的回归马股，代表大马经济的马来亚银行的前景备受唱好。

丰隆看好马银行的发展前景，认为该公司能够从信贷成本降低的利好下，促使盈利复苏。

丰隆指出，马银行在2015和2016财政年面对了艰辛的时刻，除了必须面对高涨的信贷成本，也因为曝露在疲弱的油气领域中，促使管理层下调了该公司的关键绩效指标（KPI）。

股价已反映利空

丰隆认为，马银行的逆风已受到控制，新加坡的油气领域及其他高风险的领域包括钢铁领域等不利因素已经反映在股价上。

“我们认为，马银行在处理大型企业活动方面的经验，将能使其能够从政府相关公司即将进行的各项企业活动，包括首次公开售股（IPO）及并购活动中获益。”

“投资情绪在更好的宏观经济基本面下逐步改善，作为最大银行的马银行，将是融资经济相关计划时的首选，特别是建筑计划；而马银行拥有强大的存款，可以在不需要发债的情况下融资这些计划。”

此外，丰隆指出，国外投资者对于马银行的兴趣由今年初开始，有逐步增加的趋势，持股已从今年1月的15.65%增加至本月17日的17.37%，创下9个月新高。

“预计随美元前景疲弱及国家银行出手稳定马币汇率措施下，国外投资者料将持续持有银行领域（如马银行）股权。”

丰隆认为，马银行目前值得以经济成长上扬时期（2013至2014年）的1.3倍账面值交易，而在经济成长放缓时期（2015至2016年），银行领域估值包括马银行藉以低于1.5倍账面值交易。

丰隆指出，马银行面对的风险包括预期外的贷款减值、贷款增长逊于预期及资本市场显著放缓。

丰隆持续看好马银行曝光在零售及企业业务，料能从经济增长复苏中获益。

综合以上，丰隆上调马银行目标价，由9令吉上调至9令吉45仙，和维持“买进”评级。

文章来源：
星洲日报／财经·文：刘玉萍·2017.03.24

icy97

穆斯林人口最多
马银行回银强攻印尼

2017年4月1日
（吉隆坡31日讯）马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）旗下马银行回教银行，将专注于“本土市场”的发展，尤其是印尼，以应对国内回教银行的剧烈竞争。

马银行把大马、新加坡和印尼视为“本土市场”（Home Market），目前，在印尼管理的资产规模达20亿美元（约88亿3780万令吉）。

路透社引述马银行回教银行总执行长莫哈末拉菲马力肯指，该银行也可能会在国内市场以外拓展。

“从中东、土耳其和其他东盟市场等市场中，吸取流动性和资金，同时专注于国内市场的发展。”

目前，马银行回教银行还未踏入菲律宾市场，但母公司在当地已占有一席之地。

莫哈末预测，东盟的增长对符合回教教义的产品和服务，产生显著的需求。

比重达15%

“尤其是在我们领先的两个核心经济体—印尼和我国。

“印尼回教银行领域的发展正面，且当地政府有意将银行业的回教资产比重，从5%提高至约15%。”

值得注意的是，早前马印签署东协银行整合架构（ABIF），同意进入彼此国家。

“此举措能让我国回教银行进军最多穆斯林人口、且持续拒绝其他外资银行国家。”

另一方面，莫哈末透露，该银行也与东盟监管机构进行洽谈。“他们希望能将回教银行产品，推广至聚满穆斯林人口的特定地区。”

截至去年秒，我国回教银行资产占总银行资产的23%；马银行回教银行的市占率为30%，领先我国回教银行领域。

全球方面，马银行回教银行的市占率达27%，亦是全球首屈一指的回教债券发行人，其中市占率达13%。

展望今年，莫哈末说：“相信会比前几年表现好，且增长料强劲。”【e南洋】

icy97

Date of change	31 Mar 2017
Name	TAN SRI DATO' MEGAT ZAHARUDDIN BIN MEGAT MOHD NOR
Age	68
Gender	Male
Nationality	Malaysia
Designation	Chairman
Directorate	Non Independent and Non Executive
Type of change	Retirement

Date of change	01 Apr 2017
Name	DATUK MOHAIYANI BINTI SHAMSUDIN
Age	68
Gender	Female
Nationality	Malaysia
Type of change	Redesignation
Previous Position	Independent Director
New Position	Chairman
Directorate	Non Independent and Non Executive

icy97

马银行预估2017年流动银行交易增长50%至250亿令吉
By Adam Aziz / theedgemarkets.com   | April 3, 2017 : 4:56 PM MYT

（吉隆坡3日讯）随着去年增长势头良好，加上最新Maybank2u应用程式的推出，马银行（Malayan Banking Bhd）预估，今年的流动银行交易将增长50%至250亿令吉。

马银行集团总策略长冯尚耀在今日的一则文告中指出，去年通过流动装置进行的交易量跃升72%，而通过所有网络管道（包括桌面电脑和个人电脑）进行的交易量攀升41%。

他表示，客户越来越能够接受数码平台，与通过网络平台完成的交易相比，数码银行交易的增长速度要快得多。

马银行金融服务业务部主管拿督林方达披露，该行2016年的活跃网络用户增长34%，而流动用户则增长42%。

“2016年在网络进行的交易数量近30亿宗，而通过流动装置进行的交易则近5亿宗。我们的预测是通过数码进行交易的用户，未来几年将呈几何倍数增长。”

马银行表示，这项Maybank2u的新应用程式在3月中旬试点推出，至今已有5万7000次下载，其中82%的用户将该应用程式评为优秀。

获得用户广大的反馈后，已更新的Maybank2u应用程式提供指纹识别技术，也涵盖查看所有账户余额的功能，让用户更好地掌控及了解自身财务状况。

用户如今也可转账予不列入“收藏夹列表”（favourites list）的任何第三方。

新的Secure2u功能让用户可通过新应用程式确认和数码验证交易，从而消除延迟收到传统上通过短信转发的交易认证码（TAC）。

冯尚耀表示，未来数月将推出更多功能，像是脸部识别功能，以及马银行海外市场的新统一版本的流动应用程式。

“推出Maybank2u的新应用程式旨在优化客户与银行之间的关系，同时也重申我们作为首选数码银行的承诺。

“最终，我们希望，应用程式能为用户在日常生活中带来便利。”

（编译：倪嫣鴽）

icy97

马银行助客重组债务
冀降信贷撤账

2017年4月7日
（吉隆坡6日讯）为了更好地管理资产品质，马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）主动协助客户重组贷款，冀望可回拨部分呆账拨备，并放眼将信贷撤账（Credit Charge-off）降低至50个基点。

马银行财务总监拿督费沙扎希尔指出，从被列为呆账的案例看出，仍有偿还贷款的可能，因此马银行去年就采取了积极的举措，主动接触有风险、需要灵活度的客户，协助他们重组贷款。

不过，根据国家银行的条例，业者还是需要为贷款进行减值。

但费沙扎希尔希望，通过重组贷款的努力，可以让部分客户偿还贷款，而银行就可以从中回拨呆账拨备。

目前，马银行的总减值率（Gross Impairment ratio）企于2.28%至2.3%。

呆账依旧谨慎

另一方面，展望今年，马银行依旧谨慎看待呆账表现，也提及油气领域依旧受压。

至于多久可以成功回拨贷款拨备，马银行集团总裁兼总执行长拿督阿都法立表示：“我们还是比较保守看待，一切仍需要等待，确保情况稳定后，才能有所行动。”

他也说，马银行去年的信贷撤账是62个基点，今年冀望可降低至50个基点。信贷撤账用来衡量资产素质。

马银行今日举办第57届股东常年大会及股东特别大会，管理层在大会结束后召开记者会，接受媒体访问。

扩资本迎新规

另外，费沙扎希尔解释，马银行每股盈利走跌是因为该银行不断扩大资本规模，以应对即将在明年1月1日起生效的大马财务报告准则9（MFRS 9）。

根据MFRS 9，银行在明年1月1日将会针对保留盈利作出一笔单次拨备。为了减轻影响，马银行已开始着手扩大资本规模。

MFRS 9将对银行计算贷款亏损的方式，造成很大冲击，而且拨备规模会更大，且更加波动。

支付宝详情待商讨

早前，阿里巴巴旗下的蚂蚁金融服务，与马银行签署备忘录，以在大马推行支付宝（Alipay）的条码支付（Barcode Payment）。

针对该备忘录，阿都法立指出，目的是协助中国游客使用本身已有的付费基础设施，在大马付款。

不过，备忘录只谈及整体框架，实际的交易、共享、商家等细节，仍有待商榷。

他希望，双方可尽快签署最终协议，因中国访马游客量庞大，去年抵马的中国旅客有200万人，今年预计会有300万人，平均每人的花费达5000令吉。

此外，中国将融资550亿令吉给大马政府以兴建东海岸铁路（ECRL）项目，阿都法立说，这并不会对我国银行领域造成损失。

他认为，无论在哪个地区，任何以本币融资及收入以本币计算的项目，都会让当地银行受惠。

新主席上任策略不变

马银行本届股东大会，另一个亮点就是拿督莫海雅妮首次以主席身份亮相，并参与记者会。

她也是马银行史上首位女主席，因此备受媒体关注。原任主席丹斯里梅佳查哈鲁丁，是在3月31日卸任。

莫海雅妮过去5年都是马银行董事成员，出任主席一职对马银行有利，并可确保董事部运作延续下去。

虽然营运环境充满挑战，但她认为，马银行始终得到良好的管理，并有信心该银行可以克服重重挑战。

“我蛮确定我们的表现可合乎标准，或优于竞争者。”

所谓“新官上任三把火”，但莫海雅妮说，没有必要更改策略；当环境改变时，当然有调整的需要，但现在我们仍很好地迈向目标。”

她说，马银行的焦点依旧落在“马银行2020”的策略目标上。【e南洋】

icy97

子公司分拆上市．传马银行是国投下个目

（吉隆坡20日讯）国民投资公司（PNB）动作多多，马来亚银行（MAYBANK,1155,主板金融组）将是下个目标？

安联星展研究表示，国投忙于释放6大上市公司价值，森那美（SIME,4197,主板贸服组）、合顺（UMW,4588,主板消费品组）和实达集团（SPSETIA,8664,主板产业组）相继被点名，市场盛传马银行将是下个目标。

在马银行企业架构下，现有马银行印尼和巴基斯坦MCB银行两大上市臂膀及另两家具备上市潜力的Etiqa保险和马银行伊斯兰银行。

假设马银行将Etiqa上市，凭藉其在普险和寿险的强大市占率，安联星展研究以分类加总估值法为准，预见Etiqa的账面值达1.5倍。

Etiqa若上市将成马银行重估催化剂“安联保险（ALLIANZ,1163,主板金融组）是规模最接近Etiqa的上市保险公司，现以1.2倍账面值进行交易。若以最近保险业并购案为标竿，MCIS保险综合执照估值为账面值的1.7倍。”

联昌研究认同，称Etiqa潜在上市计划料成为马银行重估催化因素，这将释放此投资资产价值，但效果将视总体估值及首次公开售股结构。目前，马银行保险业务隶属Etiqa国际控股旗下，后者持有马银行Ageas控股（MAH）69.1%股权。

联昌预测，以大马回教保险（TAKAFUL,6139,主板金融组）估值50%及2016年12月杪51亿令吉股本为准，MAH账面值为2倍，价值将达102亿令吉；若以账面值折价25%计，MAH账面值为1.5倍，潜在收益最低为17亿令吉。

因此，一旦Etiqa上市，马银行握有的69%股权料可获取35亿令吉及每股35仙潜在收益，连带推高马银行2018财政年净利45.8%。

如果全国最大伊斯兰银行——马银行伊银为潜在上市目标，安联星展研究认为，其账面值达1.9倍，与回教银行（BIMB,5258,主板金融组）估值相当。“我们相信这是合理的，主要是马银行伊银庞大的区域触角，使得其资产素质稳定性大打折扣，2016财政年贷款减记按年翻近两倍。”

不过，安联星展研究相信业务分拆将为马银行创造更多价值，有望为现10令吉目标价带来额外40仙估值。

与此同时，马银行过去两年陆续脱售海外非核心资产，联昌研究预测，下一个脱售目标为巴基斯坦MCB银行20%股权。

联昌研究认为，MCB银行股权脱售对马银行影响正面，因这料带来一次性脱售收益，进一步提升其一级资本率。

文章来源：
星洲日报／财经 ‧ 报道：郭晓芳‧2017.04.20

icy97

Type	Announcement
Subject	NEW ISSUE OF SECURITIES (CHAPTER 6 OF LISTING REQUIREMENTS) OTHER ISSUE OF SECURITIES
Description	DIVIDEND REINVESTMENT PLAN THAT ALLOWS THE SHAREHOLDERS OF MAYBANK TO REINVEST THE ELECTABLE PORTION OF THEIR FINAL CASH DIVIDEND IN RESPECT OF THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 INTO NEW ORDINARY SHARES IN MAYBANK ("14TH DRP")
Reference is made to the announcements dated 23 February 2017, 10 April 2017 and 19 April 2017 in relation to the 14th DRP. On 23 February 2017, the Board of Directors of Malayan Banking Berhad (“Maybank”) (“Board”) announced its consolidated results for the financial period ended 31 December 2016, wherein the Board proposed a final single-tier cash dividend in respect of the financial year ended 31 December 2016 of RM0.32 per ordinary share of Maybank (“Maybank Share”) (“Final Cash Dividend”). The Board had also determined that the dividend reinvestment plan will apply to the Final Cash Dividend, in which an electable portion of RM0.22 per Maybank Share held can be elected to be reinvested into new Maybank Shares and the remaining portion of RM0.10 per Maybank Share held will be paid in cash. The Final Cash Dividend was approved by shareholders of Maybank at the annual general meeting of Maybank held on 6 April 2017. On behalf of the Board, Maybank Investment Bank Berhad (“Maybank IB”) wishes to announce that the issue price of the new Maybank Shares to be issued pursuant to the 14th DRP applicable to the Final Cash Dividend has been fixed today (“Price-Fixing Date”) at RM8.25 per new Maybank Share. The issue price is based on the five (5)-day volume weighted average market price (“VWAMP”) of RM9.01 per Maybank Share up to and including 19 April 2017, being the last trading day prior to the Price-Fixing Date for the issue price of new Maybank Shares after adjusting for the following: (i) a dividend adjustment of RM0.32 to the five (5)-day VWAMP (“Ex-Dividend VWAMP”); and          (ii) a discount of RM0.44 which is approximately 5.06% discount to the Ex-Dividend VWAMP of RM8.69. On behalf of the Board, Maybank IB also wishes to announce on even date that the book closure date pursuant to the Final Cash Dividend and the 14th DRP has been fixed on 8 May 2017. A copy of the DRP Statement and Notice of Election (including the Dividend Reinvestment Form) will be despatched to all the entitled shareholders of Maybank (save for foreign-addressed shareholders of Maybank) on 11 May 2017 and the election period for the 14th DRP will close on 25 May 2017. Barring any unforeseen circumstances, the new Maybank Shares arising from the 14th DRP will be listed on the Main Market of Bursa Malaysia Securities Berhad on 7 June 2017. This announcement is dated 20 April 2017.

icy97

MALAYAN BANKING BERHAD

EX-date	04 May 2017
Entitlement date	08 May 2017
Entitlement time	05:00 PM
Entitlement subject	Final Dividend (with Dividend Re-Investment Plan)
Entitlement description	Final single-tier cash dividend in respect of the financial year ended 31 December 2016 of RM0.32 per ordinary share of Maybank
Period of interest payment	to
Financial Year End	31 Dec 2016
Share transfer book & register of members will be	09 May 2017   to   09 May 2017 closed from (both dates inclusive) for the purpose of determining the entitlement
Registrar or Service Provider name, address, telephone no	Tricor Investor & Issuing House Services Sdn BhdUnit 32-01, Level 32, Tower A Vertical Business Suite, Avenue 3 Bangsar SouthNo. 8, Jalan Kerinchi59200 Kuala LumpurTelephone number : 603 - 2783 9299Fax number: 603 - 2783 9222        Email address: is.enquiry@my.tricorglobal.com
Payment date	06 Jun 2017
a.Securities transferred into the Depositor's Securities Account before 4:00 pm in respect of transfers	08 May 2017
b.Securities deposited into the Depositor's Securities Account before 12:30 pm in respect of securities exempted from mandatory deposit	04 May 2017
c. Securities bought on the Exchange on a cum entitlement basis according to the Rules of the Exchange.
Number of new shares/securities issued (units) (If applicable)
Entitlement indicator	Currency
Currency	Malaysian Ringgit (MYR)
Entitlement in Currency	0.32
Par Value	Malaysian Ringgit (MYR) 0.000

icy97

贷款注销料走低．马银行财测上调8%

（吉隆坡26日讯）马来亚银行（MAYBANK，1155，主板金融组）贷款注销预期这个财政年大减，联昌研究预测其2017财政年净利由跌走高8%，相比2016年财政年净利跌1.4%。

联昌指出，贷款亏损注销常态化，预期2017年注销达1.1%，相比2016年贷款注销曾飙至68.3%，相信是拉高净利之主因。

联昌预测马银行贷款增长3.3%，相比管理层目标为6至7%增长，每增长1%可提振2017至2019财政年净利0.7%。其他内部目标包括存款增长6%至7%，相比联昌预测4.1%成长。

保险业务若上市
放更大投资潜能

联昌也说，马来亚银行旗下保险业务若上市，有助释放更大投资潜能，预测可一次过获益17亿至35亿令吉（每股17仙至35仙）。

马来亚银行旗下保险业务Etiqa上市潜能，相信可释放其投资潜能。从首次公开售股，获1.5至2倍的股价对比账面值。

上述上市潜能使股价可从目前9令吉20仙，调升到9令吉37仙至9令吉55仙之间，惟联昌维持其目标价9令吉20仙。

基于近期股价上涨反映利好出尽，联昌将马银行评级从“加码”调低评“持有”。

联昌说，近期股价飙涨相信已把利好计算在内，并已超越其本益比2个标准差；其本益比由2016年23月的11.5倍，增至今年4月的12.9倍。

今年迄今，马来亚银行股价扬14.6%，超越大市的7%。

马银行上行利揭包括贷款增长3.3%与收费收入增；下行风险包括贷款注销进一步走高，同时在采纳大马财务报告准则9（MFRS9）后，融资成本走高。

联昌说，马来亚银行将继续专注于成为东盟之社区银行，透过交叉销售增加新收费收入；同时亦立志成为东盟保险业翘楚和全球伊斯兰银行，会致力改善数码银行体验。

文章来源：
星洲日报‧财经‧报道：张启华‧2017.04.26

icy97

净利息收入较高
印尼马银行首季净赚1.6亿

2017年4月28日
（吉隆坡27日讯）马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）旗下的印尼马银行首季业绩报捷，截至3月杪，税后盈利和少数股东权益（PATAMI）按年扬10.4%至4901亿印尼盾（约1亿6000万7382令吉）。

根据文告，良好的表现归功于净利息收入较高、有效成本管理、企业贷款健康增长，以及出色的回教银行业务。

其中，净利息收入扬8.1%至1.7兆印尼盾（约5亿5501万4384令吉）；而净利息赚幅，则从去年同期的4.3%，扬至4.7%。

净利息收入的增长，主要归功于该银行在贷款定价的纪律，和积极的资金管理。

另外，该公司的营业成本持稳在1.2兆印尼盾（约3亿9151万7821令吉）。此外，成本管理的绩效，也反映在成本收入比率上，稳定在58.3%。

贷款增长5.7%

贷款增长方面，印尼马银行首季取得增长5.7%，从108.1兆印尼盾（352亿9571万511令吉）增长至114.2兆印尼盾（约372亿8742万355令吉）。

其中，中小企业和商业贷款增长9%至50.5兆印尼盾（约164亿8874万5429令吉）。

不过，由于消费者支出放缓，导致零售银行贷款下跌6.2%至37.7兆印尼盾（约123亿897万3316令吉）。

而全球银行业务，在经过重新调整组合后，贷款增长强劲，扬20.8%至26兆印尼盾（约84亿8607万77令吉）。

首季贷款对存款比例（LDR）处于88.4%的健康水平，而贷存比率为87.7%。

至于客户存款，存款总额年升2.53%，录得117.7兆印尼盾（约384亿4189万2941亿令吉）；来往与储蓄户头（CASA）比例达37.1%。

净呆账率2.4%

截至3月，总呆账和净呆账，维持在3.7%和2.4%。印尼马银行通过文告表示，谨慎看待贷款素质，因业务仍受到经济走缓的冲击。

至于资本充足率（CAR），从16.1%改善至17%；总资本达21.7兆印尼盾（约70亿8723万9486令吉）。

总裁兼总执行长拿督阿都法立说：“我们持续注重资产素质，同时，在接下的季度，支持政府的各项经济发展项目。” 【e南洋】