【基金专题讨论】2012年-大众信托基金IV

tboontan

为何我偏爱Tactical Allocation Fund ，因为我猜想基金经理普遍上总比投资者或者基金代理会处理投资。他们掌握较多的资讯，全天处理相关资料，在处理他人的钱财较冷静。由他们决定投资比重较好。

tboontan

曾经在SWITCHING论坛看众位大大谈论21天，90天switching，看到AK大大讲做么大家这样喜欢杀进杀出，不禁笑了。也曾经跟某个GAM（GROUP AGENGCY MANAGER)交流，他说他看过很多switching，只有不过半在后来证明是做对了。超过一半是错了。

tboontan

做了switching后，其实一年半载是看不出对错，要等到一个牛市或熊市完结才看到成绩。这非要十年八年不可。

tboontan

大家翻看PUBLIC SAVING FUND 的31年 PERFORMING CHART，赚了915%。也就是说一名投资者当年放了1000元，今日可得10150元，而当中没有做switching。如果看回头，要switching以赚更多钱，我只找到4个机会，就是87年，96年，97年及07年。想想看31年当中只有4个机会。如果有人要在1年内要几次杀进杀出，我会觉得很疯狂。

tboontan

拿PUBLIC SAVING FUND 做例子不是它表现特好，而是它有最长的历史，3,5年的基金是看不到走向的

tboontan

如果大家都进Tactical Allocation Fund ，少做switching，我看UNIT TRUST CONSULTANT( 基金顾问）要改名为UNIT TRUST SALESMAN（基金销售员）了

lvyee

大家翻看PUBLIC SAVING FUND 的31年 PERFORMING CHART，赚了915%。也就是说一名投资者当年放了1000元，今日 ...
tboontan 发表于 13-4-2012 10:28 PM

    不明白，1000大洋的915%不算每年複利不是都9150了嗎？為什麼31年後能拿到一千多而已？

tboontan

回复 107# lvyee


    是31年总共赚915%，可得10150，刚才打少1个0 了，谢谢提醒。

tboontan

股市是一个很情绪化的市场，在乐观时涨幅过大，悲观时跌幅过深。人们在买卖股票和基金也不免受情绪左右，做出不明智决定。而股市和经济的步伐并不一致。最近的一个例子，2011年7月，美国国债上限及问题最受人关注时，道指跌至9000多点，现在美国经济很好吗，好像国债上限又要见顶了，前一星期，道指见13200，还有800点就破14000记录了，当时进军美国股票和基金的人还不笑哈哈吗。

福气又安康

回复 109# tboontan

老兄，你好会赚分数哦。只是要讲tactical和switching就分了几次的回复。

Traveller

回复  tboontan

老兄，你好会赚分数哦。只是要讲tactical和switching就分了几次的回复。
福气又安康 发表于 14-4-2012 07:41 AM

有没有point还不知道，不过point倒是赚了不少。。。

tboontan

Public Islamic Asia Tactical Allocation Fund 的风险度是AGGRESIVE（激进）,而前身Public Islamic Asia Balanced Fund的风险度是CONSERVATIVE TO MODERATE（保守至中等）。

Public Tactical Allocation Fund的风险度是AGGRESIVE，而前身Public Global Balanced Fund的风险度是CONSERVATIVE TO MODERATE。
所以，基本上，大众信托是借壳推出2个新基金。大家应把它们当全新的基金看待，把它们的前身及旧记录忘记吧。

tboontan

回复 110# 福气又安康   

这样讲我不好啊。。分数拿来又不能换钱，看看你们几位大大分数这样多，如何追，50年都追不到啦。文章一段一段来，比较容易读，好几条都写得好长啊。。

leekk8

Public Islamic Asia Tactical Allocation Fund 及Public Tactical Allocation Fund应该是大马史无前例的基金种类，它不是BOND,BALANCE FUND,可算是股票型基金。但EQUITY FUND 的股票比重通常界于70-98%。但 TACTICAL FUND的股票比重界于30-98%..这显示基金经理享有很大的权力去处理股票比重。看好股市时可把股票比重加至近98%，非常看坏股市时可把股票比重减至30%.该2种基金应定位为股票型基金（策略分配）
tboontan 发表于 13-4-2012 09:03 PM

大众信托把平衡基金换成Tactical Allocation，就是把股票的比重更改。这应该不是在马来西亚第一个，我不太确定，因为之前已经听说有这类dynamic的基金。

无论如何，这２个Tactical Allocation的基金表现如何，还需要一些时间，毕竟之前的平衡基金表现不佳。即使把股票比重增加，Public Tactical Allocation Fund的表现也有所保留，因为同一区域的股票基金，PGSF的表现也不见得很好。

leekk8

曾
曾经在SWITCHING论坛看众位大大谈论21天，90天switching，看到AK大大讲做么大家这样喜欢杀进杀出，不禁笑了。也曾经跟某个GAM（GROUP AGENGCY MANAGER)交流，他说他看过很多switching，只有不过半在后来证明是做对了。超过一半是错了。
tboontan 发表于 13-4-2012 10:01 PM

虽然我本身也不鼓励频繁switching，但是对于某些人，这做法也是有利可图的，投资者自己本身需要知道自己的能耐。

对于一些投资额高的投资者，并且清楚市场走势及基金的投资策略，他们还是可以频繁switching。当然也不是什么基金都适合。一般，只有波动大的基金才可以这么做。当然，这种频繁switching，投资者自己本身必须负责，不要亏了就怪基金公司或代理。

另外，投资基金是财务规划的一部分。有时候，switching的目的并不是市场的高低，而是本身的财务规划所需。当然，这并不会是频繁switching，可能几年有一次。

还有就是，一旦基金的回酬超过自己设定的水平，也可以switch，保住之前的赚幅。这也没有什么对或错，投资最重要是自己投资的舒服，不要一味担心自己的纸上盈利变纸上亏损。

最重要的是，不要听别人说就做switching，这和股票投资一样，听别人说只会令你亏钱。自己要做功课，要频繁switching，必须有相当的功力的。

leekk8

如果大家都进Tactical Allocation Fund ，少做switching，我看UNIT TRUST CONSULTANT( 基金顾问）要改名为UNIT TRUST SALESMAN（基金销售员）了
tboontan 发表于 13-4-2012 10:48 PM

不对，Unit Trust Consultant是否变成Unit Trust Sales，这是看代理本身的。信托基金有这么多，难道一个tactical allocation或dynamic的基金就能取代吗？

１）即使是dynamic，这些基金也是有区域的分别，投资者的基金组合还是需要代理给予意见。即使以后有股票比重和区域都dynamic的基金，但是投资者对于个别区域的前景也未必和基金经理一样。我不会说基金经理是专业就肯定会赚钱。

２）信托基金顾问其实应该对于个别的客户提供适当的基金组合／策略的意见。客户在不同的阶段需要不同的基金组合，并不是dynamic就可以的，因为基金经理在基金的投资策略里不会考虑个别投资者。一个只能投资３－５年的投资者，如果只买进一个dynamic的基金，在第３年要用到一部分的钱，刚好这dynamic的基金大部分投资在股票因为当时股市下跌了很多，那这投资者就需要忍痛卖掉，接受亏损。如果他当时是把一部分投资在低风险的债券基金，一部分在高风险的股票基金，那他可以把债券基金卖掉，反而有赚（假设债券基金赚钱）。

一个代理要成为consultant或者sales，是看自己本身的。很多代理就只鼓励客户投资，也没有提供相当的意见。一些甚至没有了解大众信托全部的基金，就一味推荐上线推荐的基金，更本没有考虑适合客户的基金组合。客户投资后，也没有提供咨询或更新，客户自己也不懂自己的基金如何。在理财和投资里，顾问的角色永远需要存在的，只是看各人如何扮演好这个角色。

caoyun

不对，Unit Trust Consultant是否变成Unit Trust Sales，这是看代理本身的。信托基金有这么多，难道一个 ...
leekk8 发表于 16-4-2012 10:42 AM

非常赞成你说的..
代理本身很重要...

tboontan

谢谢LEEKK8 大哥的分享及交流，如站在leekk8比较倾向理财规划的角度来说，他的论点绝大部分是正确。而我个人对SWITCH 掉股票基金时机的取决是环球股市的走势、全球股市是否过热等等（全球股市宏观层面）。而基金销售员的说法则是半开玩笑性质，大家不必介怀，我跟全体代理一样，都不想降级。

ahlauweihotmail

回复  tboontan

老兄，你好会赚分数哦。只是要讲tactical和switching就分了几次的回复。
福气又安康 发表于 14-4-2012 07:41 AM

   他真的把自己当成这里的CEO了。

leekk8

谢谢LEEKK8 大哥的分享及交流，如站在leekk8比较倾向理财规划的角度来说，他的论点绝大部分是正确。而我个人对SWITCH 掉股票基金时机的取决是环球股市的走势、全球股市是否过热等等（全球股市宏观层面）。而基金销售员的说法则是半开玩笑性质，大家不必介怀，我跟全体代理一样，都不想降级。
tboontan 发表于 16-4-2012 09:58 PM

补充一下，看全球股市或经济走势时，也需要看个别区域和行业的走势与前景，毕竟不同的基金会投资在不同的区域或行业。我们必须知道每个基金所投资的区域或行业，这样才能比较准确。

欧美股市下跌，不代表亚洲股市肯定下跌。亚洲股市普遍下跌也不代表每个亚洲国家股市都会下跌。所以必须搞清楚每个基金的投资对象。