【CIMB 1023 交流专区】 联昌国际

蚂蚁小弟

嘿嘿，今天拜四
拜五才是啦

无花

原帖由 ckwong8086 于 7-5-2009 04:10 PM 发表 帮我买多一梳，叫＂它＂拿给＂它＂的哥哥，再给一张已在火箭旁打叉的选票。

香蕉营养价值很高,黄兄请别污辱香蕉. 
请他吃屎我都怕污辱了米田共. (对农做物而言,米田共的营养价值也很高)

蚂蚁,紧张....想看看那全行薪酬最高又做不出成绩的废材有没有秉承家族的无耻

[ 本帖最后由 无花 于 7-5-2009 06:54 PM 编辑 ]

蚂蚁小弟

你有去看咩？
惨，我手机没相机function的
没得拍照给大家看看

无花

我不素股东, 没兴致去开会.

所以希望大大你分享一下

蚂蚁小弟

我尽量注意有什么适合你唱衰他的东东，尽量报告给你
嘿嘿

ThermoFisher

土聯：違約情況不嚴重　呆帳不會達97年水平

(吉隆坡8日訊)土著聯昌（COMMERZ，1023，主板金融股）首席執行員拿督斯裡納西爾表示，銀行客戶違約的情況比預期好，這主要是因為企業盈利經得起經濟放緩的衝擊。

他說，海外銷售下跌是拖累大馬放緩的主要原因，然而，國內企業盈利並沒有受到嚴重的衝擊。

「一些疲軟的宏觀數據，似乎與銀行表現背道而馳，所以，我相信銀行處在相當穩定的水平。」

不過，他拒絕透露土著聯昌即將公佈的首季業績是否超越市場的預期。

與此同時，他指出，該集團今年的呆帳並不會猶如金融風暴所預測的那麼嚴重。

銀行業開放　賺幅將擴張

另一方面，他也對金融領域大藍圖之下開放銀行領域，抱著正面的看法，並認為本地銀行的賺幅將有所改善。

他表示，在金融領域開放之後，本地的消費銀行會因為陸續出現的外資銀行而面對更大的競爭。但是，他認為開放政策造成的競爭，並不會導致銀行的賺幅下跌，反而會因為外資業者的參與，而令我國目前的賺幅有所改善。

「當開放金融領域，我們反而會看到賺幅擴張，因為目前馬來西亞的金融業服務付費低於其他區域國家，例如新加坡和泰國。」

他在該集團召開第52屆股東常年大會後的記者會上，如此表示。

此外，納西爾指出，配合該集團今年的「區域、全世界銀行業」主題，該集團將在未來3至4年內，投資6億令吉在資訊科技(IT)和相關方面，例如全新的核心銀行系統和資訊科技應用程序，以提升其競爭優勢。

「我們將把區域內的營運連接起來，並花大部份時間在討論如何將區域連接、如何將國家之間的資訊相互傳達等等問題上。」

他也透露，該集團對回教銀行很有信心，尤其是在印尼聯昌商業銀行（BANKNIAGA）的回教銀行，因為該國擁有2億人口，且絕大部份是回教徒。

同時，他也指出，馬來西亞回教銀行的總成長超越了50%，印尼則是僅僅的低於4%，所以，他認為該國的回教銀行成長有著非常大的空間。

ThermoFisher

股本回酬率企穩　土聯目標價上調

(吉隆坡11日訊)由於土著聯昌（COMMERZ，1023，主板金融股）保持其09財政年股本回酬率，並預測可派每股0.185令吉的股息，艾芬控股分析員將其目標價格上修至7.60令吉。

該銀行即將在近日公佈其09財政年的首季業績報告。

土著聯昌已表示，其在09財政年的股本回酬率應可企穩於08年的水平，也就是12.5%，這個回酬率比艾芬控股內部給予該公司的11.9%回酬率高出0.6%。

艾芬控股分析員表示，儘管土著聯昌在早前預測其呆帳率將走高，但目前市場仍未看到該跡象，其呆帳(NPL)率目前仍繼續保持在穩健的水平。

此外，該銀行09年2月的抵押貸款違約率上升，惟該現象應只是季節性的效應，在3月後應會回退。

基於該銀行的股價表現跑贏大市，分析員目前對該股採取更加謹慎的態度。同時，3月銀行業統計數據表現亦十分出色，主要是因為貸款指標表現穩定，並沒有大幅度的下跌，而呆帳率也持續下降。分析員指出，倘若銀行業的貸款數據開始上升，其呆帳率在未來幾個月內明顯地改善，企業前景才會更清晰。

鑒於股票市場在過去1個月的強勁反彈，分析員相信貸款成長以及較低的呆帳率將帶動整個銀行領域。

與此同時，分析員也調整該銀行2010年的凈盈利預測，其調整的主要原因，是因為其投資銀行部門為該銀行帶來極高的盈利貢獻。而其09財政年的凈盈利預測則維持不變。有鑑於此，分析員將其目標價格從原本的7令吉，上調至7.60令吉。

但是鑒於擔心其呆帳率將會在稍後惡化，還有其非利息收入比預期低，分析員將其原本「買進」的投資評級下修至「減持」。

分析員相信，假設風險溢價率(Risk Premium)開始下跌，盈利預測也將因此而被調高，屆時其目標價格將有機會進一步被上調至9.30令吉。但是，一旦該價格去到的9.30令吉的新高水平，其股價往後的上漲空間便會有限。

ThermoFisher

土著联昌首季净利料激增66%
2009/05/12 18:20:36
●南洋商报

（吉隆坡12日讯）土著联昌控股（Commerz，1023，主板金融股）将于本月14日宣布2009财年首季业绩，分析员估计其首季净利可能按季激增66.3％，达致5亿4000万令吉至5亿8000万令吉。

侨丰研究分析员指出，上述净利预测皆比2008财年首季及第4季的5亿3530万令吉和3亿1860万令吉高。

他披露，该公司首季业绩估计会大幅增长，部份推动力是来自以下额外项目：

（一）透过脱售再回租土著联昌大楼取得6800万令吉净利。（二）撤消联号公司——泰国银行（Bank Thai）总值4100万令吉的减记亏损。

此外，他补充，更低的交易亏损和外汇护盘业务稳定，促使非利息收入复苏，也是该公司首季盈利的主要推动因素。

他表示，由于非利息收入占土著联昌控股收入的近40％，这业务的增长前景改进，也有助抵消部份信贷成本。

“该公司商业银行业务的信贷成本估计将提高，促使我们将其2009财年的信贷成本调高56％。”

同时，他称：“由于固定收入证券和衍生工具的按市价调整（mark to market）亏损大幅减少，加上并购与企业债务资金市场交易流量改进，我们稍微更正面看待土著联昌控股在2009和2010财年的非利息收入展望。”

因此，分析员将该公司2009和2010财年的盈利预测，分别上修11.1％和7.4％，并调高持续性股票回酬至12.1％。

他给予该股“中和”评级，目标价为8.10令吉。

蚂蚁小弟

分析员有世界上最复杂的头脑，为什么呢？
很简单
因为他自己讲目标价格是8.10，可是评级却不是卖出，而是中和

ThermoFisher

会吗？当你看透了他们的伎俩就不会那么觉得了。。。

我到觉得你的头脑比他们还复杂。。。

ThermoFisher

本週公佈首季財報
土聯獲利仍受看好

（吉隆坡12日訊）土著聯昌（COMMERZ，1023，主板金融）本週宣佈09財年首季財報，券商看好土著聯昌首季可獲利。

興業研究報告指出，土著聯昌去年末季雖以高價整合泰國銀行（Bank Thai）業務，但未履約放貸率（NPL）未見走高，本財年首季或仍可獲利。

不過，興業研究說，印尼聯昌商銀（CIMB Niaga）首季資產品質稍微惡化，總未履約放貸率由去年12月的2.5%走高至2.9%。

“但值得慶幸的是土著聯昌未履約放貸率或取得改善，我們認為國內業務仍是推高土著聯昌盈利主因。”

興業研究維持土著聯昌““跑贏大市”（outperform）投資評級，合理價為10.10令吉。

券商雖看好土著聯昌首季財報，惟該股今日走勢反覆，最終仍南下收市。

土著聯昌今早跌10仙，以8.90令吉迎市，早盤間持續在8.90令吉及9令吉之間拉扯。

休市時，該股暫收8.90令吉，跌10仙，半日易手224萬7400股；午 盤間，土著聯昌一度走穩，惟最終仍跟隨隆綜指南下，閉市報8.90令吉，挫10仙，全日成交量達470萬3100股。

ThermoFisher

若扣除了（一）透过脱售再回租土著联昌大楼取得6800万令吉净利。（二）撤消联号公司——泰国银行（Bank Thai）总值4100万令吉的减记亏损。 第一季每股净利则是RM554，958，000（663，958，000 - 68，000，000 - 41，000，000）, 按季微跌2%，很不错哦。。。

若拿来跟大众银行的第一季比较。。。



[ 本帖最后由 ThermoFisher 于 14-5-2009 05:38 PM 编辑 ]

无花

COST TO INCOME 高企,特别是人事费压不下来

蚂蚁小弟

你有注意到，PBBANK的业务和COMMERZ的业务，其实是不一样的吗？

蚂蚁小弟

你有没有注意到，不同的业务，他的cost也不一样的吗？

蚂蚁小弟

就好象，我不会好像某人，把PBBANK和CITIBANK比较一样
所以我也不会直接拿PBBANK和COMMERZ比较

蚂蚁小弟

鱼大大，那个pbbank麻烦你也减一下那个ING给的钱
嘿嘿

蚂蚁小弟

没有记错的话，pbbank大概是+2%吧
看来明天再加码pbbank算了
哈哈

蚂蚁小弟

BCHB recognised a RM26 million net gain from “M&A-related charges” in 1Q09.
This predominantly emanated from gains from the sale and leaseback of Menara
Bumiputra Commerce and partially offset by non-recurring losses arising from
merger-related activities in Indonesia and Thailand.
BCHB Group’s 1Q09 revenues grew 24.6% while net profit improved by 14.8%
compared to 1Q08. After adjusting for M&A-related charges, the Group’s net
earnings expanded by 9.9% Y-o-Y from RM535 million to RM588 million.

蚂蚁小弟

鱼大好像需要check一下你那6800万净利的资料来源哦