房价不断升高，导致许多大马人无法投资房地产，但这个现象并不令人感到意外。如果你发现自己也因为成本高昂而无法进场，你可以通过产业投资信托基金（REIT）参与房产投资！
产业投资信托基金（简称产托）是一种集资的投资工具，这种信托基金是向不同的投资者筹资，以购买和管理办公楼、公寓、购物商场及仓库等的产业资产。而收购的产业，都由证券监督委员会所认可的公司负责管理。
产托有别于其他房产公司，它不会通过销售本身所发展的房产来赚取盈利。
反之，是通过购买、发展与经营房产，组成投资组合；目标一般上都是以赚取租金为主，然后以分配收入的形式，将这些租金收入分发给单位持有人，也就是投资者。
产托如何运作？
你可以把投资产托，视为投资股票；如同持有一家公司的股权，让你有权分享该公司的收入，你可选择购买较小的股权，并不需要拥有整家公司。
投资产托也是一样的道理，你认购一个管理多个产业的产托，就可分享这家产托通过这些产业租金或其他来源，所赚取的收入。
一般上，投资产托的方法，是通过经纪人协助买入和卖出在马交所上市的产托股权。
另外，你也可以上网查询大马产托的名单。
产托所持有的是出租物业，因此主要收入一般上源自租金，所以收入来源相较稳定；例如一家产托至少90%净利，分配给投资者，这个收入来源对投资者而言，也相当稳定。
此外，产托长时间持有的房产录得资本升值，也可为投资者带来回酬。
投资产托四大优势
1.回酬具有吸引力
从过往数据来看，产托每年平均带来6%至8%的回酬，相比其他投资工具，显得更加可靠。
同时，产托也是让投资者间接拥有房产的可靠方式，且在资本升值的同时，还享有租金收入。
尽管过去的业绩并不能保证未来的回酬，但至少这些业绩表现可作为产托未来发展趋势的参考。
2.风险较低
如同任何投资产品，产托也有风险，股价有时也会下跌，并陷入波动。
但相比股票和债券，产托股价波动一般较小，因为它的核心资产往往是价值较稳定的产业。
此外，由于把风险分散在不同类型的产业，因此，产托也排除了拥有单一房产的部分潜在风险。
产托能通过旗下投资组合来分散风险，从而避免拥有单一房产和承担所有风险。
3.多元化投资组合
如果你正寻找来自股息的被动收入来源，产托可在均衡的投资组合中，占有一席之地。
因为产托可多元化你的投资组合，而且省下直接购买和管理房产的成本。
4.资金流动率
如果产业市场处于上升趋势，传统的房产投资就可带来巨大的收益；但若陷入低迷，就会变成“投资黑洞”，拖累投资者蒙受亏损。
但脱售实质拥有的房产也需要很多功夫，且有时还要承担装修、刊登广告和代理佣金等费用。
相较之下，产托比实际持有产业，拥有更高的资金流动率。因为产托和股票非常类似，因此，它也比较容易买卖，让你在通过房产赚取收入和资本增值的同时，也获得跟投资股票一样的资金流动率优势。
三大考虑因素
1.派息
如果你有意购买产托，你很有可能是通过它的租金收益来获得收入分配。因此，投资在一家会增加收入分配的产托，是非常重要的。
如今，随着生活成本不断增加和通胀走高，你的投资回酬率最好能达到6%至8%之间。
2.增长
房产投资的主要吸引力，依然是资本升值，因此，管理产业资产的公司，必须积极收购和提升公司旗下资产。此外，这方面取得的增长，也有助于增加收入分配。
3.多元化投资组合
在理想的情况下，产托管理公司持有与经营的房产，应涵盖来自不同领域产业，包括工业、商业、住宅和保健。
因为，在多元化的投资组合中，表现良好的一类产业，可带来更多租金，以抵消其他表现较差的产业，所带来的影响。
谁应该投资产托？
●想要取得稳定增长的长期投资者
●打算展开长期投资的投资者
●缺乏资金购买传统房产的投资者
总结
产托拥有许多优势，也可为投资者提供一个扩展投资组合的理想方式，来涵盖更多资产类别。
而且，投资产托的好处之一，就是可豁免缴税。这是因为，大多数单位信托基金及产托所获得的收入，都是豁免缴税的。
最重要的是，转移产业拥有权的税务，也可获得豁免。
对于那些一直有兴趣涉足产业投资市场，但又不想付出大笔资金的人来说，投资产托绝对是一个明智的选择。
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发表于 6-4-2014 12:03 PM
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