Genting International 雲頂國際

G仔

謝謝老散指導&教訓。其實我也明白你的道理的。
我想問下你大概用什么數據算EPS 和PE嗎？我也很想想你這樣可以自己算算來分析。哈哈，不介意的話教教小弟

老散一名

原帖由 G仔 于 4-1-2008 09:04 PM 发表
謝謝老散指導&教訓。其實我也明白你的道理的。
我想問下你大概用什么數據算EPS 和PE嗎？我也很想想你這樣可以自己算算來分析。哈哈，不介意的話教教小弟

不如醬啦。
你來這裡看看，對你是有好處的。

老散一名

說說新加坡的年遊客量，因為那對雲頂國際的以後發展是非常重要的。因為遊客就是雲頂國際的主要的入息來源。
在以下兩段的訊息中，老散我看到雲頂國際是個有潛能的。
在這訊息中，我看到雲頂國際的股價 ＄1.80 是非常合理的。
我老散預測他的未來 pe 20 時，股價是 ＄1.75。
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  新加坡消息：新加坡旅游局局长林梁长一月三十一日表示，新加坡去年接待外国游客九百七十万人次，与前年相比增加了百分之九，创历史新高。其中，中国游客首次突破百万大关，达到一百零三万七千人次，中国成为新加坡的第二大旅游客源地。
    林梁长当天在新加坡举行的东盟旅游峰会上说，新加坡去年旅游收益达一百二十四亿新元〔一点五三新元约合一美元〕，比前年增长百分之十四点五。游客量和旅游收益不仅突破了新加坡旅游局之前所定下的目标，还连续三年创新高。旅客在新加坡逗留日数与前年同比也增加百分之九，共计三千二百九十万日。
    根据旅游局的统计，去年新加坡接待的印度尼西亚游客最多，达一百九十二万人次。其次为中国、澳大利亚(六十九万人次)、印度(六十六万人次)、马来西亚(六十三万人次)。这五个国家的游客数量占新加坡去年接待外国游客总量的百分之五十一。去年到新加坡的游客大约百分之七十三来自亚洲国家，总计为七百一十万人次，比前年增加百分之九点二。


新加坡人口四百多万，旅游业十分发达。新加坡计划在二O一五年前使其接待外国游客数量增至一千七百万人次、旅游收入达到三百亿新元，并多创造十万个就业机会。
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据马来西亚《星洲日报》12月27日报道，新加坡在今年11月份迎来了80万名旅客，创下历来11月份抵新旅客人数的新高。这个数字同去年同期相比，增加了1.7％。
　　不仅旅客量增加，他们在本地逗留的时间也较去年更长。11月份抵新的80万名旅客在新加坡逗留的总天数达到270万天，与去年11月相比，增幅达4.8％。
　　新加坡旅游局发表的数据显示，11月份到新加坡游玩的旅客中，来自五大客源市场的就占了近半数，占了所有旅客的48％∶
　　其他增加快速的客源市场包括韩国、越南、菲律宾、台湾和英国。其中，越南因为新加坡业者在当地进行强力的宣传与促销攻势，因此已连续3个月取得双位数的增长。11月份从越南到新加坡来旅游的旅客达到1万3700人，使它晋升为本地第15大客源市场。
　　除了旅客增加，新加坡酒店的房价也调高许多。本地酒店在11月份的总收益为1亿4千580万新元，较去年同期增加了29.8％。这是自1995年以来，酒店收益最高的单一月份。
　　酒店的平均房价也大幅度增加，每日平均房价达到176新元，比去年的11月份的平均房价高出21.3％。房间价格调高，住客率也达到历史新高，今年11月的平均住客率达到92％，比去年高出4.1％，这也是自1995年以来，表现最好的一个月份。
　　

[ 本帖最后由 老散一名 于 5-1-2008 01:52 AM 编辑 ]

老散一名

你認為雲頂國際能拿到幾多的遊客呢，25％ 還是 35％，或 50％。

老散一名

老散我慨念就講到 7788 鳥。

現在老散我又想講 d 數據 ge 野囉。

p/s 熟雲頂國際 ge 大大，丟 d 料出來啦，俾老散我腦震盪嘛。

老散一名

雲頂國際的生意可以分 4 部份 ge。
1）酒店
2）睹場
3）遊樂
4）其它

就看你點算條數囉。

老散一名

搶食虛擬賭場龐大商機　雲頂進軍網絡博彩業 -5th Jan 2008 ※報導 : 杜佩詩

(吉隆坡4日訊)雲頂(GENTING，3182，主板貿服股)在08年的最新行動揭開序幕，該集團將進軍虛擬賭場--網上博彩業務。 分析員表示，這是一項正面的進展，因網上賭博在英國日愈盛行，同時，雲頂將可進一步擴張業務和接觸到更多的賭客。 他們指出，這顯示雲頂集團展開具前瞻性的行動，多元化和擴大盈利基礎，以保持長期的盈利成長動力。 網上賭場業務在許多國家都是不合法和極受條例管制，惟據英國衛報(Guardian)報導，英國應該是網上博彩的最大合法市場，因該國的法律限制少于美國。 英國目前有逾30家網上博彩公司。 雲頂集團旗下的雲頂國際(Genting International)，是在昨日獲得新加坡股票交易所批准，可以通過子公司雲頂史丹利奧爾德尼公司(Genting Stanley Alderney)在英國和/或英國奧爾德尼島(Alderney)展開網上賭場營運。 將向英國申請執照 接下來，雲頂國際將會向奧爾德尼博彩控制理事會(Alderney Gambling Control Commission，AGCC) 申請網上賭場執照。 雲頂共擁有雲頂國際的50.4%股權。 目前，沒有任何可靠的統計數據，以顯示網上賭博業的規模，但估計此市場總值可達數十億美元，當中包括網上撲克牌、賓果、賭場以及球賽賭注。 根據市場研究公司Christianson資本顧問的估計，全球網上賭博市場的營業額，將在09年增加至227億美元，其05年至09年的年復合成長率高達22%。 此外，SCREEN DIGEST預測，英國消費者在網上賭博的開銷，將從05年的6億6000萬英鎊，增加至2010年的16億鎊，而活躍的賭客將從05年的110萬人，激增至2010年的210萬人。 艾芬投資銀行分析員表示，目前，尚不確定雲頂國際是申請何種執照。英國對網上賭博征收15%稅率，並不具吸引力，業者多選擇在海外營運。 僑豐投行分析員也說，仍不確定雲頂史丹利奧爾德尼公司，是否須支付15%稅率，此稅率將令英國註冊的網上博彩公司，難以和專攻英國市場的海外網上博彩公司競爭。 分析員估計，英國網上賭博市場規模為10億英鎊(66億令吉)，如果雲頂國際成功獲得執照，平均派彩率70%，而運作成本為5%，這項新的網上賭博業務，可以為雲頂09財政年帶來1億4030萬令吉盈利，相等于每股盈利增長4%。 無論如何，分析員暫時維持其盈利預測不變，以待該集團正式取得執照。 分析員：正面的發展 大馬證券研究分析員表示，雖然英國是全球最大的合法網上賭博市場，但雲頂國際進軍網上博彩，仍須時落實，因必須先取得執照。 他相信，互聯網博彩市場的規模仍很小，據英國博彩委員會2005/06年年報顯示，只有低于1%的成年人在受訪時曾在網上投注，以及0.75%是玩網上賭場。一般賭客多是玩網上球賽投注。 他預料，雲頂在這項業務的初期投資額不會很大，但這是正面的發展，可擴大該集團在英國的觸角和打響知名度。 他保持「買進」雲頂評級，目標價為11.64令吉。 艾芬投資銀行分析員也建議「買進」該股，目標價10.40令吉，相等于08財政年的24.2倍本益比，此估值被視為合理，比全球同業的35倍本益比低31%。 分析員表示，併購活動、海外賭場擴展計劃發展正面，以及石油與天然氣帶來的新收入，將成為該股被重新估值的催化劑。

老散一名

雲頂國際 6/1/2008
預測雲頂國際的未來前景。

雲頂國際未來的前景是和新加坡的遊客量息息相關的，新加坡的遊客量越高，雲頂國際的生意額就會越好，公司就越來能賺錢。
新加坡政府的預測在 2015 年新加坡的遊客量是可以達到一千七百萬，而現在新加坡的遊客量胡才只有一千萬而已，為何新加坡能有信心在每年可以有一百萬人次的增加呢。我想也是和新加坡有賭場的和他的旅遊賣點有關吧，就看雲頂國際能在這龐大的旅客中吸引到幾多人了。
暫時我老散對雲頂國際的預測是大約可以吸引到 25％ 至 35％ 的人吧，所以我老散就以這個數據來做未來雲頂國際的盈利預測。

遊客量（年）		雲頂國際（人次）
15,000,000	25%	3,750,000

如雲頂國際能吸引到 25％ 的人次 = 四百廿五萬人次，這四百廿五萬人次裡我們和他分成 80％ 為普通遊客，20％ 為比較喜歡賭的遊客。

	普通旅客	喜歡賭的遊客
百分比	80%	20%
人次（年）	3,000,000	750,000
酒店	$150	$150
賭場	$100	$1,000
遊樂	$50	$0
其它	$30	$30
每旅客個人開支	$330	$1,180
總旅客開銷	$990,000,000	$885,000,000

好了，老散我現在預測到大約在 2014年雲頂國際可以做到旅客的營業額大約是十八億七千五百萬 ( $1,875,000,000 )。
那本地遊客呢，到底本地遊客可以為雲頂國際帶來幾多的營業額呢。
什麼叫預測，預測就是一個大約的東西，那我就給本地遊客大約一星期 5000 人吧，請問 5000 人一星期是否比較保守呢。

	本地旅客
人次（年）	240,000
賭場	$300
其它	$30
每旅客個人開支	$330
總旅客開銷	$79,200,000

[ 本帖最后由 老散一名 于 8-1-2008 01:48 AM 编辑 ]

老散一名

現在我能比較清楚的看到雲頂國際的營業額了，雖然是預測未必準，但也總算是有個數據可以參考。
現在本地遊客的七千九百廿萬再加旅客的十八億七千五百萬，總共是十九億五千四百廿萬 ( $1,954,200,000 )。
這十九億五千四百廿萬裡，到底雲頂國際能有多少的盈利呢。
我們就拿 Genting Berhad 來比較吧，雲頂的2006 年的Operating profit to revenue ratio 是 35％。雲頂國際是新公司我就不給他這樣多的Operating profit to revenue ratio 了，就給他 20％ 的Operating profit to revenue ratio 吧。那雲頂國際他的盈利就是三億九千八十四萬（$390,840,000）。

營業額	Operating profit to revenue ratio	盈利
$1,954,200,000	20％	$390,840,000

雲頂國際的現在最新的股票發行是：9,630,884,201 股。

Profit	Number of shares	EPS
$390,840,000	9,630,884,201	$0.041

Eps	Pe	Price
$0.041	25.00	$1.01

請大家別忘了這以上只是預測雲頂國際在新加坡的盈利而已，雲頂國際還有在海外的盈利是還沒有加進來的。
雲頂國際在海外的盈利 2006 年時還有五千七百萬的盈利的，2007 年第三季雖然是虧三億九千萬，但因為是有四億五千萬是 Impairment loss on intangible assets 來的，所以說雲頂國際在這第三季中並不是做生意有虧，反而第三季還是有賺一千一百萬的盈利的。
其實我老散本身覺得我做這個預測已經是非常保守的了，算出來的雲頂國際未來還是有 eps 大約＄0.050，pe 20，股價都有 ＄1.01。如你的資金並不急與出場的話，此股已經有足夠的條件做到保本為先了。
如比較樂觀的看雲頂國際能吸引到新加坡的總遊客星的 35％ 來算，那他的盈利是可以增加多 50％ 的，股價也當然跟住增加 50％囉。

老散我今天就記載到這吧。
01.43 am 6/1/2008

[ 本帖最后由 老散一名 于 7-1-2008 12:53 AM 编辑 ]

老散一名

還有，以上的還沒有加上有可能實行的虛擬賭場--網上博彩業務的利好因素的。

還有如真的如那分析員所說的。 引用:

原帖由 老散一名 于 5-1-2008 11:02 AM 发表
搶食虛擬賭場龐大商機　雲頂進軍網絡博彩業-5th Jan 2008
※報導 : 杜佩詩(吉隆坡4日訊)雲頂(GENTING，3182，主板貿服股)在08年的最新行動揭開序幕，該集團將進軍虛擬賭場--網上博彩業務。

僑豐投行分析員也說，仍不確定雲頂史丹利奧爾德尼公司，是否須支付15%稅率，此稅率將令英國註冊的網上博彩公司，難以和專攻英國市場的海外網上博彩公司競爭。
分析員估計，英國網上賭博市場規模為10億英鎊(66億令吉)，如果雲頂國際成功獲得執照，平均派彩率70%，而運作成本為5%，這項新的網上賭博業務，可以為雲頂09財政年帶來1億4030萬令吉盈利，相等于每股盈利增長4%。

那不是代表雲頂國際在這虛擬賭場網上交易有兩億多的盈利囉，嘩！如真的這筆盈利能加上來那是非同小可的。

p/s 但，我老散沒有預他能有這個特別的盈利。

[ 本帖最后由 老散一名 于 6-1-2008 03:30 AM 编辑 ]

老散一名

G仔

哇，好长！大概快速的看了一遍，好详细哦！大概都明白。
谢谢分享我会尽快看完。要开学了，宿舍的line还没好，我看要在多几天才可以上来求教了

[ 本帖最后由 G仔 于 6-1-2008 07:45 PM 编辑 ]

ipoh

股价的高低，并不是代表公司的好坏和赚钱的多少？最重要的是有没有人去炒。

从老散的数居来看，她已是个稳赚不亏的局面，在加上云顶在新马的知名度，很多人对她的认识，我相信当云顶国际具有利好消息的时候，她的股票肯定会有人去炒，所以我相信当具有很多人去炒的时候，她的股价的肯定的会比数居上的价钱高几倍。

我相信我的感觉，未来（１０到１５年）云顶国际的股价在＄５块一定不是梦。

老散一名

原帖由 ipoh 于 6-1-2008 07:43 PM 发表
股价的高低，并不是代表公司的好坏和赚钱的多少？最重要的是有没有人去炒。

从老散的数居来看，她已是个稳赚不亏的局面，在加上云顶在新马的知名度，很多人对她的认识，我相信当云顶国际具有利好消息的时候，她的 ...

哈哈，如真的像以下的事發生，別說五元，八元都可能。
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2007-10-25 17:17
（吉隆坡訊）根據3名知情人士透露，雲頂（GENTING,3182）子公司雲頂國際將計劃尋求高達32億新元（約73億6694萬令吉）的資金，以融資新加坡賭場的經費。一旦計劃實現，將創下新加坡上市公司融資最高紀錄。
雖然雲頂國際的融資刷下紀錄，不過該公司尚未決定融資銀行。同時，這項消息尚未獲得該公司高層證實。
新加坡賭場度假村除了擁有高爾夫球場與海灘外，還包括東南亞首家環球影城遊樂園。根據該公司去年透露，希望這項投資計劃能在2015年時吸引1000萬名客戶。

[ 本帖最后由 老散一名 于 7-1-2008 01:12 AM 编辑 ]

老散一名

哈哈，我老散說的，你們聽聽就好。
千萬別急与進場啊。
東西是看兩邊的，壞的一面我老散還末講。想到要打長長的字時老散我真的真的很怕。
當你知道壞的那一面時，可能你的想法又不一樣了。

ipoh

坏的一面，我就没有看到，老散快写来看看。

G仔

我又来求教了！
终于看完了！大概都明白！
可是老散为什么你的数据，有些不拿确实的答案。

例如：
遊客量（年）        云頂國際（人次）
17,000,000 x 25% =       4,250,000

你却只算3,750,000

在分为80%普通游客和20%赌客,应该是：
4,250,000 x 80%= 3,400,000
4,250,000 x 20%= 850,000

麻烦指教

[ 本帖最后由 G仔 于 7-1-2008 10:03 PM 编辑 ]

csw3031

原帖由 ipoh 于 6-1-2008 07:43 PM 发表
股价的高低，并不是代表公司的好坏和赚钱的多少？最重要的是有没有人去炒。

从老散的数居来看，她已是个稳赚不亏的局面，在加上云顶在新马的知名度，很多人对她的认识，我相信当云顶国际具有利好消息的时候，她的 ...

我觉得不是有人会去炒...
因为市场最终会反映出他的根本价值
并反映公司的盈利增长

ZheHui

原帖由 老散一名 于 7-1-2008 05:11 PM 发表
哈哈，我老散說的，你們聽聽就好。
千萬別急与進場啊。
東西是看兩邊的，壞的一面我老散還末講。想到要打長長的字時老散我真的真的很怕。
當你知道壞的那一面時，可能你的想法又不一樣了。

哈哈，老豆你噴了醬多口水花滿地飛。到時什水來幫你拾手尾呀。

老爸你也別講醬多吧，你所說的只是到目前的情形而已，但老爸你也別忘了你的數據是還沒有加入以後的資金來源的哦。

2007-10-25 17:17 （吉隆坡訊）根據3名知情人士透露，雲頂（GENTING,3182）子公司雲頂國際將計劃尋求高達32億新元（約73億6694萬令吉）的資金，以融資新加坡賭場的經費。一旦計劃實現，將創下新加坡上市公司融資最高紀錄。

想想公司計劃借貸額外32億新元（約74億令吉）。


雲頂國際是用什麼方式對我們比較好呢，是附加股好呢，還是向銀行融資或出債券好呢。
這些深層的問題，我想夠老爸你頭大了。
但頭大也是要想呀是嗎，哈哈，輕鬆點吧聽首歌先，不然我怕老爸你沒有靈感。


哈哈，這當剛聽嗎。
鬼叫你窮呀 ~ 頂硬上。

ZheHui

原帖由 G仔 于 7-1-2008 10:01 PM 发表
我又来求教了！
终于看完了！大概都明白！
可是老散为什么你的数据，有些不拿确实的答案。

例如：
遊客量（年）        云頂國際（人次）
17,000,000 x 25% =       4,250,000

你却只算3,750,000

...

哈哈，我老豆做野好求其架。
你唔指清楚 d 俾佢看，我老豆載住老花眼鏡係看唔到 ge。