【专题讨论】价值投资的股海（骨骸？）遗珠

vincentphuah

顺便问问看,中国那里占了公司多少%的营业额...谢谢

与你到永久

想请教你一下。。。二板建兴国际（7199）有何评语？
PE: ～7 。。。DIY:～5.56 。。。有开始搞煤气炉产品生产。。。会不会照亮前程呢？

tan81

对不起。我不保证会帮别人分析股票。
你有看“师奶股神”吗？
责任太重大了。
之前的Chookf无私的分享，也落得如此地步。
所以，我警惕自己，免于步上他的后尘。
如果你推荐的公司，有吸引我的地方，
自然会分享我的看法。
谢谢。

5605566

tan 81 哥哥.......
7133 ulicorp 可以吗?

vincentphuah

triumpl今天的交易量好像怪怪的,卖盘蛮高一下...

tan81

最新的Announcement，PNB又在买进。几乎天天都在找机会进货。
今天的量那么大，怎么知道是卖？ 也许是买？
不知道谁卖那么多？

没关系，反正我看不明白。
我只是打算继续持有，等股息和出席股东大会。
睡觉会赚到更多钱。
你要卖吗？
95分应该可以卖掉了。

tan81

有戏看了。交易上5000 宗。
不知道会发生什么事，很期待。

vincentphuah

95分....我还打算等开番呢!
这年头能不亏钱就当赢了,想不到还能小赚...

我在想,究竟谁放这么多票出来卖?不会是PNB左手出,右手进吧?
还是公司内部再出票?值得研究研究...

再等多几天,拿了它的股息再打算...

tan81

１６号到１９号，都是ＰＮＢ　和　大老板在买进。
浙江的厂差不多建好了。

刚刚看完２００７年的报告。
中国业务占了２５％。

最吸引人的是股权变动。
根据我的估计，大老板家族占了６０％的股权。ＰＮＢ加EPF是25% 。
随时可以把这家公司私有化了。

价值投资的方法，在私有化时（因为被清算），是最容易浮现合理价格的。
ＩｎｖｅｓｔＫＬＳＥ，对吗？　
可能不等你了。

tan81

在股东大会回来了。
要听什么？ 看来PNB 是恶意收购。

悶蛋

原帖由 tan81 于 24-6-2008 11:34 AM 发表
在股东大会回来了。
要听什么？ 看来PNB 是恶意收购。

就听恶意收购好了

tan81

PNB 和 EPF今天派来了2个Proxy。他们除了发问，还在Vote For Resolution 的时候，对Remuneration 和132D 条文投下反对票。

而且，今年2月开始，PNB委任了一个新的董事，他是商业罪案调查的警官。
看来我们可以放心Triumphal的情况，因为有PNB 在监督。
PNB 加上EPF，持有25% 的股权。
当然不包括在4月后买入的部分。

invest_klse

原帖由 tan81 于 24-6-2008 12:58 AM 发表
...
价值投资的方法，在私有化时（因为被清算），是最容易浮现合理价格的。
ＩｎｖｅｓｔＫＬＳＥ，对吗？　

未必。。。。

我的 RUBHD，正面临被 Ranhill 收购的命运。。。。

收购价比 NTA 低了整 20% ++。。。。

tan81

Triumphal的NTA 是RM2.20 。20% 的折扣是。。。。。
RM1.76？？？

tan81

最新消息，中国的铁矿石价格狂升，钢铁也会急升。
建筑股的债难来了。

tan81

今天出席了Triumphal的股东大会。收获丰富。
Triumphal 的股东有1000人左右，近日出席者，相信是5名左右。

我的第一道问题是Page 60 的坏账准备金，是Receivables 的10%，或RM5.17M。管理层认为增加幅度不多，而且有机会追收。

第二道问题是关于中国的业务探讨。2007年，中国的业务占了集团的25%。
Triumphal 目前的做法是把武汉收购的公司，转移到浙江的新厂。整个计划，需要2009年才看到实际的营收增长。Triumphal 一直以来的业务是做Trading 的，买卖重型机械。2006年才开始进入R And D，正式参与制造业。董事主席坦言，制造业的风险不低，可是却是公司扩张的唯一途径。在山东，Triumphal 和山推的合作，将会是公司未来的成长动力。山推是全球第三大的建筑机械生产商。而Triumphal 将会提供零件给山推，每年山推的销量是5000台机械。

山推的网址：
http://www.shantui.com/


制造业将会贡献集团的营收30-40%。这预期在2010年达致。

最后，我发表了对于股东薪酬的不满。今年的派息是RM1.61M，股东薪酬却是RM4M。
持有25%股权的PNB和EPF 代表甚至在Remuneration 一项，投下了反对票。
而且，在询问管理层事务时，他们都不是太友善。上图就是PNB 的代表。

董事主席是个非常有耐性的人。也给了我不少劝告。我对他的印象很不错。不过，他只回答集团的大方向，至于一些报告的细节和资料，都是儿子（MD）负责回答。看来集团的业务，已经顺利的交托给儿子了。集团也朝向R AND D 的发展，聘请了不少年轻的工程师。这个是董事主席给与的资讯。

请看图片。
http://tan81.blogspot.com/

[ 本帖最后由 tan81 于 24-6-2008 06:14 PM 编辑 ]

tan81

证实了。又是PNB 干的好事。
Acquired
       
18/06/2008
       
253,000
       
Acquired
       
19/06/2008
       
78,900

2个月内，动用了接近RM1M来买入。不知道他们打算买多少。

vincentphuah

有你坐同一条船,真的可以省很多研究的时间...
triumpl会可能私有化吗?PNB和EPF收购了它那么多股票,要回收一定需要一笔很大的资金吧?

lawrence311

原帖由 tan81 于 24-6-2008 06:05 PM 发表
今天出席了Triumphal的股东大会。收获丰富。
Triumphal 的股东有1000人左右，近日出席者，相信是5名左右。

我的第一道问题是Page 60 的坏账准备金，是Receivables 的10%，或RM5.17M。管理层认为增加幅度不多，而 ...

请问 陈兄, 你的工作是什么啊....
好羡慕你可以出席公司的股东大会...
大多数公司的股东大会都在 Weekday, 因为工作关系, 都没法出席.....

tan81

我是无业游民，所以时间比较自由。

突然想到一个提议。如果你们有股东大会，不可以出席，可以委任我作Proxy。
前提是，我对那家公司有兴趣。这样就可以调查公司，然后才买进。
出席后，就可以分享资讯。以后有兴趣的人，请联络我。

我再提一次，那家公司必须是我有兴趣的公司。
如果是烂公司，就可免则免。谢谢。