【YTLPOWR 6742 交流专区2】楊忠礼能源

独孤球拍

（吉隆坡30日訊）楊忠禮能源（YTLPOWR，6742，主板基建）在各方面皆表現優異，未來回酬率更有可能高達8.4%，加上66億令吉龐大現金，券商大力推荐該股是“必持”（must have）的抗跌股項。

肯納格證券研究今日發佈分析報告說，以“資產素質優秀，股票價格廉宜”形容楊忠禮能源。

“該公司利用金融市場下陷時，在多個市場以具吸引力的估值作資產收購。例如威塞斯水供（Wessex Water）的收購價值為12.4億英鎊（約61.3億令吉），較受監資本價值（RCV）折價7%。英國最近的水務公司併購案皆溢價38%至45%。”

“公司之后再斥資38億新元（約87.4億令吉）收購西拉雅能源公司（Power Seraya），相等于帳面價值的1.2倍，獅城最近的能源資產脫售平均為1.3倍。”

分析員指出，楊忠禮能源坐擁大筆現金，高達66億令吉，料收購計劃陸續有來。

“我們認為，未開發工程（Greeenfield）可能成為目標，特別是該公司的能源與水務業務模式出現重疊。”

“發展中國家如中國和西亞，將會是潛在的目標市場，進而從經濟成長更良好及人口增加中受惠。”

分析員說，作為市場先鋒，還可以在業者和專才較少的情況下，享有更好的特許經營權條件。

肯納格證券研究預計，未來3年將錄得28%的年成長率。

楊忠禮能源業務和現金流量穩定，該集團設有派發20%現金股息的政策，派息額超過稅后盈利的40%。但08至09財年，該公司派出高股息，淨派息率高達59%至77%。

“數次股票股息派發后，股息總回酬料超越8%。”

楊忠禮能源目標價格被訂在2.45令吉。今日閉市時收2.26令吉，跌2仙，成交量達847萬5400股。

AhMatt

回复 2077# 美丽新世界


    你很久没来这里哦。。 去哪里了 ？ 做发电机卖给ytl-p ?

独孤球拍

有读到报道说YTLP有可能会25配1 股。。 有可能吗？
如果是就要加码了。

ahlauweihotmail

有可能啊，因为25:1很少而已。

nond

有读到报道说YTLP有可能会25配1 股。。 有可能吗？
如果是就要加码了。
独孤球拍 发表于 3-8-2010 11:36 PM

    请问在那里看到的呢?可以给link吗？谢谢。
那ytlp 最近起是因为这个原因吗？

独孤球拍

请问在那里看到的呢?可以给link吗？谢谢。
那ytlp 最近起是因为这个原因吗？
nond 发表于 4-8-2010 09:03 PM

报纸读到的。。 我要多买10粒才行。

tidoff

如果是要 25配 1 就再要加码了。
这只是超抗跌股，股息高。

好马中的好马！

独孤球拍

如果是要 25配 1 就再要加码了。
这只是超抗跌股，股息高。

好马中的好马！
tidoff 发表于 15-8-2010 01:38 PM

再加就破一百千了。。
怕怕。。

Yewlili

再加就破一百千了。。
怕怕。。
独孤球拍 发表于 15-8-2010 10:44 PM

分散投资，别把所有钱都只买YTLP.

kaikai84

我想请问下，我ytl powr 寄过dividend 的cheque弄不见了，要如何replace新的一个？谢谢

独孤球拍

应该又是时候要派息了吧

AhMatt

没酱快罢 ！前几年都是 10月宣布，12月给 。

独孤球拍

没酱快罢 ！前几年都是 10月宣布，12月给 。
AhMatt 发表于 18-8-2010 12:55 AM

根据我看到的，往年在8月20日前后一星期。。 （4年的纪录）

毛利小五郎

我想请问下，我ytl powr 寄过dividend 的cheque弄不见了，要如何replace新的一个？谢谢
kaikai84 发表于 17-8-2010 10:26 AM

    打电话给YTL POWER SECURITY FIRM. 他们会教你。 但会中CHARGE。

nakkata

回复 2092# 独孤球拍

1.88 cent dividend declared...

yeelong82

回复 2094# nakkata


   不是3.75sen吗？为何变少了？

klagigi

profit增加了。。。股息反而变少了。。

独孤球拍

其实不忧的，可能短期要保留些现金来进行收购！！
或者扩充WIMAX。。

Yewlili

股息没变少啦，只是没如分析員預期的增加到全年淨股息15仙。只要淨利增用来廣大业务是好事来的。刚才还看到报纸写到楊忠禮電力还有在孟加拉找商机。

淨利激增‧抗跌看好‧楊忠禮電力財測調高
業績評論  2010-08-20 19:10
（吉隆坡）楊忠禮電力（YTLPOWR, 6742, 主板基建計劃組）全年淨利激增87.46%至12億1212萬令吉，超越預期，分析員認為楊忠禮電力是投資者須持有的抗跌股，隨能源電力業務飆升，2011財政年財測最高更獲上調7%。
益資利研究鍾愛楊忠禮電力，主要因為盈利水平具抗跌性，加上淨週息率高企於至少6%。同時，在以獨立發電廠作為核心業務的丹絨（TANJONG, 2267, 主板貿服組）私有化後，投資者購興將轉向楊忠禮電力。
明年股息料16.9仙
“雖然我們預期全年淨股息15仙，不過最終僅派13.1仙，其中終期為1.9仙。2011財政年料派16.9仙淨股息，加上若上探至2令吉36仙目標價，投資者可攫取10%回酬。”
興業研究認為，這間公司派息仍相當保守，主要是將資本開銷用在推廣WiMAX。2011及2012財政年淨股息預估從15仙，下調至13.1仙。
不過，隨考量利息開銷料低企於23%，興業研究上調楊忠禮電力2011／12財政年淨利預測6.4%至12億5180萬及12億9330萬令吉。
隨新加坡西拉雅能源（Power Seraya）貢獻高企，黃氏唯高達研究也上調2011／12財政年財測7%及2%，至11億6000萬及12億3800萬。
益資利指出，楊忠禮電力的重估因素包括東海岸北加（Paka）與柔佛南部巴西古當發電廠獲延長經營合約，若延長5年，將激勵目標價上升17仙或7%，至2令吉53仙。
黃氏唯高達表示，西拉雅能源贏利高漲將部份抵銷英國韋塞克斯水供（Wessex Water）的走疲困境，其中英鎊走貶導致後者的營業額走低。肯納格研究預期新元將按年走挺1%，也料抵銷韋塞克斯水供收益下滑問題。
益資利指出，英國韋塞克斯水供從電費調漲0.3%中受惠，不過肯納格認為接下來不會顯著提高。
肯納格表示，在目前的市場環境中，楊忠禮電力是投資者必須擁有的抗跌股，料2011財政年錄得7.6%週息率。鑒於櫥窗粉飾效應，上調2011財政年財測1%至12億5000萬令吉。
另外，黃氏唯高達預計即將推介的WiMAX會在投入營運的兩三年內蒙虧，惟衝擊不大，因為計劃中的15億令吉投資額，僅佔每股盈利的0.21仙。
肯納格指出，進軍WiMAX市場捎來的正面消息將帶來進一步驚喜。興業研究則表示，市場將密切關注WiMAX最新發展及營運策略。
之前這間公司揚言砸下25億令吉，未來5年推廣相關網絡，市場擔心其會採取積極的削價策略，以取得更多用戶群。

siewky

profit增加了。。。股息反而变少了。。
klagigi 发表于 20-8-2010 06:41 PM

公司的真正价值是会反映在它的股价里的，如果它不分股息那么它的股价就会上涨你要套现就把它给买出。