又是千载难逢的机会 (回复网友的信)

klse.8k

又是千载难逢的机会 (回复网友的信)

原文:

致: klse.8k

或许对您道谢，或多或少，又添加了无形的压力。但，请您相信，这是我由衷的感谢！

对您说说我的故事吧！希望您有耐心。

在２０００年的大牛市时（大约１０１０点），我还在求学。我很早就明白＂钱赚钱＂。所以，我并不注重大学的学业。反而，花很多时间探索如何＂钱赚钱＂。也很幸运，我了解到股市是最直接的桥梁。当时，我正好读完了黄培源的＂理财圣经＂。

那时，我并没有发现CARI网站。我只是拿起勇气，跟着黄培源的方法：＂随便买，随时买，不要卖＂。我根本不会如何选股。结果，都是买进了低价股。就一直放着到我大学毕业。大约４年的时间。

不用说，４年后，我就在６００多点的时候，把全部股给斩了。亏了我所有的SAVING，大约RM１５K 吧。（对我来说是大数目）

之后，我并不死心。我知道，我是用错方法。但是，一直苦无良策，要如何选股。我不买所谓的＂股票必胜法＂之类的书。因为，我相信那多数是投机的。如果真的＂必胜＂，那么输家是谁？

一直到我无意中发现CARI，和看了您的电子书,我才晃然大悟！如果我没记错，您也相当推崇黄培源的＂理财圣经＂。坦白说，我并不曾埋怨过黄培源，相反的非常赞同他的IDEA。过后从新看回，才有另一翻明白。

我并没有后悔当时亏的RM１５K。反而心存感激。因为那RM１５K，令我对股市更加了解。如果我是在工作数年后才进入股市，肯定的，亏的不会只是RM１５K。

您的分享对我启蒙很大。我是比较激进的。１００％的投资我没问题。我现在就是维持着。我的资金不多，甚至比您女儿还少。但我每个月都把薪水放进股市。跟随着您的见解，ROE＞PE＞NTA＞DY。 我对我的投资组合１００％信心。虽然现在不亏不赚，但是＂不急不躁，耐心等待＂。我相信我做得到。当初不明就里的就等了４年，现在明白我的组合是赚钱的，当然信心倍增！

我想请教前辈，关于我对我组合的看法。（别感压力，决定权是我，于人无怨。）

我现有的RM１６K 资金都只在 MEGAN 和 YTLPWR。

MEGAN：
不晓得为什么，越买越低，就越觉得开心。我从RM１。３６开始买，今天又穿新底了RM１。０５。成交量也越来越少。相信反弹的时机不远了吧。

我对他的看法：
很多人认为他的高债务和科技更新是致命伤。但，我觉得，利用贷款来提高盈利和扩充业务未尝不是个好办法。银行只回借钱给有能力还债的人。而且，如果盈利高过贷款％，未尝不好？这是用别人的钱来赚钱呀！MEGAN如果对债务没有信心，何必花钱买回自己的股票呢？应该用来还债。他的老板不可能用自己的身家来开玩笑吧？

YTLPWR：
电力供应应该持有长期的竞争力，而又不受通膨影响吧！？他的EPS和ROE都持续增长。我记得您曾经说，您不喜欢这股是因为您认为他的股价上升是＂人为＂的。相信您是指 SHARE BUY BACK 的活动异常积极，是吗？希望您能给多一点宝贵的意见。我不会因为您的意见而换股的。只是希望更了解您的投资观。

我注意到 MEGAN 和 YTLPWR 的财政表。虽然 YTLPWR 的现金流比较强，但他门都有一个共同点。他门都是高债务的。如果以％来看，他们的债务／NET ASSET 都是６５％左右。

YTLPWR 多 CASH， 却不选择还债。反而大手笔的回购自己的股票。虽然您认为他的估价上扬是人为的。可是，这也不失为为股东创造利益的好办法。YTL 能有今天的规模，相信他也不是省油的灯。YTL 本身也是 KLSE 里头数一数二的大财团。现金流更是顶呱呱。可是，也偏偏高负债。MEGAN 虽然不能和他相比，可是，我认为真正懂得增加对自己有利的负债的管理层，还是会有一番作为的。关键则在于时间而已。

银行家也是要赚钱。他们更懂得＂钱赚钱＂。这边霜付你３。７５％的利息，鼓励你多多 FD，又无穷无尽推出不同的 FUND 来吸取更多的游资；那边霜就把你的钱转借给企业家，车贷，房贷，信用卡来赚取更高的利息。我相信很多人都是向银行借回自己的钱而不自知。银行家的利润基本上是靠＂利差＂的。借出的利息越高，数额越大，利润越大。借数额大的，都是企业。银行要借你钱，就得看你的还债能力。好的企业要举债，无非是想扩充营业，提高竞争力。更重要的是，利润如果不比利息高，会有哪个老板愿意拿自己的身家当赌注？（当然，坏的企业就另当别论，也不排除棋差一步，满盘皆输。）

但，以 MEGAN 和 YTLPWR 赚钱和还债的能力来看，应该还不至于＂坏＂和＂走错棋＂吧！

＂坏＂的话，EPS 则不会步步高升。
借来的钱是专注在自己熟悉的业务。＂走错棋＂，不会吧？

我好像越写越＂自我中心＂了。

无论如何，还希望前辈多多指点迷津。万分感激！

XXX 上

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回复:

致: XXX

读了你的信感触良多…
这就是股市可怕之处, ‘随便买’的策略实在是太危险了.

我喜欢黄陪源的这本 ‘理财圣经’,不过我对于书中所强调的策略:  ‘随时买,随便买,不要卖’,却有所保留.

大致上,我赞同 ‘随时买’,但是却反对 ‘随便买’.
至于 ‘不要卖’,我只可以做到 ‘不要随便卖’,也就是说,如果公司的基本因素没有变坏就不要随便卖.

可以供选择的股票这样多,为什么我们要去 ‘随便买’呢?
如果要把血汗钱拿去随便买股票,不如拿去花掉更为痛快.
这就是我的看法.

我公开的告诉大家,我喜欢MEGAN,不是因为我对它有偏好,而是我喜欢它的超低PE.
当ROE已经符合了我的标准时,PE就是我最重视的东西.

MEGAN的EPS高达0.30令吉,以现在1.00令吉的价钱来计算,PE只有3.3倍而已.
(1.00 / 0.30 = 3.3)
当它的PE跌破5倍时,我已经说它便宜了,现在只有3.3倍,那简直是便宜再便宜.

说句良心话,我还是第一次看到,价值1令吉的股票PE只有3.3倍!
(我是指 ROE已经符合我的选股标准的股票)

通常低价股的PE会偏高,因为它能够吸引散户的购兴.

这次的股灾,低价股比比皆是,两毛钱以下的股票更是数不胜数.
以前的股票只要跌破了票面值就被认为是低价股.
现在的股票跌到1令吉的价位,看起来却好像还是很昂贵的样子.

其实,股票的便宜或昂贵是以PE来做准,不是以价钱来做准.
我已经多次的重复这论调,可惜,还是有很多人不明白这道理.

有网友就问我: 我给MEGAN的CUT LOSS POINT是多少?

CUT LOSS?
为什么要CUT LOSS?

如果说,因为它跌破了1.00令吉,所以就应该CUT LOSS,认赌服输.
这是什么道理?
把3.3倍的PE股卖掉?
去那里找比3.3还要小的PE股呢?

如果说PE从5变大,变成33,那么我们就得CUT LOSS, 认赌服输.
这样的道理还可以接受.
但是MEGAN的情况并不是这样.

MEGAN不受股友看好已经是很久的事情了,但是在我心目中,它却是难得一见的好股,当它的PE是5的时候我是这样的认为,现在它的PE只有3.3我更是这样的认为.

能够以3.3的PE买进1令吉的股票,这简直是千载难逢的机会呀!
就让时间来证明我的看法吧.

我对YTL POWER的兴趣不大,主要原因是它的PE并不吸引人.
以2.00令吉的价钱和0.16的EPS来计算,这是12.5倍的PE.

在怎样说3.3和12.5的距离实在是太大了.
所以我也不花时间去研究YTL POWER了.

最后,祝你投资顺利.

再见.

slim3

chinchai

Hi,  Kawan  Cari 的网友.

  1.股市大热, 股价大涨,  人人抢购股票时.

  2.股市疲弱, 股票没人买,  人人不敢提股票时.

  依我看啊!  也该是时候了吧!

不要错失乘低吸优质股票起的机会。

葉孤一座城

我这几个星期也有一直陆续的买入Megan，一点点的买，一些些的买
满满的累积
一起投资的朋友都讲我老懵懂了
可是我还是一直的买入，因为我相信和尊随我所相信的投资原则！

chinchai

葉孤一座城 于 2-6-2005 09:42 AM  说 :
我这几个星期也有一直陆续的买入Megan，一点点的买，一些些的买
满满的累积
一起投资的朋友都讲我老懵懂了
可是我还是一直的买入，因为我相信和尊随我所相信的投资原则！[/ ...

Hi,  Kawan  有身份的长老.

      我忘记了是谁讲过这句话.....

     投资之路是漫长的, 而且是寂寞的.

     要发达没办法嘛!!  加油!!  加油!!   再加油!!!     lu  kon  grum   mo  grum ...


..

wtk75

在网络上有幸运读到以下这篇文章，觉得很有意思，所以就贴上来了。。。
话虽如此，不过我还是不会买Megan，因为不喜欢科技产品的股项
祝投资Megan成功。
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投资是孤独者的游戏。
如果您没有敢于孤独且甘于孤独的勇气和能力，请远离股市！
　　
先提两个问题：
（1）你会因为股价的涨跌而心跳加速吗？
（2）你能够在股价大涨大跌的时候漠然视之、心不为其所动吗？

如果第一个问题的回答是肯定的，那么你只是一俗人。
在投资路上，你还有很多坎坷的路要走。

如果第二个问题的回答是肯定的，那么你一定是一个心灵上的孤独者。
为什么呢？
因为只有脱离了大众思维模式的人，才可以做到这一点。
而一个脱离了大众思维的人，只能是心灵上的孤独者。
你没法象大多数人一样的去思考问题了，你的心灵必然是孤独的。
　　
大家都知道投资最重要的是心态，而不是所谓的技术分析和基本面分析。
简单的说，其实就是一种心灵上的升华。你脱离了大众思维模式，你达到了这种心灵上的境界，才可以成为寂寞高手。

那么，寂寞高手们的心是什么样的呢？
“泰山崩于前而色不变”，这就是心灵上的最高境界！（不再探讨灭绝人性的问题了，好说不好听！） 　　
拥有这种境界的高人，你能说他跟大多数人一样？
拥有这种境界的高人，他必然是脱离了大众思维模式的人。
拥有这种境界的高人，他必然是心灵上的孤独者。
　　
言归正传。投资是孤独者的游戏，因为只有敢于孤独且甘于孤独的人，才可能脱离大众思维模式。
也只有这种人，才有可能达到那种“泰山崩于前而色不变”的心之最高境界。
　　
投资行业里，几乎所有成功的投资者都是孤独者。
他们必须是孤独者！因为他们常要做和大众不同的事。
无论是低买高卖还是高买更高卖，他们都必须维持独立的思维。
为了与众不同所以做和大众相反的事是极其危险的。
他们必须有合理的解释为何大众可能不对，同时预见采用相反思维所将引致的后果。这给他们与众不同时所需的信心。
　　
而对于我们绝大多数人来说，从孩提时代，我们就深知合群从众的重要性。
胡思乱想，奇怪的主意，使你失去朋友，受到嘲弄。
长期以来我们已习惯于“集体思维”、羊群效应，但投资需要不同的思维方式。
如果股市大多数人都看好某股票，他们都已按自己的能力入场，还有谁来买股使股市继续升得更高？
反之如果大多数股民不看好股市，他们都已经脱手出场，那么股市的继续下跌区间也已不大。
你如果随大流，则你将常常在高点入市，低点出市，你将成为失败者。这里强调的是思维的方式。
你从小学习的那些讨人喜欢的性格，如听话、合群、不标新立异等等都成为炒股成功的障碍。
　　
知道为什么大多数人在现实中个个都是精英，而一进入股市就全傻了的原因吗？
在其他行业中的那些优点到了股市中，就全变成缺点了------这就是原因所在。
　　
投资股票，与其他行业有一个很大的不同之处，那就是“绝大多数人最终都必须成为失败者”的残酷性！请注意，在这里用的是“必须”这个词！就是要说明这一点毫无疑问、也毫无商量的余地，所有的人都必须承认这一点，虽然这很残酷，却是事实。所有的人都要正视且重视“绝大多数人最终都‘必须’成为失败者”这个残酷的事实。

做其他事情，可以辘辘无为，可以把自己淹没在群众里，因为在其他行业中这样，其失败的效果并不是很立杆见影。但是投资股票，绝不可以跟大多数人一样随波逐流、人云亦云！
在这一行想要成功，你就只能做高手；
如果做不了高手，你就要失败、就要被淘汰掉，只有这两条路，
没有第三条路可走。你要么做一个高手，要么做一个失败者。不成功、则成仁！

弗吉尼亚说：
“象我们这样一种充满幻想的生物，比其他任何生物都更需要相信自己。如果没有自信，我们就只是摇篮里的娃娃”。
自信对于“我们这样一种充满幻想的生物”来说，的确是至关重要的。
朋友，如果你总是渴望生活在群众里，那只能说明你缺乏自信。
没有自信，你对犯错的恐惧迟早将使你失去思考和做决定的能力。
没有独立的判断力，随大流人云亦云，你迟早会发现自己是股票投资的失败者。
如果你缺乏自信，如果你渴望生活在群众里，而却没有敢于孤独、甘于孤独的勇气和能力，想要做高手，可能吗？
　　
李敖说：
“古往今来，多少仁人志士，最后都毁掉了，随波逐流，失去了自己。原因不在他们不优秀，而在他们怕孤立。为了怕孤立，该说的，他们不敢说；为了怕得罪人，该做的，他们不敢做。他们渴望活在同志里、群众里，名为合群，实为自丧，沦落到这种地步，自己就只会做秀，不会做人了。这种人，只是群居动物，不再是特立独行的人了。”
　　
朋友，看到这里，你也喜欢孤独了吧？

TREX

嗨！WTK兄，你好。

好文章！小弟就收下了。谢谢！

哈哈！看来各位网友们近来可要练练独孤九剑！？喀喀喀！

TREX

shuhjiunho

其实看看大家是以怎样的方式看看Megan这只股。

在Cashflow的原则里，高成长股，Cashflow方面就比较难兼顾。Megan就是属于这一类。所以，要向Cashflow下手的朋友，Megan应该避之远之。当然如果你要从PE和EPS下手，Megan的成绩单就很漂亮。

所以，以投资方式的朋友，需要了解自己的出发点，并且以出发点为参考，看看目标有没有偏离。偏离了就要小心了。当然，Cashflow不健康的就有KEuro和Talam为例子了。

如果Megan也将MJC摆上市，或压给银行了，那么就要严重小心了。
往往，令公司倒闭的，不是Profit不Profit的问题，而是Cashflow的问题。。。
呵呵。。。

小小男孩

wtk75兄：
         大大您好，请问要如何才能第一时间得到公司的业绩报告？

小小

chukh1

http://announcements.bursamalays ... ainpage.nsf/lca.htm

小弟不是专家，只是发表个人看法。欢迎众人的意见。

MEGAN ROE 好 (4 年内都超过 15%)，PE 低 (如今 3。4)。股价最高 RM2。35， 最低 RM0。98。

现在 RM1。06 (AS AT 10/6/05)。是低价， 离最高价还有 122% 的 MARGIN。适合 FUNDAMENTALIST 的 IDEA。

KLSE。8K 前辈 认为可买，自然有它过人之处。

shuhjiunho 老兄 提出了 CASHFLOW 不健康的问题。小弟有同感。 原因之一是 2004 的 NET CASH INFLOW 31MILLION， 主要是靠 98MILLION 的 BORROWING。

小弟认为 BORROWING 是 MEGAN 的主要弱点。因为科技股就是必须靠不断 UPDATE TECHNOLOGY 来维持 COMPETITIVE ADVANTAGE。由其是 DVD-R/W 之类的，COMPETITION 更是强烈。

R&D 和 EQUIPMENT UPDATE 会一直吃掉公司的 RETAINED EARNINGS。

需要不断花钱来 MAINTAIN COMPETITIVE ADVANTAGE 的公司，是 PETER LYNCH 避免的。

PETER LYNCH 在 “ONE UP ON WALL STREET” 里说过，这种公司的 EARNINGS，常常会不够 COVER LONG TERM DEBT。PETER 用的 RATIO 是 CASH / LONG TERM DEBT。

MEDAN 的 CASH = RM37 MILLION。 LONG TERM DEBT = RM158 MILLION。CASH/LT DEBT = 24%

MEDAN 2004年的 NET PROFIT = RM51 MILLION。 全部用来还债也须 3年多。

所以， FUNDAMENTALLY， MEGAN 并不十分理想。

MEGAN 的 TECHNICAL ANALYSIS 又如何呢  ？

CANDLESTICK 显 三天 黑 (3 DECLINING CROW)，是坏预兆。

SHORT TERM TREND LINE = 1。09。 MEGAN BREAK 了，又下回。

VOLUME = GOING UP。 GOOD SIGN。
RSI = 42。 GOT MORE ROOM FOR UPTREND， BUT IS GOING DOWN SLIGHTLY。
WILLIAM %R = -50。GOT MORE ROOM FOR UPTREND， BUT IS GOING DOWN SLIGHTLY。
MACD 就非常美， JUST CROSS UP。
30MA = SHARE PRICE HAVE NOT BREAK MOVING AVERAGE 30DAYS TREND。MORE ROOM FOR UPTREND。
BOLLINGER BAND NOT YET CONTRACTED，NEITHER DOES IT EXPAND。

BUT OVERALL MAIN BOARD INDUSTRIAL INDEX TREND IS UPWARD， THUS GOOD SIGN。

CONCLUSION ？

中长期 MEGAN 会上 (1个月 - 6个月内)。
短期可能会下(2天 - 1个星期内)。
长期 HOLD MEGAN --> NOT A GOOD IDEA。MAINLY BECAUSE POTENTIAL LIQUIDITY PROBLEM + OVERCOMPETITIVE INDUSTRY。

“A POPULAR INDUSTRY IS NEVER A GOOD INDUSTRY TO INVEST IN。” - PETER LYNCH FROM “BEATING THE MARKET”。

P/S ： KLSE。8K 前辈 谢谢你。从你的 ARTICLES 里我学了不少。ESPECIALLY ROE AND P/E。

psrngurney

MarginOfSafety 于 13-6-2005 03:13  说 :
MEGAN 的 TECHNICAL ANALYSIS 又如何呢  ？

我的新程式是好的，而且還出買的訊號。（個人自己的ANALYSIS有錢買不到的）
這5天裡（13~17/6）有很高的機會再沖過1.11（反彈高位）.

shuhjiunho

MarginOfSafety 于 13-6-2005 03:13 AM  说 :
小弟不是专家，只是发表个人看法。欢迎众人的意见。

MEGAN ROE 好 (4 年内都超过 15%)，PE 低 (如今 3。4)。股价最高 RM2。35， 最低 RM0。98。

现在 RM1。06 (AS AT 10/6/05)。是低价， 离最高价还有 122% ...

谢谢您的看法。这里用了简单的基本派方式，和技术方式来研究Megan这个股，这是佩服。想必大大一定对Megan下了不少功夫吧。不过话说回来，Megan这间公司则是符合了Peter Lynch的这个PEG的算法。呵呵。。。虽然Peter Lynch个人也非常强调Cashflow的这个看法。

原因也是如此吧。。。对于我（所了解）的Value Investing和Peter Lynch的方式，再了解我个人的风险，对于Megan，我对长期的投资，还是保持主观的中庸方式。

TREX

shuhjiunho 于 13-6-2005 08:23 AM  说 :

谢谢您的看法。这里用了简单的基本派方式，和技术方式来研究Megan这个股，这是佩服。想必大大一定对Megan下了不少功夫吧。不过话说回来，Megan这间公司则是符合了Peter Lynch的这个PEG的算法。呵呵。。。虽然Peter Lynch个人也非常强调Cashflow的这个看法。

原因也是如此吧。。。对于我（所了解）的Value Investing和Peter Lynch的方式，再了解我个人的风险，对于Megan，我对长期的投资，还是保持主观的中庸方式。...

嗯！Ho老弟，早安，你好。

嗯！不好意思！我心中有个疑问，不知什么叫作"保持主观的中庸方式。"？你可否说说来听？

谢谢指教！嘻嘻！

TREX

shuhjiunho

在股市，我们很难要求大家的认同。投资的路，很多时候是寂寞的。其实，大部份时候，个人的目标不同，所以看法也自然不一样了。所以，在投资的路途上，一定要学会主观。用自己的判断力，来作自己能够承受的风险和决定。因此，我用了“主观”这个字。不是说Megan不好，Megan也有可取之处。

至于“中庸”，是因为我不想过于偏袒Megan的好。我的手上是有Megan的组合，但是我知道自己能够承受的风险，不过却不希望我的错误，而误害了大家，所以我对Megan的好，还是保持“中庸”的态度。老实说，在某个角度来看，不同的目标来看，Megan也不为难得一见的好股。

呵呵。

TREX

shuhjiunho 于 13-6-2005 08:56 AM  说 :
在股市，我们很难要求大家的认同。投资的路，很多时候是寂寞的。其实，大部份时候，个人的目标不同，所以看法也自然不一样了。所以，在投资的路途上，一定要学会主观。用自己的判断力，来作自己能够承受的风险和决定。因此，我用了“主观”这个字。不是说Megan不好，Megan也有可取之处。

至于“中庸”，是因为我不想过于偏袒Megan的好。我的手上是有Megan的组合，但是我知道自己能够承受的风险，不过却不希望我的错误，而误害了大家，所以我对Megan的好，还是保持“中庸”的态度。老实说，在某个角度来看，不同的目标来看，Megan也不为难得一见的好股。

呵呵。

...

哈哈！Ho老弟，你好。

谢谢你的解释。答的非常的好。明白了！

哈哈！看来贤弟的投资和太极功力又提升不少了！可喜可贺！嘻嘻！

TREX

shuhjiunho

TREX 于 13-6-2005 09:14 AM  说 :

哈哈！Ho老弟，你好。

谢谢你的解释。答的非常的好。明白了！

哈哈！看来贤弟的投资和太极功力又提升不少了！可喜可贺！嘻嘻！

TREX

投资功力，实在没有师兄来得好。比起大哥，小弟还是十万八千里。。。惭愧惭愧。。。
太极玩玩，也能促进健康。是难得的好武术之一呀。。。不过大哥的逍遥派功力，不适合这个太极功，不然功力前功废弃就不好了。。。

hengcw

在此，我想发表个人对PE底的看法。。。。。

我们都知道, PE=Price/EPS

有三情况会发生PE底,当 A)EPS 越来越高, 而 price还是平凡。 B)Price 越来越底, 而 EPS还是平凡。
C)EPS 越来越高,Price 越来越底。

为什么会发生PE底的情况???
1)普遍上，这家公司不受欢迎，得不倒投资者的青睬。2)这家公司的EPS本来是负数，没有PE，股价底。突然,EPS变成正数，股价还底。3)这家公司的PE本来是高,但来年EPS越来越高,而股价还是平凡。4)市场出于熊市。(应该还有，没时间一一列出来)

Megan 是属于c)行---EPS 越来越高,Price 越来越底。因为,不受欢迎，得不倒投资者的青睬。而且，市场出于熊市。

如果，已反向投资法，Megan是值得投资的，因为,人弃我取,就这样简单。

我也是其中一个越买越底的投资者....
PS:Megan Q4  财务报告,6月尾或7月头将公布,请留意!!

[ Last edited by hengcw on 13-6-2005 at 11:51 AM ]

shuhjiunho

hengcw 于 13-6-2005 11:45 AM  说 :
在此，我想发表个人对PE底的看法。。。。。

我们都知道, PE=Price/EPS

有三情况会发生PE底,当 A)EPS 越来越高, 而 price还是平凡。 B)Price 越来越底, 而 EPS还是平凡。
C)EPS 越来越高,Price 越来越底。
...

谢谢大大的分析。。。既然那么多人看Megan不好，那么我们是不是“错”过了什么呢？
呵呵！

hengcw 于 13-6-2005 11:45 AM  说 :
在此，我想发表个人对PE底的看法。。。。。

我们都知道, PE=Price/EPS

有三情况会发生PE底,当 A)EPS 越来越高, 而 price还是平凡。 B)Price 越来越底, 而 EPS还是平凡。
C)EPS 越来越高,Price 越来越底。
...

拜託一下~~~

大家都唱衰它的時候, 最好靜靜地讓他們唱...
有人cut loss, 你才有機會買到更低的價位

拜託 拜託..

[ Last edited by guikianhaw on 13-6-2005 at 04:19 PM ]

尋夢人

消息
Megan 的股東大會
六月十七日(星期五) ,10am
PJ 的Crystal Crown hotel