怎样选股? (2) 选股的照妖镜

Flying_Fox

许多投资者对选股都觉得陌生、深奥，常常去问人，问了又没信心，买了又不安心。我在此这将之系统化，只要依下列条件选股，便可获优质股。

定义 Definition
优质股 = 良好财务增长 +   成长行业 +     管理能力强 、 信誉佳的领导层。

先决条件 Condition
过去三年都赚钱，每股盈利年年增加成长。 3 year continuous profit (EPS Earning per share) growth PROFITGR EPSGR (Profit Growth: 得分Score point=1, EPS Growth=得分Score point=1)

方程式 Formula
(1) ROE > 15  (得分Score point = 2)
股本回报率=每股收益/有形资产净值 Return on Equity ROE = EPS/NTA
净收益/资产净值 Net Income/ Total Shareholder’s Equity

(2) DE < 0.60 (得分Score point = 2)
负债比率=负债总额/资产净值 Debt Ratio DE  = Total Liabilities / Shareholders Equity

(3) DY > 3 (得分Score point =2)
股息生息率>定期存款 Dividend Yield > Current Fixed Deposit Rate

(4) Liquidity Ratio > 1 (得分Score point=1)
流动性比率=流动资产/流动负债 Liquidity Ratio =  Current Assets / Current Liabilities

(5) 利益率 > 10 Profitability Ratio > 10 (得分Score point=1)
利益率 = 净利润/总收入 Profitability Ratio = Net Profit / Revenue
把上述分数加起来，总分为十分， 八分者可称之优质股。根椐上述数据分析后，像个照妖镜，劣股顿时现形，无可逃避。

当然，还有其他选股所需明白的详细情况，这是十多个系列里，其中的一个罢了

那样你便学会终生选股不求人，懂得分办拉圾股的技巧。无论什么股，只要用我们的照妖镜，照一照便可，达到一小时评股的目的。

正符合我提倡的，「根本简易投资法」。

red_wolf

谢谢lz分享。。。已收下。。

心中仍把妳思念

买股没有Formula的。。。。
那些什么巴菲特的选股Formula都是分析家马后炮自己讲的。。。巴菲特可没有讲过他的formula.请各位留意。

Flying_Fox

原帖由 心中仍把妳思念 于 21-11-2008 09:37 AM 发表
买股没有Formula的。。。。
那些什么巴菲特的选股Formula都是分析家马后炮自己讲的。。。巴菲特可没有讲过他的formula.请各位留意。

首先这贴并无提到巴菲特的选股的方法，

而这选股方法是我参考他人的方法后而自创，

请问你又如何选股？

jesry

原帖由 Flying_Fox 于 21-11-2008 09:13 AM 发表
许多投资者对选股都觉得陌生、深奥，常常去问人，问了又没信心，买了又不安心。我在此这将之系统化，只要依下列条件选股，便可获优质股。

定义 Definition
优质股 = 良好财务增长 +   成长行业 +     管理能力强 ...

很不错，谢谢分享，对其他大大可能没什么，但对新人很有用。。

wwloon32

最近去研究Megan，一帖帖地慢慢看，发现Megan也蛮符合你的要求。

thierry_henry

好大一桶冷水.
沒有任何方法是万能的,但成为 guideline 是很不错.

ThermoFisher

可以请飞狐兄举个例子，比如大众银行或其他股也可以，让我们看看你是如何计算

欧贝亚

不错，但感觉差一样，就是看operational cashflow，尤其看operational cashflow能不能够支持派息和未来投资。

分享：http://seekingalpha.com/article/ ... e-overblown-worries

看看高手如何分析上市公司，不过这位高手的基金今年已经下跌了70％。

gameit

行业前景也是蛮重要的，不是吗？

弹煮

DY要高过5%才及格，因为还要扣掉25% tax。

chopnel

原帖由 Flying_Fox 于 21-11-2008 09:13 AM 发表
许多投资者对选股都觉得陌生、深奥，常常去问人，问了又没信心，买了又不安心。我在此这将之系统化，只要依下列条件选股，便可获优质股。

定义 Definition
优质股 = 良好财务增长 +   成长行业 +     管理能力强 ...

谢谢分享。

Flying_Fox

原帖由 ThermoFisher 于 21-11-2008 12:10 PM 发表
可以请飞狐兄举个例子，比如大众银行或其他股也可以，让我们看看你是如何计算

我将在我的部落格，详细step by step 说明，请留意http://www.klseblog.com

不好意思又打广告

Flying_Fox

原帖由 欧贝亚 于 21-11-2008 12:15 PM 发表
不错，但感觉差一样，就是看operational cashflow，尤其看operational cashflow能不能够支持派息和未来投资。

分享：http://seekingalpha.com/article/107153-berkshire-hathaway-credit-risk-index-puts-are-ove ...

这问题我也考虑过，需要预测未来的赚幅，我还没找到完善的方法。

故还没将之考虑在内。

[ 本帖最后由 Flying_Fox 于 21-11-2008 01:41 PM 编辑 ]

Flying_Fox

原帖由 弹煮 于 21-11-2008 12:48 PM 发表
DY要高过5%才及格，因为还要扣掉25% tax。

这也对，不过有些DY是免税的。

Flying_Fox

原帖由 gameit 于 21-11-2008 12:44 PM 发表
行业前景也是蛮重要的，不是吗？

当然，但要思考的是

1. 是不是夕阳行业 ?
2. 行行出状元
3. 反向选行业

这问题，不易答，只选成长股便可将问题缩小

chopnel

原帖由 Flying_Fox 于 21-11-2008 01:07 PM 发表


我将在我的部落格，详细step by step 说明，请留意http://www.klseblog.com

不好意思又打广告

有一事不明想请问大大，在部落格写本地股市分析文章，SC会干涉吗？

Flying_Fox

原帖由 thierry_henry 于 21-11-2008 12:05 PM 发表
好大一桶冷水.
沒有任何方法是万能的,但成为 guideline 是很不错.

谢谢支持！比叫猿猴用飞镖胡乱丢去财经版选股好。

蚂蚁小弟

其實把各項指標給一個分數，一個比重，然后以總分來判斷是一個不錯的方式。
不過，每個指標的分數、比重可以因人而異
注重DY的可以給DY一個更好的分數
不注重DY的可以把DY的分數減低等等
不一定每個人都需要硬搬樓主所列下跌分數、比重

然而，個人在實踐這樣的方式時候，往往會發現一家公司大部分都pass了，可是剩下一些問題困擾著自己。結果還是不去了
這種情況，可以說是其他因素的比重，都不比那些問題重要了。
比如說inventory的上升、市場占有率下降等等

Flying_Fox

原帖由 chopnel 于 21-11-2008 01:27 PM 发表


有一事不明想请问大大，在部落格写本地股市分析文章，SC会干涉吗？

SC 讲什么商业机密等，使得提供资料的网站都关，唯独自己可以授权经营或提供资料，

讲明点肥水不留外人田，独家赚。

若写分析文章也干涉，这个论坛也要关