包赢!买了油棕股同时又短仓油棕期货,行得通吗?

heamq

最近油棕期货价钱起飞,但是油棕股价钱没什么动静.

以今天的油棕期货价钱RM3595,我算出BKAWAN的2008/2009年的PE各自为7.0倍和6.2倍.
这是非常令人心动的数据. 也许有人认为油棕期货价钱大起只是短暂,不久后就会回跌.

既然如此,我们可以买了油棕股同时又短仓油棕期货,行得通吗?
如果接下来油棕价钱大起,BKAWAN的股价会起,可以补贴期货所亏的钱.
如果接下来油棕价钱大跌,期货所赚的钱,可以补贴BKAWAN的股价跌而所亏的钱.

希望大家热烈讨论和投票.

弹煮

酱来买的话，跟买大小两边有啥分别。

cocoloco

棕油跌，BKAWAN 不懂会不会跌？不过如果甲洞跌他肯定跌，跌幅不大，油棕涨股价不涨是因为最新的FINANCIAL RESULTS还没出等多几个月吧，再说没理由KLK，BKAWAN每天要公布FINANCIAL RESULTS。
先拿40％利息吧，等5，6月可能又有利息派。

heamq

请大家这样看，
如果今天我们短仓FCPO，价钱是RM3595，
如果这个价钱一直维持下去，那么到时我们只是亏水钱而已，
但是BKAWAN到时候的EPS就是RM1.66，
难道BKAWAN的价钱不会大起吗？

如果到时候FCPO比RM3595高，期货亏一点，BKAWAN应该起更高哦！
如果到时候FCPO比RM3595低，期货赚一点，BKAWAN应该起没那么多！

所以我认为只要比例对，会有包赢的方案。

弹煮

原帖由 heamq 于 18-2-2008 08:49 PM 发表
所以我认为只要比例对，会有包赢的方案。

这句早说嘛

heamq

这也是说，
如果我们以RM3595短仓FCPO，
我们是把BKAWAN的EPS锁定在RM1.66，
这是包赢的嘛！

cocoloco

棕油价一天不跌2800我们都不用怕，死都不会我们死先棕油跌，买石油股的也跟跌，KNM，RAMUNIA，SHELL，MISC比我们还掺

弹煮

原帖由 cocoloco 于 18-2-2008 08:58 PM 发表
棕油价一天不跌2800我们都不用怕，死都不会我们死先棕油跌，买石油股的也跟跌，KNM，RAMUNIA，SHELL，MISC比我们还掺

我还有156units 儿子

prestigio

原帖由 heamq 于 18-2-2008 08:49 PM 发表
请大家这样看，
如果今天我们短仓FCPO，价钱是RM3595，
如果这个价钱一直维持下去，那么到时我们只是亏水钱而已，
但是BKAWAN到时候的EPS就是RM1.66，
难道BKAWAN的价钱不会大起吗？

如果到时候FCPO比RM3595高 ...

heamq兄这招在学术上来说叫“Hedging”。。。理论上是行得通。。。（注：理论上）

弹煮

原帖由 prestigio 于 18-2-2008 09:02 PM 发表



heamq兄这招在学术上来说叫“Hedging”。。。理论上是行得通。。。（注：理论上）

原来如此。
高深的学问。=.=""

prestigio

原帖由 弹煮 于 18-2-2008 09:07 PM 发表

原来如此。
高深的学问。=.=""

大家学习学习。。。：-）

Lifeisgood

行得通,但包赢就很难讲

[ 本帖最后由 Lifeisgood 于 18-2-2008 09:16 PM 编辑 ]

弹煮

原帖由 prestigio 于 18-2-2008 09:10 PM 发表


大家学习学习。。。：-）

我向您学习罢了  别客气。
我只能教你吹水

[ 本帖最后由 弹煮 于 18-2-2008 09:14 PM 编辑 ]

hoollly

是叫pair trading,这招在back testing的时候证明不可以在这个场合运用.只能在股票市场运用.在期货市场上面,必须用同种类的期货,比如金和银.赢利会下降,但是成功率是75%.
但是在这个场合是比较困难的,不排除现在和未来可行.

lklatmy

原帖由 heamq 于 18-2-2008 08:49 PM 发表
请大家这样看，
如果今天我们短仓FCPO，价钱是RM3595，
如果这个价钱一直维持下去，那么到时我们只是亏水钱而已，
但是BKAWAN到时候的EPS就是RM1.66，
难道BKAWAN的价钱不会大起吗？

如果到时候FCPO比RM3595高 ...

假如BKawan只在cash market 售卖它的FFB/CPO/PALM　ＫＥＲＮＥＬ，又或者售价ｃｏｍｍｉｔｔｅｄ　ｏｎ　ｌｏｎｇ　ｔｅｒｍ　ｂａｓｉｓ呢，平均售价可能会比期货市场低。

再说，除非ＢＫＡＷＡＮ这几天以ＲＭ3595把一整年的ｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎ都卖出，要不然，我觉得你的ＥＰＳ1.66　可能不能达到。

弹煮

原帖由 hoollly 于 18-2-2008 09:24 PM 发表
是叫pair trading,这招在back testing的时候证明不可以在这个场合运用.只能在股票市场运用.在期货市场上面,必须用同种类的期货,比如金和银.赢利会下降,但是成功率是75%.
但是在这个场合是比较困难的,不排除现在和未 ...

如果同时买势不两立石油股和航空股，这招又叫什么？

chopnel

原帖由 prestigio 于 18-2-2008 09:02 PM 发表



heamq兄这招在学术上来说叫“Hedging”。。。理论上是行得通。。。（注：理论上）

如果用 FCPO 来 hedge 棕油现货就没问题。但是用棕油股来 hedge 棕油期货好像行不通。股票牵涉的问题很多，不一定棕油价钱上股票一定跟着大上。

蚂蚁小弟

这个不就是hedging咯...
如果价格不上不下就白做

或者是如果你的股票现在满仓
然后觉得后市不看好
又不要卖票
那么也可以用同样的想法在某个点数去short综指
（期限要自己算，买卖自负）

prestigio

原帖由 蚂蚁小弟 于 18-2-2008 11:11 PM 发表
这个不就是hedging咯...
如果价格不上不下就白做

或者是如果你的股票现在满仓
然后觉得后市不看好
又不要卖票
那么也可以用同样的想法在某个点数去short综指
（期限要自己算，买卖自负）

英雄所见略同。。。哈。。。

sakindo

买了油棕股同时又短仓油棕期货，股票陪大势一起下或不上不下但期货大起，够力鸟