|
|
发表于 9-1-2007 05:54 PM
|
显示全部楼层
原帖由 ZheHui 于 9-1-2007 05:17 PM 发表
pe 底，（emetall）pe 也很底呀。juan 也很底呀。
朋友,你已经自问自答了. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 9-1-2007 05:56 PM
|
显示全部楼层
原帖由 sector 于 9-1-2007 05:28 PM 发表
Before you say this, 你应该查看以前８k长辈和老虎大大分析Megan的帖。。。。。。
我知 8k 前輩和虎大哥對 megan 的了解。
但有時 8k 前輩一直是強調 megan 的底 pe 而對他的鍾愛，我想那會造成誤導的。
在此我也對 8k 前輩和虎大哥，說聲對不起。
[ 本帖最后由 ZheHui 于 9-1-2007 05:58 PM 编辑 ] |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 9-1-2007 06:02 PM
|
显示全部楼层
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 9-1-2007 06:23 PM
|
显示全部楼层
原帖由 ZheHui 于 9-1-2007 05:56 PM 发表
我知 8k 前輩和虎大哥對 megan 的了解。
但有時 8k 前輩一直是強調 megan 的底 pe 而對他的鍾愛，我想那會造成誤導的。
在此我也對 8k 前輩和虎大哥，說聲對不起。
其实选择Megan不止是因为它的PE很低， 也是因为它的平均五年的ROE>15%
啊。。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 9-1-2007 06:27 PM
|
显示全部楼层
原帖由 少林足球 于 9-1-2007 10:52 AM 发表
想知道答案为什么下跌，那么就要做功课。
提示，
研究２００３年到２００６年的３０大股东的名单。
FORCE SELLING，基金都是小事情。
最重要的是在股东的数据中，其中有几项数据每年都在增加。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 9-1-2007 06:28 PM
|
显示全部楼层
原帖由 8years 于 9-1-2007 06:21 PM 发表
我开的帖有这么热就好咯。。
可以的，放几个能够开翻的股。到时候，别说热，爆炸都可以！！  |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 9-1-2007 06:32 PM
|
显示全部楼层
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 9-1-2007 06:35 PM
|
显示全部楼层
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 9-1-2007 06:39 PM
|
显示全部楼层
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 9-1-2007 06:54 PM
|
显示全部楼层
原帖由 chukh1 于 9-1-2007 06:39 PM 发表
megan 已经谈了很多年的感觉...真的就好像小姑娘的心事被看透了...
小姑娘就有如等待骑着公牛的有水的白马王子来迎娶...父母(股东)也只能等...
哈哈哈..朱大哥你这幽默大师的功力还真的认第二,没人敢认第一啊. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 9-1-2007 08:14 PM
|
显示全部楼层
原帖由 少林足球 于 9-1-2007 06:27 PM 发表
FORCE SELLING，基金都是小事情。
最重要的是在股东的数据中，其中有几项数据每年都在增加。
我看到的只有兩項
Lembaga Tabung Haji
Yeo Khee Nam |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 9-1-2007 08:17 PM
|
显示全部楼层
＂是一直炒低逼你出货的庄。＂原来老虎也会算出货和收货的庄，失敬失敬！诚如老虎所说有庄在收货，那大家大可不必惊惶，终有一天，megan 会吐气扬眉！恭喜！恭喜！既然没人鼓励od 买megan, 那是小弟误会了！不过小弟的确认为megan 不值得买，也郑重声明，小弟从没买卖过megan。
有关于这一楼，本来不想发帖，却忍不住手痒发了数篇，着实是不该"口多多"，得罪之处，还望包涵。就此告一段落！ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 9-1-2007 09:03 PM
|
显示全部楼层
原帖由 klse.8k 于 6-1-2007 11:18 PM 发表
别担心，佳礼的网友不是这么容易被人影响的，看看Megan这支股就可以了，不喜欢它的人多的是。
你选Megan作为主力也不是因为受了人家的影响，而是因为Megan有个超低的PE，这是我们的共同点，还有，我们都 ...
也许白狐狸没看过人间险恶，不懂大白乌鸦。之前我在auditfirm 工作时有接触主板上市公司，他们的机器rebate 都直接扣在fixed assets 的 cost 上面。当然，我不否认回佣进口袋没进帐这回事，个人认为只要returned on capitalemployed依然在我的期望以内就无需多担心。不管是黑猫还是白猫，只要会捉老鼠，才不管它有没有偷吃。
白狐狸认为，这里我们该担心的应该是加央网友所提出的现金流。就klse.8k前辈所言，煤岸的股价跌了但基本面却没变所以pe才会低。此话是没错，每年的盈利增高煤岸股东应该每年都捞生、鱼翅配鲍鱼。但我们没看到这种现象。基本面都是从财务会计(financialaccounting)反央出来的。会计上的盈利有很多时候是receiveable,deferred income, provision什么的。一些公司倒闭并不是因为他没赚钱，有时候，很可能他有良好的盈利却收不回钱。
杨董朱门对朱门，竹们对竹门。我们无门以对，只有站在门外看他们。如果有一天，他突然说资金周转不灵要关门。。。。。
姓杨的，我和你拼了！！
呵，离题了。
话说回来，因为怕他周转不灵，之前就用了半桶水的economicvalue added analysis，尝试用现金流来算算（thefigure use before founded error but because of not going far from the adjustedresult, I didn’t adjust the figure）。由于杨董已把shortterm debt移去long term debt，我就只算他偿还股息和利息对net operatingprofit after tax的影响。结果发现煤岸还命硬，死不掉。杨董应该在一两年以内还可安心吃团圆饭。只是，因为我的研究没包括repayment of principal （长期债务通常都会把母金拉迟几年来换），个人认为煤岸还需密切关注。
杨董下一步想干什么鸟？
只有杨董知道。在下那种三脚猫的猜测怎及得上前辈们又算又推测得来的有说服力？基本上来说，白狐狸觉得杨董对煤岸应该不会说放就放，说走就走。别忘记，象煤岸这种规模又有这么多债务的公司，借贷很多时不只要pledge asset, corporate guarantee, director 也要给保证的。如果煤岸不行了，杨董也好不到哪里去。其他马来股东应该不会这么勇去签吧？眼下我比较想知道的是煤岸买的那堆机器里能不能改装生产其他opticalmedia？如dvd 机改装能生产hd-dvd。我相信煤岸依然会借钱，问题是多少而已。佳里人都认为煤岸会发展新科技而不是把旧有科技多元化，压价，以量取胜。白狐狸认为杨董这种热血硬派应该是想大小通吃，一方面压价，一方面通杀新科技的借个没完没了，打算背水一战，才搞到这种有点控制不来的局面。股东方面可能不大同意，所以boardof director里有人减持股票。（或许是杨董作烂基本面来逼他斩仓吧？）
说到这里变阴谋论了。戏看太多。。。。
无论如何，煤岸应该还有一两波的借贷，股价应该会压得更低。除非债务重整或市场股票数量压低，否则在这种不牛不熊的世道会来个下斜玻。管理层最近好象有proposedshared buy back。力度多少却无从算计。至于为何杨董卖股。。。这。。。实在想不通。也许，就像之前我在“煤岸，你上车了吗？”的帖子所说得那样---- 杨董不怕management buy out (反正也没人会买)，卖股因为认为未来会股价下探，倒时再买回。只是，他要弄烂股价实在易如反掌（课本称之为 poisonpill），何必卖个不痛不痒的小数目？奇哉怪也，难道是bankconvenant要求杨董放手部分股权以免出现一言堂，但，看起来又不像。。。马来西亚的银行都很乖的嘛。。。
Pe 来到市场水平。。。应该不大可能。除非大牛来到或煤岸的债务也来到“市场水平”。反正没人能预测未来，大牛还是大狗都先别管。我买煤岸因为pe低到离谱。我个人认为只要杨董能熬过这几年的现金流问题，前景应该会很好。
到时候。。。。呵呵呵。
如果输了。。。。
姓杨的，我和你拼了！！！
开个玩笑。新年发大财。
（我本身在一家上市公司当内部稽查。这公司每年都闹现金流问题但每年都顺顺利利，也不懂这些上市公司怎搞的。感慨万千。） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 9-1-2007 09:30 PM
|
显示全部楼层
原帖由 白狐狸 于 9-1-2007 09:03 PM 发表
也许白狐狸没看过人间险恶，不懂大白乌鸦。之前我在auditfirm 工作时有接触主板上市公司，他们的机器rebate 都直接扣在fixed assets 的 cost 上面。当然，我不否认回佣进口袋没进帐这回事，个人认为只要 ...
小楊是外國人,如何做GUARANTOR??? |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 9-1-2007 11:16 PM
|
显示全部楼层
原帖由 白狐狸 于 9-1-2007 09:03 PM 发表
也许白狐狸没看过人间险恶，不懂大白乌鸦。之前我在auditfirm 工作时有接触主板上市公司，他们的机器rebate 都直接扣在fixed assets 的 cost 上面。当然，我不否认回佣进口袋没进帐这回事，个人认为只要 ...
有道理!
现金流方面我想应该是RECEIVABLE一年比一年增高的关系吧.做了生意但收不回钱,就好像我妈常说的" zo! zo! zo! zo lai qi lang bo kia!"... 看来要请人去收债了 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 9-1-2007 11:42 PM
|
显示全部楼层
|
至于"乌鸦论", 我身边也有个例子. 做小贩的也会面临这个问题. 当生意好时,可以做大时,就应该请人帮忙. 请人难免会请到手脚不干净的. 比如说, 请一个工人, 一天给他RM15. 但可能他会吃掉你RM2-RM5. 如果生意好, 暂时还找不到其他人(找到也不担保是好人), 他胃口不大, 就只EYE开只EYE关. 有机会再给予明示暗示, 新年再给个礼篮, 对他好一点, 让他吃也吃得不顺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
 本周最热论坛帖子
|
2751 
36
