《货币战争》作者宋鸿兵: 明年4-9月将有第二波危机爆发，还有第三波、第四波蓄势以待

SDChen

quote]原帖由 hoollly 于 14-12-2008 09:33 AM 发表
信贷萎缩,导致libor利息提高.
当钱的供应减少,钱的成本(利息)就会提高.
libor rate swap是个非常庞大的derivatives market.
这是种反复打击.凡是是有借贷的公司都会破产. [/quote]

从王冠一教授那听来的:

"crowding out effect" -

A situation in which the government is borrowing heavily while businesses and individuals also want to borrow. The former can always pay the market interest rate, but the latter cannot, and is crowded out.
This content can be found on the following page:
http://www.investorwords.com/1226/crowding_out.html

chookf

宋鸿兵說不是沒有可能，
只是有一樣東西可能會改變未來的趨勢，
那個東西教作－－政策！

這就是很多經濟學家預測錯誤的原因所在之一．．．


【黑＠證券說】http://ckfstock.blogspot.com

SDChen

好观点！东西是死的，人是活的！
那大大觉的有何政策可以预防利率掉期的危机呢?

妮劳目

明年还会爆发金融海啸第二波

南都：此前你在书中提议收购海外银行网络，在国际金融界不再客场作战，那么这次金融海啸是不是正提供了这样的机会？

宋：时机还没到。就像我以前提到过的，现在只是金融危机的第一波，从现在到明年2季度算是短暂的退潮，看起来比较平静。不过明年4到9月可以期待海啸的第二波爆发，信用掉期市场会发生违约危机。而接下来还会有第三波，第四波，我们将会看到美国排名前五的大银行倒下，比起来先前倒下的华互根本算不上什么。不少中资银行卷入外汇套期中，前景很危险。利率掉期市场的规模高达600万亿美元，等到这第三波的利率火山爆发时，情况可想而知。



http://www.caogen.com/blog/index.aspx?ID=21

hoollly

利率掉期市场才是真正恐怖的地方.

等待着interest rate derivatives的大震荡.
现在有不少机构大傻瓜,在那边把fixed rate loan换成variable rate loan来refinance.

等到升息,他们就知死了.

SDChen

宋鸿兵划分危机四阶段　　第一阶段：次按“地震”从2007年2月到2008年5月，以“两房”难以为继为主要标志。
　　第二阶段：违约“海啸”从2008年6月到2009年上半年，主要表现为规模为62万亿美元（约483.6万亿港币）的信用掉期市场发生违约危机；
　　第三阶段：利率“火山爆发”主要表现为信贷全面紧缩造成长期贷款利率飙升，进而引发规模将近600万亿美元（约4,680万亿港币）的利率掉期市场出现危机；
　　第四阶段：美元“陷入冰河”这时全球美元资产将出现信心危机，从而动摇美元世界储备货币的地位。

我还是不明白信贷全面紧缩如何造成长期贷款利率飙升,
然后,利率掉期市场出现危机又会带来什么惨况呢?

hoollly

信贷萎缩,导致libor利息提高.
当钱的供应减少,钱的成本(利息)就会提高.
libor rate swap是个非常庞大的derivatives market.
这是种反复打击.凡是是有借贷的公司都会破产.

1688

在未来，钱放在哪里都不安全，可能用古人的方法将钱放在枕头底下反而安全。

hoollly

钱的价值不是固定的,由于银行体系可以决定钱的供给.
即使给予干燥剂,配以绝对密封的不腐烂,不进水,甚至防火装置藏在一个地方(比如玻璃瓶),也无法保持钞票的价值变动,甚至不能保持黄金的价值变动.

Everlasting

原帖由 SDChen 于 14-12-2008 12:24 PM 发表
quote]原帖由 hoollly 于 14-12-2008 09:33 AM 发表
信贷萎缩,导致libor利息提高.
当钱的供应减少,钱的成本(利息)就会提高.
libor rate swap是个非常庞大的 ...

是不是这个意思？

政府公债支出-〉GDP增长->货币需求增加-〉利率上升-〉企业投资减少（不只是这么简单而已）-〉GDP drop