|
本帖最后由 icy97 于 23-9-2011 05:00 PM 编辑
上升的总有一天必落下
2011年8月23日,Kossan闭世价RM2.78,Supermax闭世价RM2.97,Topglove闭世价RM4.92
2011年8月24日,HartaRM5.53,CareplsRM0.36
2011年9月16日,Latexx RM1.34
Total Assets
Kossan Rubber - 805,996,000
Supermax - 1,192,952,000
Topglove - 1,376,381,000
Harta - 675,296,000
Carepls - 45,932,000
Latexx - 467,775,000
Total Liabilities
Kossan Rubber - 338,401,000
Supermax - 473,594,000
Topglove - 250,679,000
Harta - 145,881,000
Carepls - 15,136,000
Latexx - 200,738,000
Total L/A Ratio:
K: 0.42
S: 0.40
T: 0.18 (非常健康,基本上债务非常之小)
Harta - 0.22 (非常健康,基本上债务非常之小)
Carepls - 0.33
Latexx - 0.43
最新四季利润:
K: 23379k, 29450k, 28531k, 30123k
S: 22638k, 24393k, 32717k, 38117k
T: 28069k, 25032k, 40206k, 46235k
基本上三家公司的利润都很接近,可是如果有注意到的话,基本上利润下降的时候,三家公司一起下
Harta - 54821k, 52450k, 49300k, 47279k
Carepls - 450, 429, -378, 675
Latexx - 17601k, 12728k, 10459k, 17625k
重新审视以上五家公司,Harta很强,当同行利润下跌之时,他的利润是往上攀爬
Carepls方面,因为是一间刚上市不久的公司,所以只得到3个季度的报告,所以这个450是我个人推测能达到的利润,如果达不到,可以去填海了...因为继续看下去你们就知道为什么........还有最新第三季是loss
最新四季 流动资产/流动负债比率:
K: 1.441, 1.371, 1.334, 1.067
S: 2.138, 2.273, 1.888, 2.837
T: 3.325, 3.448, 3.674, 3.687
很明显,T在流动资产/流动负债方面非常的优秀(就好象它手上有90块钱,欠别人30块),S也很好(手上50块欠别人25块),K是慢慢改进(没有很烂)
Harta - 3.6, 3.7, 2.9, 2.8
Carepls - x, 2.078, 4.138, 1.583
重新审视以上五家公司,H和T很接近,都很好
Latexx - 3.0, 1.8, 1.5, 1.6
最新四季营运资本(million):
K: 117M, 100M, 95M, 23M
S: 280M, 265M, 257M, 290M
T: 500M, 500M, 500M, 500M
数据显示,T果然手头上的钱很多,若要进行expansion,他绝对是最少阻力的那个
H: 228M, 207M, 177M, 160M (健康)
C: x, 9M, 15M, 6M
Latexx: 143M, 72M, 58M, 65M
Ordinary Shares:
K: 318620000
S: 340077000
T: 625372000
H: 364888000
C: 210000000
L: 222076000
最重要的来了...
最新四季EPS:
K: 0.07, 0.09, 0.09, 0.09 = RM0.35 (round up)
S: 0.07, 0.07, 0.10, 0.11 = RM0.35 (round up)
T: 0.04, 0.04, 0.06, 0.07 = RM0.21 (round up)
从EPS来看赚钱能力,K和S非常棒,T就逊色了许多
H: 0.15, 0.14, 0.14, 0.13 = 0.56 (round up)
C: 因为很小的我excel没有显示,不过总和是...0.01
H的赚钱能力是无敌的!!
Latexx: 0.08, 0.06, 0.05, 0.08 (roundup)
最新四季NTA:
K: 1.46
S: 2.12
T: 1.76
H: 1.45
C: 0.15
Latexx: 1.20
本益比:
K: 7.97
S: 8.57
T: 22.05
H: 9.9
C: 64.29
从本益比上来看,T有被炒高的嫌疑,不好意思我不知道其他人对于本益比的定义多高才算正常,多低才叫低估,但是对我来说,一只好股,不管多好,正常情况应当是在15左右(去算算四大银行的本益比就懂了),接近19的我觉得已经不值得考虑了,22来说,这非常危险。
从H和C的本益比来看,H今天的股价很好地反映了其本益比上,当然如果你觉得本益比15是你能接受的风险,那么H的股价能一路走到RM6.5甚至RM7都没问题
C的.......众位炒家别说我没提醒...假若以我这个低风险承受能力的人来说,这支股最多只是值...RM0.06
Latexx: 5.09 (以今天RM1.34的股价来看,此股被低估了)
ROE:
K: 0.24
S: 0.16
T: 0.13
从ROE上来说,K的管理能力最强,基本上是能善用每一个资源为公司转去更多利润,余下的S和T,S就不评论了;
T的话,我的解读是哪怕负债是三个之中最低的,可是同时也没有很好的利用手上现有的资源去扩充或者diversify,这从最新四季营运成本上体现出来,所以这也就是为什么T的ROE这么低的缘故。
H: 0.39
C: 0.04
H的管理能力非常卓越,虽然它的总资产几乎只是T的一半,可是它赚的钱是T的1倍,因为它能利用每一个资产来替公司赚钱。这非常值得表扬,也推荐大家下载H的年报来看看掌舵人有谁,工作经验等等,从这里学习学习好的管理团队是怎么样的。
C只是0.04,当然也不能看不起,毕竟这是ACE版,可是本益比的关系,基本上不予考虑了
Latexx: 0.22 (管理素质5星级)
分析完了,我想众位看官在开炮或赞扬之前一定想知道,这三家公司的合理股价是多少
我个人定义合理股价是PE必须不能太高,ROE不能太低,PE在15左右,ROE最少要18,有20最好
那么,K的合理股价,可以冲到RM4都应该不会有太大风险,S的股价大概也是一样,而T的股价,对于笨蛋散户来说是很危险的,短期内波动不说,长远来看...上升的总有一天必落下........... |
评分
-
查看全部评分
|