【VADS 交流专区】VADS (9296) , 收集资料与分享。

stereo

在这里开一个贴讨论VADS（9296〕，希望各位网友踊跃讨论。有看到新闻的也好放上来，让大家多一点了解这间公司。目前我并没有投资在VADS的身上，因为给他的股息和成长吸引了，所以想要多了解了解。在这里看看VADS以往的业绩







季度业绩

VADS
	quarter	revenue	before tax	net profit
2003	1	35,083	1,420	1,130
	2	34,677	2,009	1,208
	3	35,254	3,147	2,249
	4	46,268	8,159	5,986
2004	1	42,885	2,825	2,150
	2	46,265	3,462	2,558
	3	47,028	5,347	3,878
	4	58,102	4,637	3,550
2005	1	55,025	4,691	3,980
	2	72,058	4,691	4,070
	3	63,244	4,413	3,835
	4	75,956	7,400	6,407
2006	1	78,601	7,021	5,829
	2	92,224	8,141	6,647
	3	104,833	9,532	8,520
	4	92,430	9,779	11,385
2007	1	114,074	9,661	8,293
	2	112,073	15,109	13,554
	3	126,823	16,584	13,152
	4	170,320	24,648	19,065
2008	1	115,650	17,609	13,333
	2
	3
	4

公司网站：

http://www.vads.com/main.html

[ 本帖最后由 stereo 于 12-9-2008 10:27 PM 编辑 ]

stereo

找到一篇最近的新闻

威斯網絡管理服務看俏                                       

• 投資廣場

  2008-03-09 17:10        
                                                            
相較於在2001年只有1億2400萬令吉營業額可言的公司，今天的威斯是一間每年可創造近5億令吉營業額的集團。雖然普遍上大家都認為威斯業務來自馬電訊，但事實上有57%的營業額是與馬電訊無關的。

帶動威斯成長的業務為網絡管理服務和聯絡中心服務。系統綜合服務儘管是一個合約性的業務，但已產生相當穩定的收入。
然而，《資本投資》欲指出的是，由於競爭激烈，系統綜合服務的業務近乎是零賺幅的。然而，從另一方面來看，系統綜合服務卻可補助威斯的網絡管理服務業務。

網絡管理服務
網絡管理服務可分為本地網絡管理服務和國際網絡管理服務。本地網絡管理服務在馬來西亞和汶萊共有25個節點以提供全國性的聯繫。
威斯的客戶組合中不乏有名望的公司，其中包括AIA、新電信、加德土（Caltex）、馬來亞銀行（MAYBANK，1155；主板金融組）、大眾銀行（PBBANK，1295；主板金融組）、馬航（MAS，3786；主板貿服組）、國際船務（MISC，3816；主板貿服組）、大馬投資（AMMB，1015；主板金融組）集團等。至於國際網絡管理服務， 威斯在大馬擁有全球性網絡服務網關，並為如AT&T Global Network Service（AT&T）般的跨國公司在大馬運作全球性網絡服務網關，這讓威斯能使其客戶連接AT&T在50個國家的國際網絡。該合約期限介於1至5年不等，並且是自動續約。倘若與終止服務，須給予90天的通知。

網絡管理服務業務主要的“原料”是帶寬。因此，客戶對帶寬的要求與用法也是決定合約價值的因素。威斯並沒有本身的設施，而是向網絡服務提供商如馬電訊、明訊、時光網（TIMECOM，5031；主板基建計劃組）等租借帶寬容量。帶寬租賃的開銷共佔了營業額的60%至70%。

尋找全球網絡夥伴
在2007年，威斯成功與印度的VSNL、新加坡的盈科太平洋、澳洲的麥格理電訊和德國的T-Mobile合作成為全球網絡伙伴，使全球合作伙伴增至12個。上述4家公司的加入將使威斯在這些公司服務的主要市場如印度、新加坡、澳洲和德國擁有連接流量。在此之前，威斯主要是通過其伙伴AT&T和Verizon提供連接至美國市場的服務。

在2006年，威斯通過營業額分享模式與馬電訊結成伙伴以共同提供本地網絡管理服務，或稱為“VADS TM Premier”。
不同的合約有不同的分享比例，胥視所提供的服務水平。馬電訊負責爭取合約、與客戶洽談，並提供所需的租賃線路，而威斯則負責管理技術操作。

聯絡中心服務
《資本投資》認為這項安排使威斯在無需為周轉資金煩惱下使這個部門繼續成長。在如此安排下，威斯在2007年增加了28個網絡管理服務新客戶，使其服務對象增至102名客戶。

於2004年4月份，這部門始於被賦予每年7000萬令吉的合約以管理TM Net的聯絡中心，跟著是天地通所給予的價值1億3470萬令吉（從2005年3月6日起分攤3年）的聯絡中心轉型委外合約。在2006年10月份，威斯被TM Retail授予合約以管理其負責目錄援助、國內和國際援助、緊急事務、電話營銷、電話卡、電信和其它服務的聯絡中心。

這為期5年合約的總價值為5億5460萬令吉。目前，威斯為TM Net提供680至700個席位， 為天地通提供550個席位，為TM Retail提供930至940個席位。

“席位”是指被委以處理來電的人數。源自TM Net和TM Retail的收入是根據用來處理通話的席位的全時當量（或稱為Full Time Equivalent），而來自天地通的收入則是按照天地通的用戶人數。

Linksys和第一通於2007年簽署成為威斯的客戶，意味著它開始進軍海外聯絡中心服務。目前為新加坡第一通提供了120個席位，而為Linksys公司提供130個席位。源自第一通的收入是根據全時當量及席位數量，而來自Linksys公司的收入則是按通話處理的時數。由於兩項合約都在年底獲取，因此這些合約的全年貢獻都還沒有反映在威斯的賬目中。

長期成長展望看好
以5令吉70仙，威斯的市值為7億3300萬令吉。以此價位，投資者能夠得到些什麼呢？威斯的成長自1993年成立以來非常令人振奮。向前展望，投資者還能夠期望些什麼？

在2007年，與TM Net和天地通的聯絡中心服務合約帶來了大約1億2000萬令吉的營業額。合約將最遲將於2008年3月獲得更新，而《資本投資》預計到時的合約價值將增加15%至20%，而這並不無道理，因威斯將提供更多服務。

以在第一通和Linksys的情況看來，它們的席位料都會在2008年底達到200個，這將給威斯帶來2500令吉萬的營業額。連同TM Retail的合約，聯絡中心服務可以從容地實現2億1300萬令吉的營業額。而較長遠來說，聯絡中心服務進軍印尼的機會相當高。

至於網絡管理服務，當下多個地點業務的增加和帶寬需求的增長將成為使此部門成長的兩個自然驅動力。對於帶寬需求的不斷增長是很自然的發展，這是鑒於：
（1）更多的金融機構和公司提供本身的網上服務；
（2）互聯網語音傳輸或VoIP的增長；
（3）點對點（peer-to-peer）應用的爆炸性成長推動更多的下載與上傳流量；以及
（4）社會網站的狂熱導致在線存儲不斷增加等。

總括而言，聯絡中心服務業務的擴展將為威斯提供中期成長驚喜。長期來說，對帶寬需求的穩定增長將給予集團非常吸引人的長期成長展望。鑒於電訊業發展對威斯相當有利，《資本投資》保留其對威斯做出較“長期買進”的評估。

[ 本帖最后由 Mr.Business 于 8-4-2008 09:11 AM 编辑 ]

陳光發

要买是几多钱啊？没有看到股价咧~可以投机咯？放个三两个月然后转手给人再等价下来时再进可以吗？有看了新闻了~谢谢哦~~(飞吻送先)还有作价可以怎样啊？耶...那个...嗯...还是算了(顶着肩膀摊开手)再回头看了先好了~(脸红)不好意思先哦~可能有的回了我又怕没有看到先，所以...好了咯(头一边歪一下顶着肩膀摊开手)

Mr.Business

哦，VADS是chukh1大大的马来的。

stereo

威斯出價726萬‧購威斯聯絡中心服務
* 大馬財經
2008-03-27 18:52
（吉隆坡）威斯（VADS，7150；主板貿服組）向獨資子公司威斯電子服務（Vads e-Service）收購威斯聯絡中心服務的悉數股權，總收購代價約為現金726萬3000令吉。
威斯發表文告說，此舉是配合企業架構重整。收購計劃完成後，威斯聯絡中心服務成為集團第5家獨資子公司，業務拓展至商業程序外包（BPO）。
星洲日報／財經‧2008.03.27

stereo

原帖由 Mr.Business 于 8-4-2008 09:13 AM 发表
哦，VADS是chukh1大大的马来的。

是吗？酱之要叫他来这里吹水了。
现在还没有想买进，我希望等到5。40最好是5。10以下。

stereo

对于IT这行业不了解，有没有这行业的朋友可以给些意见。

股友

TM 的子公司，单靠TM的contract就吃不完了。

stereo

目前TM持有VADS 64。77％的股份。CEO DENNIS KOH说公司的目标是在2010年达到RM10亿的营业额，以2007年的营业额RM5亿2千万。如果真能够在2010年达到RM10亿的营业额，就是在3年里开一番。

Mr.Business

新闻。

Saturday April 12, 2008
VADS systems integration service revenue to rise

SHAH ALAM: VADS Bhd is targeting to boost revenue from systems integration services (SIS) by 25% to 30% over the next two years, says chief executive officer Dennis Koh.

He said efforts would be stepped up this year as the company expected the division to grow on par with its managed network services (MNS) and contact centre services (CCS) segments.

“Right now our revenue contribution is skewed towards MNS and CCS but we are hoping to grow fastest in SIS over the next two years,” Koh said after the company's AGM yesterday.

For the financial year just ended Dec 31 (FY07), SIS contributed 15% to the group's revenue of RM523.3mil, while MNS and CCS added 50% and 35% respectively.

Koh opined that the convergence of information technology and networks would drive demand for the company's services, especially for IT infrastructure and managed storage.


Dennis Koh
“Our focus will be to make these services more readily available to the marketplace. In fact, the strengthening of the ringgit against the greenback is advantageous to us in terms of reduced cost as most IT products come from the US,” he said.

VADS would continue to market its services abroad for offshore jobs, he said.

“Because of the soft environment there (in the United States), businesses will look at moving some of their operations offshore to Malaysia, India or the Philippines. We will try to get a slice of that,” he added.

The company's target markets for offshore jobs are currently the United States, Singapore and Indonesia. It has clinched contracts in Singapore and US and is currently exploring opportunities in Indonesia for CCS jobs.

“We have been studying Indonesia and we think some opportunities may open up this year,” Koh said, adding that Malaysia would remain the company's focus market due to strong demand for MNS.

VADS order book currently stands at about RM400mil but the group hopes to grow that to about RM500mil this year.

Fiscal 2007 was a record for VADS as revenue jumped 42% year-on-year to cross the RM500mil mark at RM523.3mil. Net profit was 67% higher than at RM54.1mil.

“In terms of performance, we hope to beat FY07. We are still targeting double-digit growth across all three business segments this year,” Koh said.

http://biz.thestar.com.my/news/s ... 85&sec=business

基金小子

http://biz.sinchew-i.com/node/11677

提升系統整合業務‧威斯今年訂料達5億    * 大馬財經 2008-04-11 18:36

（吉隆坡）威斯（VADS，7150；主板貿服組）期望未來數年內能將旗下的系統整合業務（SIS）營業額貢獻額提高至30%，並設下將2008年財政年的訂單總額提高至4500萬令吉至5億令吉的目標。

考慮資本回退

該公司也考慮在沒有進行龐大投資及擁有多於現金下施行資本回退計劃，也在截至2008年12月31日止財政年致力維持40%至60%派息率。

分析員是在先前認為，在持有約1億1000萬令吉現金下，該公司有望將部份資金充當特別現金派發及派發高股息，並預測可能回退的資本高達每股1令吉5仙。

威斯首席執行員許成發在股東大會後表示，未來數年將專注提升系統整合業務的營業額貢獻，以讓相關業務與另兩項核心業務取得一致增長，數年內的營業額目標為25%至30%，上財政年為15%。

他透露，該公司目前手持總值4億令吉訂單，今年底的目標為4億5000萬至5億令吉。該公司也正策劃競標印尼聯絡中心服務（CCS）合約，並預期於今年會有消息。

幾乎全部營業額貢獻都來自本地市場的威斯計劃繼續在海外推廣旗下產品，期望現財政年的海外貢獻能做出單位數百份比貢獻，並考慮透過與當地夥伴合作在美國設立辦公室。

無意進行併購活動

他說，現財政年營業額預計能在現有業務及新合約帶動下取得雙位數增長，惟目前無意進行併購活動，也沒有單位與公司接觸。

詢及會否從大股東馬電訊（TM，4863；主板貿服組）總值152億令吉的全國高速寬頻服務（NHSBB）中受惠時，他說該公司沒有涉及基建設立業務，因此不會獲得直接性的合約，但相關計劃將推高網絡使用率，因此提供絕大的管理網絡服務（MNS）機會。

星洲日報／財經‧2008.04.11

Mr.Business

VADS好象是不错的公司，有空小弟要研究研究。

基金小子

我也是在留意這間公司。。
我其中一個的中小型資本基金裡面看到這公司的﹐基金經理投資蠻大在這間公司。。

Mr.Business

资讯科技业发展快速 威斯订单年杪料达4.5亿 2008/04/12 13:11:23
●南洋商报

（沙阿南11日讯）威斯（VADS，7150，主板贸服股）预期其订单总值，有望在今年底增加至4亿5千万令吉。

威斯总执行长许成发表示：“资讯科技领域快速发展以及具挑战性的前景，有望加强威斯现有4亿令吉的订单至4亿5千万令吉。”

“由于威斯旗下业务的订单和营业额持续增长，因此我们预期威斯今年的业绩表现，将比去年更好。”

此外，他也预期，威斯旗下业务，将有望在今年呈双位数增长。

他继说：“这是因为本地对管理系统服务的庞大需求，将确保本地订单稳健增长。”

他今日在威斯股东常年大会后，如此表示。

威斯的核心业务是网络管理服务、商业外包服务和系统整合服务的供应商。而马电讯（TM，4863，主板贸服股）是威斯的控股公司。

此外，威斯也将会探讨更多海外的发展机会。许成发表示：“大马、菲律宾和印度是我们锁定的目标市场，而我们尝试在这些市场争取更多的机会。”

“除了在海外取得更多订单。为了扩展印尼的业务，尤其是联络管理中心业务，我们也计划在当地设立办事处。”

他也透露，威斯已透过与新加坡一家流动通讯公司的合约，成功进军海外的联络管理中心（CCS）业务。此外，威斯也为美国一家科技公司，提供技术援助予美国北部的客户。

另外，许成发也表示：“威斯将会继续加强其营业额和盈利增长，以便为股东增值。”

威斯在截至2007年12月31日止的税前盈利为6千600万2千令吉，前期则为3千447万3千令吉。

http://www.nanyang.com/index.php?ch=7&pg=12&ac=832843

aliluya

过去曾在佳礼找过关于 VAD 的贴子，可惜没有
太好了 ~ 现在终于有了，真是好股是不怕没人" 谈 "

VAD 过去几年有持续的成长，是头千里马
股息也很慷慨
不过现在 PE 太高了点 14

Mr.Business

你也要主动" 谈 "，如此才有火花呀。。。

stereo

在这里作个记录放上股价，看看能否在3年里开番


跌破年线的股不可买对这股好象不太管用，看看上两次跌破年线了却是上涨的信号。可以明显的看到，在两年的7月都出现了涨潮，应该是第2季度业绩和股息的刺激股价上扬。

Mr.Business

新闻。

Outsourcing sector to create 300,000 jobs
Published: 2008/04/18

THE shared services and outsourcing industry is expected to generate 300,000 jobs in Malaysia by 2012, Science, Technology and Innovation Minister Datuk Dr Maximus Ongkili said today.

He said according to a recent finding by the Association of the Computer and Multimedia Industry (PIKOM), the shared services and outsourcing industry in the country has garnered investments of over RM1 billion.

The sector is growing 30 per cent year-on-year and has resulted in the creation of almost 40,000 jobs.

“Shared services is an important element in today’s business world. It refers to a business model where common services are provided under a single shared organisation leveraging on economies of scale,” he said this in his keynote address at the launching of IBM Asean regional contact centre at Cyberjaya. - Bernama

http://www.btimes.com.my/Current ... /Article/index_html

基金小子

大眾小資本基金 - PSMALLCAP
31/8/2007持有1﹐417﹐000的VADS股份。
29/2/2008持有3﹐308﹐000的VADS股份。
在半年里﹐這個基金是增加了1﹐891﹐000的股份。

基金小子

http://biz.sinchew-i.com/node/12079

基本因素優‧威斯有望派息30仙
相對於分拆後的馬電訊，僑豐投資研究更偏好其65.1%子公司威斯（VADS，7150；主板貿服組），主要是後者能提供更好的盈利成長價值、股本回酬與股價上漲空間，甚至龐大流動資金可望進行資本管理，有望派發每股30仙股息。
分析員相信，相信分拆後可間接釋放威斯投資價值。由於馬電訊目前缺乏催化劑與面對不明朗情況，包括固線業務的侵蝕與高速寬頻服務（NHSBB）的高資本開銷等，而威斯基本面健康，旗下管理網路服務與顧客聯絡中心服務都有穩定成長，促使分析員看好這隻中資本股，並維持“買進”與目標價8令吉50仙。
不過，該股今日（週三，23日）表現仍不敵萬眾寵愛的馬電訊，以下跌5仙至5令吉90仙掛收。


持1.1億現金
目前，威斯流動資金有1億1010萬令吉現金或每股86仙，債務不多，因此有空間進行資本管理，如派發特別股息或偏高股息。因為該股目前每年循環資本開銷1000至1500萬令吉可透過營運現金融資，加上其負債表仍無法發揮真正效益，一旦流動資金提高至每股1令吉5仙，預計其2008與2009財政年的循環股息可達每股30仙或相等於派息率48至56%。

至於在本月尾公佈的今年首季財報料表現強勁，預計營業額與淨利會按年增長35%至40%，不過按季可能會下滑15%至30%，因為2007財政年第4季表現太亮眼。目前管理網絡服務持續表現強勁，成長迅速的顧客聯絡中心服務手上訂單也超過2億令吉，料可促進未來兩年平均盈利增長達22%，股本回酬超過30%。一旦攫取新合約或賺幅持續提高，上漲空間仍無限。