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发表于 28-6-2008 12:21 AM
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原帖由 Mr.Business 于 28-6-2008 12:16 AM 发表 
请讲讲。我是注意到topglove已经放慢扩展的速度了，是因为市场并不是她预期的那么乐观，还是她想增加工厂的使用度，还是象topglove和supermax讲的，她们要取得新工厂的天然气供应有困难。。。我不知道。
那。。。。。
你买topglove的价值在那里？？
你的保险又是在topglove的哪一方面呢？？ |
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发表于 28-6-2008 12:22 AM
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发表于 28-6-2008 12:25 AM
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发表于 28-6-2008 12:29 AM
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原帖由 Mr.Business 于 28-6-2008 12:22 AM 发表
请教。
当薄利多销的生意模式，遇上了成长减缓的情况。。。。。会有什么状况呢？
p/s:头痛欲裂，各位大师们，晚安了。 |
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发表于 28-6-2008 12:30 AM
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发表于 28-6-2008 12:34 AM
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原帖由 财散人聚 于 28-6-2008 12:29 AM 发表 
当薄利多销的生意模式，遇上了成长减缓的情况。。。。。会有什么状况呢？
p/s:头痛欲裂，各位大师们，晚安了。
哪些老板整天说手套业是recession-proof的行业，我们可以观察他们是不是在吹牛。
PS: Good night |
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楼主 |
发表于 28-6-2008 01:09 AM
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投资在确定性高的股票上 （buy on certainty）
这也是简单的价值理论，但如何用呢？很多人都会把时间花在往年过去式的成绩单，然后就终结说历史会重复。这可能是对可能是错的。
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
去年（１／１／２００７）百沙逻（LDP）大道，根据和约会涨价，涨幅会是１。５０的４０％。，也就是６０sen，确定性很高。很多人都知道，但有多少人会买呢？？ 当时的股价大概是２。７０，用discounted cash flow 算算，应该值得４。００，当时离涨价只有半年，机会很高。非常低的风险，买得过，结果有３０％的回酬。
几年前，bank negara 要银行（bank）和金融（finance）公司合并，public bank 宣布用 １.６NTA 私有化 public finance。当时手上有 public finance，所以有留意这项发展。当 public finance 被 私有化，我开始留意另外一间 finance 公司 － AMFB。 当时的 AMFB 只在 １.0 NTA 交易 （４。００），如果AMMB 同样用１.６NTA 私有化 AMFB， 那不就是有 ６０％ 的回酬。如果 AMMB 在两年里 （最坏的打算）私有化 AMFB，也会有 ３０％ 的回酬。这是另外一个确定性高，低风险的投资。结果一年里已发生了。
几年前 malakoff 在建着 tanjong bin 发电厂，建好后盈利会增加一倍，确定性很高。当时 malakoff 以从５。００＋＋ 起到 ７。００＋＋ 了，但算算一下，在 tanjong bin 发电厂建好后，malakoff 应该值得 １４。００＋＋，另外一个确定性高，低风险的投资。但人算不如天算，MMC 用１０。３５私有化 MALAKOFF。
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
确定性高可以是来自盈利的增加，公司的发展。
确定性高可以是来自外来的因素， 如政府的政策。
投资不要死板，不要墨守成规，多留意发生的事件 （latest development）。投资可以很简单，也可以很复杂。
如果你可以看到确定性高的投资机会，bet big on it。 |
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发表于 28-6-2008 01:27 AM
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发表于 28-6-2008 01:31 AM
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发表于 28-6-2008 01:36 AM
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回复 109# Mr.Business 的帖子
LDP 的老板是好老板吗？
Malakoff 的了老板是好老板吗？
AMMB又怎么样呢？
套利的活动，是有时限的。不属于长期投资的范围。
最好有机会被清算价值，例如私有化等。
这是不一样的投资技巧。我也在学习。
巴菲特的股东信，有提及一些例子。你可以参考。
关于Topglove，财大的看法非常好。
薄利多销的行业，遇上营业额收缩的时候。
我会记住的。谢谢财大。 |
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发表于 28-6-2008 03:58 AM
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回复 107# secondbrother 的帖子
歷史其實會以一定的趨勢重復，卻不會以一樣的方式重復
所以同一家公司或同樣的方法是否能夠重復歷史的成績是不肯定的。
就好像之前的牛市和以前的牛市也不一樣了。
可是熊市和橫擺市過后還是會有牛市
一些cycle還是會繼續轉
這樣說對嗎？ |
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发表于 28-6-2008 12:17 PM
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原帖由 Mr.Business 于 27-6-2008 11:51 PM 发表 
我没去看Kossan和Supermax，不过我记得Top Glove的balance sheet似乎最健康。
长期负债 RM120 million
短期负债 RM57 million
股东资产 RM621 million
现金 RM146 million
D/E只是0.28， 如果扣去现金，Top ...
因为那了不起的private placement
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发表于 28-6-2008 01:11 PM
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发表于 28-6-2008 01:29 PM
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回复 107# secondbrother 的帖子
投資在確定性高的公司正確...
但過於要求正確性,就會錯失快速成長公司,
所以我認為投資成長性最好,
但必須要有競爭力,至於如何知道有競爭力,
看自己的生意眼光囉 |
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发表于 28-6-2008 01:40 PM
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发表于 28-6-2008 01:49 PM
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回复 115# 财散人聚 的帖子
财散人聚,以後說話直接,
別掉書包了 |
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发表于 28-6-2008 02:13 PM
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原帖由 chookf 于 28-6-2008 01:49 PM 发表
财散人聚,以後說話直接,
別掉書包了
道可道，非常道。名可名，非常名。无名天地之始。有名万物之母。故常无欲
以观其妙。常有欲以观其徼。此两者同出而异名，同谓之玄。玄之又玄，众妙之
门
老子 |
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发表于 28-6-2008 02:25 PM
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還是一樣的說，在自己所了解的範圍內投資。
只是換一個說法而已。 |
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发表于 28-6-2008 02:26 PM
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发表于 28-6-2008 03:35 PM
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