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家里蹲国仙 Lv.14

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支柱长老 | Credits 20605   
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Grok 4.5:

**台灣ETF主要透過持有矽光子(Silicon Photonics,簡稱矽光/光矽相關)概念股來間接投資相關子公司或供應鏈企業。** “光矽”很可能指**矽光子**技術領域(常見打字或簡稱混淆),而非特定單一「光矽子公司」。

台灣有不少矽光子相關公司(如沛達光電等子公司,或日月光、聯電等集團下的光通訊/矽光布局),ETF 多持有這些上游/中下游企業。

### 主要相關台灣半導體/科技 ETF(聚焦矽光子概念股)
這些ETF 重倉或包含台積電(2330)、日月光投控(3711)、聯電(2303)等大廠,以及光通訊/矽光子供應鏈(如波若威 3163、上詮 3363、眾達-KY 4977、聯亞 3081、光聖 6442 等)。它們間接曝險於矽光子子公司或項目:

- **中信關鍵半導體(00891)**:最常被提及的矽光子受益ETF。成分股含台積電、聯發科、日月光、旺矽、穎崴等矽光子相關股。近期調整加碼光通訊/CPO 供應鏈(如聯亞)。適合追蹤AI 高速傳輸商機。

- **富邦台灣半導體(00892)**:重倉半導體龍頭,涵蓋矽光子封測與製造鏈。

- **新光臺灣半導體30(00904)**:聚焦半導體30大,包含多檔矽光概念。

- **兆豐台灣晶圓製造(00913)**:晶圓代工為主,台積電等權重高,矽光子平台(如COUPE)受惠。

- **群益半導體收益(00927)**:半導體收益型,間接受益於產業升級。

其他廣義科技ETF(如元大台灣50 0050、富邦台50 006208 等)也會持有台積電、日月光等大權重股,間接曝險。

### 矽光子相關供應鏈重點(ETF 常持有的公司/子公司布局)

- **台積電(2330)**:矽光子核心平台(COUPE 等),多檔ETF 重倉。

- **日月光投控(3711)**:封測龍頭,旗下環旭電子等布局 CPO/矽光子模組,子公司/合資積極擴產(越南等)。

- **聯電(2303)**:矽光子晶圓製造,與新加坡 SILITH 等合作量產。

- **其他概念股**:波若威、上詮、光聖、聯亞、眾達-KY 等(光模組、FAU、InP 磊晶等),部分ETF 會納入或近期加碼。

**注意**:
- ETF 持股會定期調整,最新成分股/權重建議查投信官網或證交所(如 00891 最新持股)。
- 矽光子仍是成長題材(AI 資料中心 800G/1.6T 需求),但波動大,受輝達、博通等國際大廠進展影響。

- 若指特定「光矽科技有限公司」(小公司,竹北電子材料批發),幾乎無主流ETF 直接重倉;它可能有子公司但曝光低,主要透過廣義半導體ETF 間接影響。

想查特定ETF 最新持股或更多細節,可提供ETF 代碼,我再幫忙確認!投資前請自行評估風險。
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家里蹲国仙 楼主 2#

支柱长老 | Credits 20605   
Google Search:

晶圓代工與平台:台積電(2330)是矽光子技術平台COUPE的核心樞紐。

上游磊晶與材料:聯亞(3081)主攻磷化銦(InP)磊晶片;全新(2455)提供GaAs/InP磊晶。

光收發模組與光元件:波若威(3163)為輝達(NVIDIA)矽光子夥伴;上詮(3363)主攻光纖陣列(FAU);光聖(6442)、眾達-KY(4977)、華星光(4979)專攻高速光收發模組與雷射晶粒。

封裝與測試:日月光投控(3711)佈局CPO先進封裝;訊芯-KY(6451)、台星科(3265)亦深耕光通訊模組封裝測試。

檢測分析:閎康(3587)、宜特(3289)、汎銓(6830)受惠於材料分析與良率檢測需求。

家里蹲国仙 楼主 3#

支柱长老 | Credits 20605   
本帖最后由 家里蹲国仙 于 18-7-2026 12:31 PM 编辑

矽光子CPO高點慘跌逾3成!專家點「大回檔但故事未完」:市場等下半年數據說話
2026-06-30 12:28 聯合新聞網/
玩股網

台股CPO代表業者波若威、上詮則分別在破千元高點後,回檔超過三成。聯合報系資料照
台股CPO代表業者波若威、上詮則分別在破千元高點後,回檔超過三成。聯合報系資料照


隨著AI伺服器用電量爆增,帶動了電子被動元件需求,但同時光通訊族群的光纖被動元件,台股代表業者波若威、上詮則分別在破千元高點後,回檔超過三成,技術面也落於月季線下,正面臨近一年來的有感回檔。



同樣是被動元件,光纖被動元件與電子被動元件的差別,一個處理的是光,一個處理的是電,前者控制光訊號的分流、合流與傳導,後者控制電流方向與強弱。


村田和國巨再強大,技術路徑不同,也得重新累積製程能力。


CPO(共同封裝光學)更將把光學模組整合進AI晶片的封裝裡,讓電轉光的距離縮到最短,節省耗能。

理論上,可以大幅降低功耗、提升傳輸速度,但CPO目前還沒有統一的產業規格,量產良率尚未經過大規模驗證,連台積電自己的COUPE平台也要到2026年才正式量產。


風險真實存在,但風險高不代表不值得布局。銅線傳輸效率已經接近天花板,光是唯一能同時解決頻寬與功耗問題的路徑,而CPO是這條路上最終極的解法。

更重要的是,一旦規格確立、量產驗證通過,成功卡位供應鏈裡的廠商就很難被替換,正是高風險背後值得冒險一試的真正理由。


台股裡的波若威與上詮,是光纖被動元件兩間代表業者。



波若威:穩健跳脫產業週期 轉型AI基建核心
在CPO題材席捲市場之前,波若威做的是光纖套件、分波多工器(WDM)、光纖跳線(Jumper),毛利率落在15~18%、EPS1到3元的區間,是一家受產業週期主導的精品零件廠,依賴市場為北美與歐洲。

2020-2022年由於疫情推升遠端工作需求、北美有線電視業者擴頻、英國FTTH提前布建,WDM光模組需求一度暴增,毛利率衝到24%、EPS達3.14元。但進入庫存去化期後,EPS變直接腰斬到1.09元,幾乎沒有緩衝能力。




但波若威2020年切入矽光子收發器內部的光纖套件(Fiber Harness),技術門檻遠高於傳統光模組,也得以跳脫原先的產業週期。

這正是後來CPO架構的底層零件,2023年AI數據中心爆量、CPO題材浮現時,波若威已在北美關鍵客戶端完成設計認證。


2025年後,AI伺服器需求拉動光收發器市場,波若威的營收結構也出現變化:光纖跳線與光纖套件類產品(OIN)營收占比33%超越傳統WDM模組(27%),成為最大營收來源。

2025年銷售區域比重也從北美轉向亞洲佔56%,EPS達6.22元,是2021年低近六倍。


CPO是下一個戰場,波若威布局光纖套件與全新的光纖配線盒(Shuffle Module),後者負責CPO平台內的高密度光纖路由,是整套架構能否精準運作的關鍵。

波若威正從週期性零件廠,逐步轉型為AI基礎建設的核心供應鏈。




月營收的走勢更能說明問題。2025年初,波若威月營收年增率只有個位數,但從下半年起明顯加速,2026年1月年增率衝到將近48%。

這個加速反映的是AI資料中心建設進入高峰,對800G以上高速光纖套件的需求開始放量。




不過,隨著波若威早已提前反應的市場預期,本益比近百,早就脫離傳統製造業的估值框架。

反而從籌碼面來看,400張大戶與三大法人持股比例全數下降,股價要創高自然不易。




上詮:深入核心的高風險賭注

上詮也是做了30年光纖連接器的公司,在跨入CPO前,客戶有七成集中在美洲,尤其是北美的電信公司和資料中心。

但光纖跳線是競爭激烈的紅海,價格壓力大,毛利率長期在12%到21%之間起伏,員工也從千人以上逐漸縮編。

2022年,上詮曾將轉型目標放在AR/VR市場的USB4 AOC,但以2023年成績回望,上詮前三季營收比前一年同期少了將近三成,並出現營業虧損,毛利率也從高峰的21%滑落到14%。

反而同時規劃較遠程發展的CPO以及相關核心技術FAU,往後三年卻成為市場焦點。




純粹以財報三率而言,上詮2023年後毛利率在7%到19%之間大幅震盪,Q1還有14.57%,Q2就跌到7.24%,Q3回升到19.33%,Q4又掉回13.89%。

營業利益率全年幾乎都在負值徘徊,代表本業實際上持續燒錢。


2025年Q2毛利率回到26%,營業利益率22.84%,是近五年少數真正賺到錢的季度。

但2026年Q1則是再度破功:毛利率1.88%,營業利益率-40.86%,稅後淨利率-28.02%。

這一季的巨額虧損,反映的是公司為了建置CPO FAU自動化生產線大舉投入,費用大幅增加,但量產營收還沒進來,兩頭夾擊下交出了近年最難看的成績單。




整體來看,上詮這幾年一直處於業務撐不住、新業務還沒來,等待FAU量產訂單兌現。

為了撐過這個空窗期並備戰量產,年營收不到20億的上詮在2026年2月,完成了31.6億元現金增資,其中15.38億用於建置FAU高精密自動化產線,並充實營運資金。


從更即時的月營收數據來看,2025年上半年年增率高達50-80%,但從2025年Q4開始急轉,2026年1-5月每個月都是年減,2026年5月年減25%。

目前下滑反映的是舊業務自然萎縮,FAU量產的新訂單尚未反映在月營收中。




根據上詮量產規劃,2026年Q3將交付1.6T&3.2T FAU客戶訂單,Q4交付6.4T FAU。

雖然台積電背書有一定技術可行性的佐證,但上詮財務還是在承受很大壓力。2026年下半年的1.6T FAU量產交貨、毛利率能否回升至15%以上,是最關鍵的兩個驗證點。



新增玩家:大立光?
大立光也加入了CPO供應鏈,透過子公司「大根電子」切入FAU連接器的製造,與另一個子公司「萊凌科技」掌握光纖雷射技術。

建立試產線的最主要目的,為驗證技術與產品可行性,證明產品具備量產潛力。

乍看之下,大立光和上詮是同一條產線裡的競爭者,尤其是大根電子進入FAU領域後,市場一度擔心大立光會直接取代上詮的地位。

但上詮的護城河在於已有客戶端設計認證,大立光從試產到取得認證還需要時間。


反而對上詮而言,一家市值數千億、帳上現金充裕的精密光學龍頭投入這個領域,代表CPO供應鏈的技術方向已被產業界確認為正確路線,而不是小公司孤注一擲的單邊押注。



結論
矽光子與CPO題材發酵兩三年了,股價上百上千都有,沒有本益比也能成為高價股。

但在今年下半年,市場將再度驗證基本面是否兌現:台積電COUPE 2026量產、Intel和Broadcom各自有路線圖,規格收斂預計在2026-2027年,若延遲,整條供應鏈的量產時間表都會後移。


波若威穩步跟著AI光通訊大方向成長,毛利率長期在16-20%,獲利相對穩定,但估值已充分反映成長預期。

相比之下,上詮技術位置更接近矽光子心臟,也正在最痛苦的轉型陣痛期,下半年是關鍵驗證時點。

兩家公司同屬光纖被動元件,但本質上是兩種完全不同的投資命題。

CPO題材在高點回檔,故事或許還沒說完,更可能是市場在等一個真實的數字來說話。

家里蹲国仙 楼主 4#

支柱长老 | Credits 20605   
矽光子族群今全員重摔,千金股
旺矽(6223)和智邦(2345)殺至跌停板,
穩懋(3105)、
波若威(3163)、
聯鈞(3450)等10檔個股亦均亮起綠燈,
惠特(6706)、
上詮(3363)、
華星光(4979)則走弱達9%以上。



今日(17/7)矽光子概念股跌停個股包含,
IET-KY(4971)收375元;
全新(4971)收282元;
穩懋(3105)收332.5元;
波若威(3163)收652元;
眾達-KY(4977)收130元;
采鈺(6789)收473.5元;
日月光投控(3711)收614元;
矽格(6257)收214.5元;
聯鈞(3450)收432元;
訊芯-KY(6451)收429.5元;
智邦(2345)收2090元;
旺矽(6223)收5600元。
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家里蹲国仙 楼主 5#

支柱长老 | Credits 20605   
台湾主动ETF超过6成
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家里蹲国仙 楼主 6#

支柱长老 | Credits 20605   
0056與0050將除息,差異在哪?存退休金怎麼買?專家建議
遠見編輯部
2026-07-20

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知識包下載》全球企業資安戰,誰能躲開AI無差別獵殺?

知識包下載》全球企業資安戰,誰能躲開AI無差別獵殺?

2026/7/20更新:今(7/20)是元大台灣50(0050)與元大高股息(0056)本次配息的最後買進日,兩檔國民ETF明天(7/21)將同步除息。在台股近期走跌下,想逢低買進ETF該選誰?配息高還是報酬率高重要?想規劃退休投資哪一款最好呢?根據元大投信7月17日公告,0056本次每股確定配發1.35元,創下2023年改為季配以來的新高紀錄;0050則因上半年股市行情好,長期報酬成長不少。本文以最新配息紀錄、成分股名單與長期報酬率數據,重新完整比較,幫散戶挑出心中首選。

【目錄】
● 0056配息與除息時間
● 0056成分股
● 0056高股息ETF介紹
● 0050成分股
● 0050市值型ETF介紹,配息多少?
● 0050與0056比較:一至三年累積報酬誰勝?
● X、Y、Z世代存股名單誰勝?
● Z世代規劃退休選0050或0056?專家建議
0056配息與除息時間
0056作為高股息ETF,其最大的吸引力在於穩定的配息機制。但何時配息呢?根據元大投信資訊,0056自2023年5月起改為季配息,固定於每年1月、4月、7月、10月進行除息。

至於近期到最新的配息資訊如下:

0056配息時程
除息日        每股配息金額(元)        年化配息率        發放日
2026/07/21        1.350        10.27%        2026/08/10
2026/04/23        1.000        10.51%        2026/05/14
2026/01/22        0.866        9.32%        2026/02/11
2025/10/23        0.866        9.34%        2025/11/14
2025/07/21        0.866        9.75%        2025/08/08
資料來源:元大投信  資料整理:遠見編輯部
0056成分股
2026/7/20更新:截自2026/7/17,0056的核心持股如下:

0056前十大成分股
排名        個股名稱        代號        權重
1        南亞        1303        6.85%
2        永豐金        2890        4.02%
3        華南金        2880        3.89%
4        廣達        2382        3.84%
5        中信金        2891        3.84%
6        華邦電        2344        3.72%
7        南亞科        2408        3.71%
8        兆豐金        2886        3.61%
9        華碩        2357        3.44%
10        緯創        3231        3.08%
資料時間:2026/7/17 資料來源:元大官網
資料整理:遠見編輯部
0056高股息ETF介紹
0056全名為「元大台灣高股息證券投資信託基金」,成立於2007年12月13日,追蹤「台灣高股息指數」。該指數由台灣證券交易所與英國富時國際有限公司合作編製,從台灣50指數及中型100指數中篩選出殖利率較高的成分股。

根據元大投信官網資訊,0056的管理費率依基金規模分級:100億元以下為0.40%,100至300億元為0.34%,300億元以上為0.30%,總規模截至2025年3月約為新台幣1200億元。其投資目標在於提供穩定的股息收益,適合長期持有或追求現金流的投資者。0056的季配息設計,讓它在市場低點進場時,能透過高頻率的配息降低整體投資風險。但融合了中型100指數的中型企業股票選項,也使其在成長性上有所提升。



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0050成分股
2026/7/20更新:0050是追蹤「台灣50指數」,涵蓋台灣市值前50大的企業,目前以科技股為主導,例如台積電、聯發科等。根據2026年7月最新資料,0050的前10大成分股如下:

0050前十大成分股
排名        個股名稱        代號        權重
1        台積電        2330        58.87%
2        聯發科        2454        5.23%
3        台達電        2308        3.53%
4        鴻海        2317        3.00%
5        日月光投控        3711        2.14%
6        聯電        2303        1.77%
7        台光電        2383        1.37%
8        國巨        2327        1.16%
9        中信金        2891        1.16%
10        欣興        3037        1.10%
資料時間:2026/7/17 資料來源:元大官網
資料整理:遠見編輯部
從表格可看出,近期0050的成分股高度集中於科技產業,尤其是台積電占比超過五成,這使其表現與全球科技景氣高度連動。

0050市值型ETF介紹,有配息?
0050全名為「元大台灣50」,成立於2003年,是台灣最早的ETF之一。它追蹤「台灣50指數」,每年3月、6月、9月與12月進行成分調整,並採半年配息,配息月份為6月與12月。根據元大投信官網資料,0050的管理費新台幣1000億元以下為0.15%;新台幣1000億~5000億為0.10%;新台幣5000億~10000億:0.08%;新台幣1兆元以上:0.05%。它的投資目標在於捕捉台灣整體市場的成長動能,特別吸引看好台股長期上漲的投資者。


0050也有配息,只是明顯不如0056豐厚,近期配息資訊如下:

0050 配息時程
除息日        每股配息金額(元)        年化配息率        發放日
2026/07/21        0.60        1.09%        2026/08/10
2026/01/22        1.00        2.99%        2026/02/11
2025/07/21        0.36        1.40%        2025/08/08
資料來源:元大投信 資料整理:遠見編輯部
至於許多人關注的0050分割案,已完成,詳見這篇文介紹。

0050與0056比較:買一年、兩年與三年累積報酬誰勝?
要判斷0050與0056哪個更值得投資,報酬率是一個可以簡單掌握的指標。根據元大投信官網提供的近年績效數據,可以直觀比較了兩檔ETF如果買一年、兩年到三年,以及成立以來的報酬率。

從下面表格來看,時間拉得愈長,0050領先0056的幅度愈明顯,比如3個月的報酬率兩者差距只有2個百分點,但拉長到3年,0050(256.32%) 已經是 0056(120.83%) 的兩倍多。因此如果是長期投資買進,不需要馬上賣出換現金流的人來說,0050似乎累積出的報酬就像滾雪球更好。

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0050 vs 0056 累積報酬率比較
期間        0050 元大台灣50        0056 元大高股息
三個月        48.54%        46.40%
六個月        64.28%        50.74%
一年        127.83%        68.41%
兩年        138.50%        58.71%
三年        256.32%        120.83%
成立以來        2280.34%        524.65%
資料來源:元大投信,資料日期:2026/06/30 資料整理:遠見編輯部
X、Y、Z世代存股名單誰勝?
根據集保中心截自2024年底的調查,不同世代在投資存股上的選擇與報酬率存在顯著差異。《遠見》專欄作家馬哈也從數據中發現,從各世代存股名單中,可以看出不同世代的對投資風險、期待報酬率以及資產配置的想法。

至於從各世代存股統計表中,2024年到底哪一個世代贏了?答案是X世代(1965-1980年出生的這群人)。

馬哈指出,在2024年無論哪一個世代的存股名單,都交出了一張不錯的成績單,但2024年的投資報酬率第一名是X世代沒錯,只是這不代表2025年還可以繼續表現第一,畢竟去年X世代首選的台積電、鴻海都漲幅驚人,面對2025川普2.0時代,投資人要更謹慎小心。完整分析可見此。

在商場運籌帷幄的同時,你是否也掌握了讓生活隨時一擊入洞的優雅?
Z世代如何選0056或0050?何時買進?專家建議
至於Z世代年輕人如何選擇買進ETF?何時才是搶進的低點?

施昇輝0050與0056都買,公布人生各階段布局
國內以「樂活大叔」為暱稱在網上長期倡導ETF投資哲學的施昇輝,日前在臉書上完整分享自己一路以來買0050與0056的哲學。

首先,在2017年以前,他主要投資台灣50指數ETF(0050),當時因收入有限,為了生活與購屋需要,只能透過「低買高賣」的方式從0050中賺取價差。這段期間,他多次出售持股來支應買房開銷。

自2017年起,他開始將部分資金轉向0056,著眼於其較高的股息殖利率。隨著個人品牌逐漸建立,透過出書、演講與媒體通告累積穩定收入,加上0056提供的股息,已足以維持日常生活所需。他仍持續賣出部分0050,用來換入更多0056,逐步轉向以「股息收入」為核心的策略。


到了2020年之後,他在0056的持有金額已高於0050,配置約為7:3。他強調,步入60歲之後,更傾向以穩定股息為生活依靠,因此已不再頻繁出脫0050。

2023年再次購屋時,他仍需變現資產,不得不出售相當數量的0050與0056。他坦言,雖然若延至2024年出售或可獲得更佳價格,但當下生活需求優先,只能做出當下最適合的選擇。

他總結,投資並非純粹追求報酬,而是為了更好的生活,每個人都應依據自身狀況做出選擇,無法一概而論。

簡單來說,施昇輝由追求價差轉向股息策略,逐步將資產配置從0050轉為高股息的0056,以因應退休後生活所需,強調投資應服務於人生階段與實際需求。或許對於各世代投資者,都很有參考價值。


周冠男暱稱「0050」教主,指出長期買進是王道
另外,0050長期買入的提倡者周冠男,靠著長線投資ETF獲利,買了一台瑪莎拉蒂。在他所寫的《長期買進:財金教授周冠男的42堂自制力投資課》書中指出,自己持續買進台灣與美國的大盤指數型ETF 超過20 年,絕對不是一夜致富。


周冠男也指出,自己從來不猜測市場走勢而短線進出交易,而是堅定的持續定期買進市場指數型ETF,持續買不要賣。也不會考慮當下是相對高點或低點。換句話說,無論股市在高點或低點,定期定額購買是他最推薦的方式。

另外,Z世代該投資高股息ETF嗎?周冠男對0056這類高股息ETF,採取保守的態度。他特別強調,對Z世代或Y世代年輕人來說,高股息ETF其實是有潛藏陷阱的,當提到獲利時,應該考慮的是「總報酬」而非僅是配息。他提醒年輕投資者,不要過於追求現金分配,應該更關注長期資產的增長與累積。

Z世代年輕人如何靠投資ETF,存到退休金呢?周冠男則推薦「72法則」。如果年輕人從25歲開始工作,離退休時間還有一段距離,別擔心初期投入資金少,長期投資下來的複利力量非常驚人,所謂的「72法則」就是用簡單數學計算來告訴你,這麼快就能讓資產翻一倍!



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家里蹲国仙 楼主 7#

支柱长老 | Credits 20605   
日経底堅いですね!夜ナスの反発があれば絶好の逃げ場になりそう👀

「大盤融資維持率」143%,台股期指🈳單近79K。第四法人:35000點!??

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家里蹲国仙 楼主 8#

支柱长老 | Credits 20605   
台股昨(20)日開高走低,終場收黑在42449.70點,下跌221.57點,跌幅0.52%,成交額9851.82億元。根據「玩股網」資料,「國家隊」八大公股銀行昨日在上市市場買超約7.77億元,買超上市ETF部分,擁有近百萬股民的主動式ETF主動統一升級50(00403A),上周五隨著台股下殺再度破發,收歷史新低9.52元,昨日盤中再度下探9.13元新低,終場收在9.28元,重摔2.52%,慘遭外資倒貨6.5萬張,八大公股銀行急砸2.52億元搶救,掃貨2.7萬張。

(突发,未经证实)

家里蹲国仙 楼主 9#

支柱长老 | Credits 20605   
引用: 家里蹲国仙 发表于 20-7-2026 10:21 PM
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家里蹲国仙 楼主 10#

支柱长老 | Credits 20605   
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aidj Lv.17 11#

金牌长老 | Credits 53142   
郭哲榮喊大盤跌破4萬就砸「一億」買0050

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aidj Lv.17 12#

金牌长老 | Credits 53142   
引用: aidj 发表于 29-7-2026 07:00 AM
郭哲榮喊大盤跌破4萬就砸「一億」買0050



面對大盤崩跌,郭哲榮選擇用實際行動展現信心。他透露,週三直接砸下高達1億元暴買元大台灣50(0050),分別以93.45元買進601張、93.2元買進499張,總計掃進1100張0050!

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