仙家贴之--1MDB卖Bandar Malaysia这等大事，国内政治时事到现在竟然没有人开贴讨论

syncsw

话说今早1MDB跟IWH-CREC联合财团签署了协议，以74.1亿马币卖掉了Bandar Malaysia发展计划的60%股权，继十一月尾以98.3亿脱售发电厂后，成功落实了债务合理化方案的第二个重大步骤。(http://www.thestar.com.my/news/n ... laysia-for-7_41bil/)

我大概分析一下这次交易的影响：

1）2012年1MDB从联邦政府买下这块黄金地的代价仅是需要承担部分（预计16亿）的sungai besi空军基地乔迁工程成本。据知sungai besi空军基地乔迁工程的总成本本来预估在27亿，中央政府也预先给了1MDB 11亿，结果1MDB只花了21亿就把工程完全给了LTAT武装部队基金负责（http://property.bernama.com/detail.php?id=938908），这意味着1MDB买这块200公顷黄金地的价钱仅仅是每方尺RM46, 再比较2010年pavilion用每方尺RM7,210买的bukit bintang地 （http://www.iproperty.com.my/news ... cord-price-for-land），真是暴利啊暴利 （当然我知道bukit bintang和sungai besi地段价值有一定落差，but you get the idea）。


2）这次交易意味着Bandar Malaysia的总估值为123.5亿，比较起10亿的购地成本（而且还不需要给现金，到现在1MDB半毛都没出过），1MDB动动嘴皮，签签合约，半根手指未动的情况下账面上就赚了113.5亿。国家有如此商业天才点石为金，真是可喜可贺

3）中国铁路工程公司占了IWH-CREC财团的40%，Bandar Malaysia又是马新高铁的起点站，这次交易是否意味着中国即将拿下马新高铁的合约？

4）根据2014年的财报和之后公开的相关消息（就是跟谁借钱，还谁钱那些交易），我简单初略算过，到今天为止，1MDB的马币债务大概RM220亿，美元债务大概是USD88亿（用今天的汇率算，大概是RM378亿）总共加起来是598亿。 值得一提的是，以上只是部分债务而已（就是欠银行或财团的债劵，term loan， bridging loan，facility那些），其实还有相当大数额的其他债务，比如价值10亿的contractor obligation, 积累未还的利息，还有一大堆的provisions,欠供应商或contractor的，税务（主要是deferred tax）等等，这些没有最新的资料，如果2014财报的其他债务总值大概70亿，我相信现在只会更多，但是还是姑且照算70亿好了。今天的总债务我预测下限670亿，上限呢真的很难说，也许是个无底洞。 值得一提的是，有个大概USD4.8亿（RM20亿）的有争议债务，出现在IPIC上年度的财报(http://www.ipic.ae/media/125475/ ... cial-statements.pdf)，可是纳吉和1MDB说都还清了，所以现在还是个无头公案。

5）好吧，就算今天的总债务是670亿（下限而已哦），扣掉卖发电厂拿到的98.3亿现金（假设全部拿来还债）和解除的74.3亿债务，加上卖bandar malaysia拿到的74.1亿现金（假设全部拿来还债），总共可以解除247亿的债务，还有423亿的债务。以上债务中，有RM58亿+USD45亿是由财政部担保的，所以政府的exposure是至少RM250亿。

6）能源资产已经卖完了，储备现金大概也不会有多少，那个本来应该是Aabar拿住的14亿美金担保据说又失踪了，那些不懂是放在新加坡还是开曼岛还是澳洲还是香港的不懂是现金还是基金还是什么纸上资产的“23亿美金”不懂还能值几个钱？



7）现在1MDB剩下的主要资产只有40%的Bandar Malaysia发展计划（现值49.4亿），TRX发展计划 (除掉已经卖给tabung haji和affin bank的地段，还有部分卖给lend lease的股权，我猜1MDB拥有的TRX现值大概40亿+吧（20+公顷乘以每方尺RM2000），Ayer Itam地段 （2013交易价为10.5亿，现值姑且算持平吧）和pulau Indah地段 （2013买价为2.94亿，后来估值上调至3.17亿），也就是说这些土地资产今天总值大概103亿那样。



8）所以，1MDB现有的100+亿的资产对上400+亿的债务，大概有个300亿的黑洞，加上1MDB白菜价买Bandar Malaysia和TRX黄金地赚到的至少150亿，马来西亚为鸡鸡玩1MDB大富翁游戏付出了至少450亿的代价。以马来西亚三千万人口计，这场用超过六年精心炮制的blockbuster大龙凤，你我他每个人要有份付1500大元的制作费。


结论：想看续集2MDB，3MDB等等，请继续支持国阵


PS：本文乃心血来潮之作，数据若有不实之处，欢迎指出更正。

GiaWei

精彩分析！

immigrant_at

頂貼。
BANDAR CHINA的到來。
哈哈哈。

kent05

管理国家就一团糟, 变卖国家资产就非常熟练.

dogdogman

鸡鸡还很自豪呢。就像有人玩火烧到屋子，屋子烧了一半才被扑灭掉。。当初玩火的人还很自豪，等待大家的夸奖他是灭火英雄呢。

假冒是神2

你还好意思出声?

中铁这只大老虎是谁请进来的?

你自己去问在槟州华人大会堂为巫统HARD SELL两暗三通编了多少个谎言的

淋  髒   贱


嗯嗯嗯

嗯

aalbertliew

五六年就被这一帮朋党奇才，以各种名义方式吞了几百亿，还真好捞。

高价卖出这些土地，还能捞个好名声说提高土地价值，

中国人用高价买地，建了高铁，到头来还不是你跟我买单，

就像现在中国，畸形的房价，源自于高昂的土地价格和金融成本，

几张纸盖了章签几个名，转换了土地，就卖了百亿，

这卖地的钱本该是属于政府的收入，现在却被迫帮人还债。

这些天文数字的债当初又是怎样欠下的呢？

现在没人追究，也不敢追究，这就是马来西亚。

jvcpcv55

假冒是神2 发表于 31-12-2015 07:07 PM
你还好意思出声?

中铁这只大老虎是谁请进来的?

你爸爸在卖马来地给中国人。。

你还不去拉红布抗议？？？？？？
马来尊严呢？

假冒是神2

jvcpcv55 发表于 31-12-2015 10:23 PM
你爸爸在卖马来地给中国人。。

你还不去拉红布抗议？？？？？？

那一单?

63亿那一单淋髒贱与中国佬同座在槟州华人大会堂上对着全场开着眼睛说瞎话那单吗?

那可是中铁在全国的第第第一次

正式登场亮相噢

呵呵呵呵呵呵呵

sp13501

有是仙家帖，好像很有料酱 。。有空再看！

kitnina

以后，大马就成中国的 ^^

prince

1mdb已经把整个malaysia给卖了，要不然马币怎样会跌酱兇，搞到马来西亚人民要当马劳，卖一个bandar这种小事算什么？

justebelmont

现在把资产卖给中国，等下排中，排华暴乱后，又可以回收资产，很好的如意算盘呀。

syncsw

昨天关于Bandar Malaysia的新闻发布会，有兴趣者可以看看。

pghs007

justebelmont 发表于 1-1-2016 08:46 AM
现在把资产卖给中国，等下排中，排华暴乱后，又可以回收资产，很好的如意算盘呀。

不会。 得罪中国， 大马经济包死

假冒是神2

syncsw 发表于 1-1-2016 06:22 PM
昨天关于Bandar Malaysia的新闻发布会，有兴趣者可以看看。

卖地还鸡债

中国炒房团

呵呵呵

你能也把淋髒贱在槟州华人大会堂的大道隧道那一个中铁第第第一次刚下槟州机场吸了大马第一口空气就赶出场的新闻发布会也放上来吗?

这一个SAPU MALAYSIA 的至少让人问了合约内容,数目与条件

槟州63亿那一单却啥都说不出喔

连个环境估计也是批了签了被问到答不出了才补上去的

连个费用也是淋髒贱使横手变相帮发展商ADVANCE的

合约呢

为啥就是拿不出?

不会只是在一张白纸上签了个 '淋髒贱' 盖个印

TERMS AND CONDITION : TOP SECRET?

谜?

哦?

哦哦?

cct2050

换了 BN 纳吉 把 PKR 阿芝敏抬上去

另外一个宗教种族资本民主的贪婪神话


只有彻底改变思维，才能改变情况

社会民主是大家奋斗的目标

kkk_0

假冒是神2 发表于 31-12-2015 07:07 PM
你还好意思出声?

中铁这只大老虎是谁请进来的?

不是大老虎,是龙族,来解放马龙的

kkk_0

justebelmont 发表于 1-1-2016 08:46 AM
现在把资产卖给中国，等下排中，排华暴乱后，又可以回收资产，很好的如意算盘呀。

龙国直接推反番政扶马龙上台

kkk_0

假冒是神2 发表于 1-1-2016 07:34 PM
卖地还鸡债

中国炒房团

前朝签的,火健吃死猫