【基金专题讨论】2012年-大众信托基金IV

ahlauweihotmail

如果说价格是两天前的，那么好几次我买进，隔天的显示价格和我的账单上的价格是一致的，这又怎么解释？

前提，我并没有每次都检查，但好几次我检查都没错。

既然有了金级投资客户，为何不确定一下？可以不要“认为、认为”吗？

ahlauweihotmail

既然每半年才需了解一次，那为何还每天关注大局？

leekk8

举个例子如3 May的数据，Shanghai Composite -0.07%
Hang Seng Index -0.28%
可是PB China Asean Equity -0.89%
PB China Pacific Equity -0.40%
两个funds下跌都超过股市的下跌，我的疑问是为什么跌就跌很多，可是升就升不多，还是manager投资在差的股票关系呢？
请各位指教
sygoh3 发表于 4-5-2012 11:17 AM

大众信托的中国基金，相对的指数应该是HSCEI而不是ShangHai Composite。

我没有去看PB的中国基金，但是以Public Series的中国基金，这些基金没有直接投资在中国，就是上海股市指数和这些基金没有关系。这些基金都是投资在香港上市的H股。相关的指数是HSCEI。

昨天３号的中国基金相关指数：
HSI －０。２８％
HSCEI －１。４３％
TWI －０。２３％

HSCEI昨天跌了不少，相关的基金下跌应该是这个原因。以Public Series的中国基金，大部分都是投资在H股，所以HSCEI的影响会比较大。

leekk8

SYGOH3 大大指的是3/5（昨日），今日网站的价格，我不认为完全是昨日收市价，虽然上面全部列明3/5/12，某些基金参杂了美国股票，不可能这样快UPDATE.
之前我上网站参考价格，如在4/5/11，我会看到一些3/5价格，一些则是2/5价格，是不同步的。
tboontan 发表于 4-5-2012 01:39 PM

这里有一点不对。在网站，每个基金的价钱都有各自的日期，而该价钱就是该日期的收市价。这也是为什么海外基金需要到第二天的１１点才更新，因为欧美股市今天早上才收市。

你在４／５／２０１２看到有３／５／２０１２和２／５／２０１２的价钱是正常的，可能你在１１点前看。

关于大众信托基金的价格更新，看这里.
http://cforum1.cari.com.my/redirect.php?goto=findpost&ptid=926140&pid=36663058

ahlauweihotmail

回复 324# leekk8

看什么？我开不到。

tboontan

既然每半年才需了解一次，那为何还每天关注大局？

回帖：每半年才需了解一次，这话可不是我说的哦，他可是老师哦，虽然我在某种程度赞同。
每天关注大局。。普通投资者，当然不用，但身为代理，是必须的，要维护我们的专业。
要不然，遇到你这样精明的投资者，还不给你问到口哑哑。

leekk8

回复  leekk8

看什么？我开不到。
ahlauweihotmail 发表于 4-5-2012 03:05 PM

现在应该可以了，你试试。是以前的帖，好像很慢。
http://cforum3.cari.com.my/viewthread.php?tid=926140&rpid=36663058&ordertype=0&page=26#pid36663058

tboontan

照LEEKK8大哥的说法，每天大众信托网站UPDATE NAV  的时间是11 am,8 pm ,第2轮是8 pm ，对吗 ？
我本身很少上去看 nav，知道是两轮 UPDATE，准确时间忘了，中午上去看nav，看到清一色3/5 nav，搞糊涂了，脑筋一下子转不过来，谢谢提醒。。

福气又安康

回复  leekk8

看什么？我开不到。
ahlauweihotmail 发表于 4-5-2012 03:05 PM

我开到。我贴上来吧。

leekk8发表于14-12-2007

大众信托基金的价钱如何看？

发现有很多投资者尤其是新手不太了解大众信托的价钱是如何看的。在这里收集几个常见的问题并加以解答。

1）如果我今天买基金或加码，那价钱是什么？
一般我们交上去大众银行的表格和钱，最好是在2:30pm之前交上，那么你的买价就是当天的收市价。如果过了2:30pm，就算是第二天的收市价。（这2:30pm的时间我不太肯定，感觉上需要看大众银行有没有准时交上大众信托。）
如果是网上加码，只要4:00pm之前加码，就算当天的收市价。4:00pm过后的加码，就算第二工作天的收市价。

2）什么时候能知道那价钱？
因为大众信托有很多基金有投资在海外，所以基金的价钱都是等所有的国家股市收市后才结算的。纯本地基金在晚上8-9pm应该就更新价钱了（因为本地股市5pm收市）。有海外成分的基金的价钱会在第二天的11am，才有价钱更新（因为时差，部分国家股市在马来西亚凌晨时才收市）。

简单给一个例子：
如果你在周一的早上10点加码，那你的价钱就是当天的收市价，既是第二天早上在大众信托网站看到的价钱。如果你在下午5点加码，那你的价钱就是第二天的收市价，既是你周三才能在大众信托网站看到。

结论：投资者不可能在知道自己的买价的情况下而投资/加码的。只能预测。（当然新的基金除外，新基金首21天的价钱是不动的）

tboontan

LEEKK8大哥，327楼指的帖子，旧了，麻烦 UPDATE 一下，再贴上来，方便大家参考。

tboontan

金级投资客户。。

回帖：把你招进来，就有一个，哈哈。
有时赞，有时踩，忽冷忽热，现在我伤风了。

zherping

小弟对基金一窍不通。。能否指点指点？如果现在想投资应该投资什么呢？想找些风险不高，有稳定回酬的投资。

ahlauweihotmail

帮帮忙。

请问什么是 distribution equalisation?这东西从哪来的？

tboontan

重贴

回帖：以上的用词是用在挂牌公司的MALAYSIAN TAX VOUCHER 或称为 DIVIDEND VOUCHER。
而用在基金DISTRIBUTION VOUCHER的字眼是 TAXABLE INCOME ，MALAYSIAN TAX,SINGLLE TIER INCOME，  NON ALLOWABLE EXPENSES， NON TAXABLE INCOME， DISTRIBUTION EQUALISATION ，NET PAYABLE   INCOME

我拿一张实质的DISTRIBUTION VOUCHER 详列
1-TAXABLE INCOME =抽税前的股息收入                                                            RM46.36
2-MALAYSIAN TAX=大马所得税（抽以上的项目）                                               RM11.59
3-SINGLLE TIER INCOME= 已抽税的股息收入                                                    RM72.98
4-NON ALLOWABLE EXPENSES=   ？ ？                                                            RM89.69
5- NON TAXABLE INCOME=不用抽税的收入（买卖股票的盈利，bond及MM 的利息)RM522.12
6-DISTRIBUTION EQUALISATION  =？ ？                                                          RM247.87
7-NET PAYABLE =实际的分利                                                                            RM788.05


算法是（1-2）+3+（6-4）+5=7，


那天有再问分行，还是问不到，叫我至电客户服务部，后来忙，没问，星期一帮你了解。

ahlauweihotmail

也可以email，他们会给你回复的。不必浪费电话费。

我以为代理们应该会知道，所以直接在这儿问。

抱歉，我懒得给他们写电邮。我以前有问过别的东西，但不曾问过这一些，因为DISTRIBUTION EQUALISATION这东西并不是每次分离都会出现的，所以也没理它。

ahlauweihotmail

从AmMutual的某本报告发现了这一个……

Distribution equalisation represents the average distributable amount included in the creation and cancellation prices of units. This amount is either refunded to unitholders by way of distribution and/or adjusted accordingly when units are cancelled.

谁愿意用中文翻译翻译一下？

ahlauweihotmail

PM的报告书也有解释这一部分，但中文版的就是看不到。

kenny56

我发现到了一个public mutual或其他基金严重误导投资者的地方。

他们的benchmark return多数是拿相关的index,投资蓝筹得psf拿 klci，可是他们计算return of klci的时候ignore了 dividend,好比他们计算的十年return (end klci/begin klci)^0.1 =7.75%，实际上应该比7.75还要高，因为有了dividend yield

哈李发

回复 338# kenny56


   有误导的嫌疑。
Fund的total return 和KLCI的total return 使用不同的formula所以有分别。
不过我的组织上头明白这个道理，要我们不用benchmark来比较。

tboontan

以前上一个大众课程，提到 QUATERLY FUND REVIEW 里 DISTRIBUTION YIELD (%)（派息回酬率）的算法。我也吓到，很没逻辑。
在QUATERLY FUND REVIEW  的封底下面 ，notes 第六行写明派息回酬率的算法是毛派利除派息后的nav。

我的想法是我本钱100元派10元，回酬率是10%，现在它们的算法可能是10除90=11.111%，奇不奇怪。。